Минулого тижня в США був святковий уїк-енд на День подяки, обсяги торгів на ринку були низькими, загалом зберігалася консолідація. Американський фондовий ринок знову наближається до історичних максимумів, 2024 рік, ймовірно, стане одним з найкращих років в історії, з п'ятьма з шести останніх років, що показують двозначні прибутки.
2024 рік, ймовірно, стане одним з найкращих років в історії
Ширина ринку все ще підтримує, різниця між кількістю нових максимумів та мінімумів акцій за 52 тижні виглядає здоровою, тенденція зростання залишається стабільною, індекс волатильності (VIX) перебуває в низхідному тренді, а також після оголошення Трампа про призначення Скотта Бессента міністром фінансів ринок облігацій США заспокоївся, прибутковість по 10-річних облігаціях знизилася на майже 35 базисних пунктів з жовтневого максимуму.
Технічні показники SPX залишаються хорошими
Джерело: Cam Hui 
Джерело: Cam Hui
Окрім так званої «позиції підтримки криптовалют», Бессент також є прихильником фінансових яструбів і незалежного Федерального резерву, його запропонований план 3-3-3 (зменшити дефіцит до 3% ВВП, підвищити реальний ВВП до 3%, щоденно додавати 3 мільйони барелів енергії) приніс полегшення на ринок фіксованого доходу в США. З моменту його кандидатури премії за прибутковість залишалися стабільними на поточному рівні. Хоча його основна точка зору залишається під питанням, журналісти під час аналізу його ранніх виступів виявили, що через постійне накопичення з боку центробанків він «довгостроково оптимістично» ставиться до золота. Чи може це викликати ефект перетікання на Bitcoin, особливо з огляду на нещодавні дискусії щодо стратегічних резервів? Принаймні, можна сказати, що наступні 4 роки, безсумнівно, будуть дуже цікавими.
З моменту призначення Бессента ринок з фіксованим доходом став більш стабільним
Джерело: Fred, Cam Hui Міністр Бессент вважається «довгостроковим оптимістом» щодо золота... А що з BTC?
Трейдери повернуться до насиченого тижня, готуючи останні дані щодо зайнятості поза сільським господарством цього року. Незважаючи на те, що побоювання щодо відновлення інфляції тільки-но з'явилися, ринок все ще прогнозує ймовірність зниження ставок на рівні близько 65%, але зважаючи на сильну економічну ситуацію, очікування зниження ставок на 2025-2027 роки значно знизилися. Щодо даних зайнятості, ринок прогнозує, що загальні дані щодо зайнятості відскочать до близько +160 тисяч, а рівень безробіття залишиться на рівні близько 4,3%. У зв'язку з нещодавньою слабкістю PMI-опитувань і даних про зайнятість, кінцеві результати даних також можуть бути нижчими за очікування, але за умови, що не буде надзвичайно несподіваних результатів, ризиковані настрої, можливо, залишаться позитивними.
Ринок відсоткових ставок значно знизив очікування зниження ставок на 2025 рік і далі
Джерело: Citi
Уолл-стріт очікує, що цього місяця дані щодо зайнятості поза сільським господарством покажуть відскок
Джерело: Citi Чи повернеться інфляція в 2025 році?
Оптимістичні настрої на криптовалютному ринку все ще переважають, але цього тижня увага зосереджена на Ripple, оскільки XRP підскочив на вражаючі 73% на тлі очікувань, що уряд скасує свій багаторічний судовий позов. Цей значний сплеск допоміг XRP обігнати USDT, ставши третьою за величиною криптовалютою за капіталізацією. В очікуванні цього розвитку, великі інвестори активно купували (а зараз продають) XRP протягом останнього місяця.
Ripple обігнав USDT і став третьою за величиною криптовалютою за капіталізацією
Джерело: Messari
Великі інвестори останнім часом дуже активно торгують XRP
Джерело: Messari
Поточне зростання зосереджене переважно на основних монетах (не включаючи ETH), BTC веде зростання, в той час як альткоїни поки що намагаються повернутися до максимумів січня. Хоча нещодавні успіхи L2 та перетворення блокчейнів (наприклад, Hyperliquid) продовжують привертати увагу криптовалютного ринку, ми бачимо деякі позитивні зрушення в Ethereum через припливи в ETF на ETH, минулої п'ятниці припливи перевищили 330 мільйонів доларів. Чи побачимо ми більше другорядних основних монет, які підуть на відскок до кінця року?
BTC все ще домінує у зростанні з початку року
Успіхи в транзакційних зборах L2 та перетворених блокчейн-проектах DeFi (наприклад, Hyperliquid) домінують у нещодавніх нарративах криптовалют
Джерело: Coingecko, Bloomberg
Припливи в ETF на ETH нарешті почали відновлюватися... чи є це ознакою?
Джерело: Farside Investors
У будь-якому випадку, основні показники криптовалют залишаються оптимістичними, капіталізація стейблкоїнів нарешті перевищила максимуми ери Terra-Luna. Стейблкоїни зазвичай є першим кроком для більшості валютних користувачів у світ криптовалют, а вища капіталізація (закріплена за ціною, отже, повністю залежна від обсягу) свідчить про вищий рівень залучення з боку основної аудиторії.
Зважаючи на те, що інвестори вносять більше нових коштів, чи буде в новому році спостерігатися більш швидке зростання? Сподіваємося на це!
Зростання капіталізації стейблкоїнів зазвичай означає вищу участь з боку основної аудиторії Автор про себе
Співзасновник Огюстін Фан, SOFA.org
Огюстін Фан є професіоналом з більш ніж двадцятирічним досвідом, активним на Уолл-стріт, у сімейних офісах та приватних інвестиціях, і тепер працює в області криптовалют. Наразі він займає керівну посаду в SOFA.org, а також є партнером і фінансовим директором (CFO) SignalPlus, компанії, яка є провідним постачальником цифрових активів у сфері криптовалютних опціонів.
Перед входом у світ криптовалют Огюстін працював у Goldman Sachs протягом десяти років, обіймаючи посади трейдера з процентних ставок у США та макроексперта, працюючи в офісах у Нью-Йорку, Лондоні, Токіо та Гонконгу. Після виходу з Уолл-стріт він приєднався до сімейного офісу в Гонконгу, заснованого на судноплавстві, допомагаючи керувати одним з найактивніших вторинних макроінвестиційних портфелів в Азії. Потім він став головним інвестиційним директором (CIO) ще одного сімейного офісу в Гонконгу, зосередившись на приватних інвестиціях, кредитах, нерухомості, публічних компаніях та інвестиціях у ринках, що розвиваються.
Огюстін є CFA (сертифікованим фінансовим аналітиком), стипендіатом Леслі Вонг, і закінчив університет Британської Колумбії (UBC) з відзнакою.
Ця стаття Фінальний етап: Ripple піднімається на третє місце за капіталізацією, чи вказує неймовірний відскок XRP на нову конфігурацію крипто ринку? Вперше опубліковано в Chain News ABMedia.
