В останні роки, з переходом Ethereum на механізм PoS (доказ частки), стейкінг став популярним напрямком у сфері блокчейн. Користувачі беруть участь у консенсусі мережі, стейкаючи ETH та отримуючи винагороди, однак традиційні проблеми ліквідності стейкінгу залишаються: стейкований ETH заблокований і не може використовуватися для інших діяльностей у DeFi, що призводить до втрат у капіталовкладеннях.
Щоб вирішити цю проблему, виникли протоколи ліквідного стейкінгу, такі як Lido, Rocket Pool та інші, які пропонують ліквідні деривативи, дозволяючи користувачам отримувати доходи від стейкінгу та брати участь в екосистемі DeFi. Однак, в умовах посилення конкуренції в цій сфері, прості ліквідні деривативи вже не можуть повністю задовольнити потреби користувачів у децентралізації, гнучкості та оптимізації доходів, тому виникли повторні стейкінгові протоколи.
Swell Network виділяється завдяки своїм інноваційним децентралізованим механізмам ліквідного стейкінгу. Як новий протокол ліквідного стейкінгу, Swell Network пропонує унікальні продукти swETH та swNFT, що підвищують автономію та прозорість користувачів.
Що таке Swell Network?
Swell Network — це децентралізований, некастодіальний протокол ліквідного стейкінгу Ethereum, що прагне надати користувачам зручні послуги для стейкінгу та повторного стейкінгу, водночас забезпечуючи безпеку та децентралізацію мережі Ethereum. На відміну від традиційних методів стейкінгу, Swell дозволяє користувачам стейкувати ETH без блокування капіталу та отримувати ліквідні токени swETH та rswETH, що дозволяє їм далі брати участь в інших протоколах DeFi для досягнення вищих інвестиційних прибутків. Платформа через інноваційний механізм дозволяє користувачам не лише отримувати винагороди за стейкінг, але й повторно стейкувати на таких платформах, як EigenLayer, для отримання додаткових винагород, що значно підвищує ефективність капіталу.
Як перший протокол, який дозволяє користувачам вільно обирати операторів вузлів, Swell зламав високі бар'єри входу на ринок стейкінгу, знизивши технічні перешкоди, що сприяло децентралізації послуг стейкінгу. Платформа також інтегрувала функцію резервного доказу (PoR) від Chainlink, підтримуючи автоматизовану перевірку в ланцюзі, надаючи користувачам високий рівень безпеки та прозорості. Місією Swell є надання найкращого в світі досвіду ліквідного стейкінгу та повторного стейкінгу, спрощуючи шлях користувача до екосистеми DeFi, одночасно сприяючи стійкому розвитку екосистеми Ethereum, надаючи багатий ціннісний підтримки для стейкерів, операторів вузлів та всієї мережі Ethereum.
Друге, логіка роботи Swell Network
Як інноваційний децентралізований, некастодіальний протокол ліквідного стейкінгу Ethereum, основна мета Swell Network полягає в наданні користувачам гнучкого, прозорого та високоприбуткового досвіду стейкінгу та повторного стейкінгу. На відміну від традиційних стейкінгових протоколів, Swell V2 пропонує широкий спектр функцій для стейкерів та операторів вузлів завдяки унікальному механізму та високій свободі операцій вузлів.
Взаємодія Swell кардинально відрізняється від інших протоколів ліквідного стейкінгу Ethereum. У своєму фінальному стані Swell V2 охоплюватиме:
Механізм операторів вузлів
Оператори вузлів Swell поділяються на дві категорії:
Оператори вузлів у білому списку (перевірені вузли): приєднуються після ретельної перевірки, повинні надати 1 ETH застави. Перший набір операторів у білому списку включає такі відомі компанії, як InfStones, RockX, HashQuark та інші.
Незалежні оператори вузлів: можуть приєднуватися без дозволу, але повинні надати 16 ETH застави для кожного валідатора.
Оператори вузлів можуть встановлювати свої комісії (0-10%), і 5% з винагород за стейкінг буде використовуватися як комісія протоколу, що надходить до скарбниці Swell DAO. У майбутньому незалежні вузли отримають більше свободи участі, що сприятиме децентралізації платформи.
Атомні депозити та гнучкий стейкінг
Swell підтримує атомні депозити з мінімумом 1 ETH, користувачі можуть самостійно вибирати операторів вузлів, безпосередньо стейкаючи ETH до Beacon Chain.
Користувачі отримають два активи після внесення депозиту:
swETH: ERC-20 ліквідний стейкінговий дериватив, що представляє основну суму стейкінгу користувача.
swNFT: унікальний токен, що містить деталі стейкінгу, записує адреси операторів вузлів, валідаторів та часові мітки стейкінгу.
Унікальні функції swETH та swNFT
Функція swETH: swETH, як ліквідний токен без зміни основи, може використовуватися в протоколах DeFi для отримання додаткових доходів, але не автоматично накопичує винагороди за стейкінг.
Функція swNFT: swNFT є контейнером для swETH, зберігає винагороди за стейкінг, інформацію про права та інше. Навіть якщо користувач не володіє swETH, swNFT все ще може накопичувати доходи.
Механізм винагороди за стейкінг та викуп
Коли користувачі хочуть вивести доходи або основну суму стейкінгу, їм потрібно спалити swNFT для викупу ETH. Після об'єднання, функція виведення очікується на протязі 6-12 місяців, ліквідність swETH в основному залежить від торгівлі на вторинному ринку.
Конкуренція та прозорість
Swell пропонує механізм відкритої конкурентоспроможності на ринку, де оператори вузлів конкурують в аспектах прозорості, рівня прибутковості та зборів, щоб залучити більше стейкерів. У майбутньому буде введено плавний пул, подібний до Rocket Pool, для оптимізації розподілу доходів та винагород MEV.
Безпека протоколу та багатоетапний запуск
План безпечного запуску Swell складається з п'яти етапів, наразі він перебуває на першому етапі, з 242 ETH депозиту та 8 білих списків вузлів. Просування кожного етапу залежить від досягнення порогу ETH. Протокол використовує технологію PoR від Chainlink для перевірки в ланцюзі, що забезпечує безпеку та прозорість платформи.
Третє, команда та фінансова інформація Swell Network
Команда Swell Network складається з основних членів: засновника Деніела Дізона, технічного директора (CTO) Аарона Олдермана, директора з продукту (CPO) Кевіна Чі та керівника досліджень Абішека Каннана. Деніел Дізон відповідає за загальну стратегію та напрямок проекту, Аарон Олдерман відповідає за технічну розробку та архітектуру платформи, Кевін Чі відповідає за розробку продукту та користувацький досвід, а Абішек Каннан очолює дослідження та інновації.
На даний момент Swell Network отримав "підтримку" від таких інвестиційних фондів, як Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital та Bixin Ventures. Крім того, окремі трейдери також інвестують у звичайні завдання Марка Кубана, Девіда Хоффмана, Лунга Ванга та інших...
Четверте, токеноміка Swell Network
Вихідний токен Swell Network $SWELL має загальну пропозицію в 10 мільярдів штук, призначений для сприяння управлінню протоколом, розвитку екосистеми та стимулюванню користувачів, має безліч застосувань:
Участь в управлінні: тримачі токенів SWELL можуть голосувати за важливі рішення, що впливають на розвиток та напрямок протоколу. Swell Network та його токен управління SWELL представляють захоплюючу еволюцію стейкінгу Ethereum та участі в DeFi. Завдяки зосередженню на доступності, ліквідності та залученні спільноти, Swell Network не лише посилює взаємодію користувачів з Ethereum, але й робить значний внесок у більш широке впровадження технології блокчейн у фінансовій сфері.
Винагорода за повторний стейкінг: користувачі можуть повторно стейкувати свої токени SWELL для отримання токенів rSWELL, які допомагають захистити інфраструктуру другого рівня Swell, а також заробити додаткові винагороди.
Торгові можливості: токени SWELL можуть торгуватися на різних біржах, таких як KuCoin та Bitget, що дозволяє користувачам купувати та продавати відповідно до умов ринку.
Розподіл виглядає наступним чином
Екосистема та спільнота: 37% (3,700,000,000 SWELL)
Команда та консультанти: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Інвестори: 23.5% (2,350,000,000 SWELL)
Резерви капіталу: 16% (1,600,000,000 SWELL)
П'яте, аналіз майбутньої цінності SWELL
Swell Network, як некастодіальний протокол ліквідного стейкінгу ETH, демонструє величезний ринковий потенціал та простір для розвитку. Згідно з даними з офіційного сайту, наразі загальна кількість стейкованого ETH в Swell Network становить 281,553, річна базова прибутковість (APR) swETH становить 2.33%, а завдяки механізму стимулювання SWELL, загальна річна прибутковість досягає 28.85%. Загальна кількість стейкерів перевищила 128,538, що свідчить про визнання інноваційності та високих доходів.
З продовженням інновацій у сфері DeFi, Swell Network має великі перспективи розвитку. Невдовзі буде представлено рішення другого рівня, яке має на меті покращити досвід користувачів, надаючи швидші швидкості транзакцій та нижчі збори. Крім того, співпраця з провідними компаніями з управління ризиками DeFi покращить заходи безпеки протоколу.