Автор: Greythorn Asset Management, переклад: Золотий фінанс xiaozou
1、Ринкові можливості
AI-агенти переходять від простих функцій помічників до автономних систем, які надають справжню цінність у різних галузях. Вони стають критично важливими активами для генерування доходу, особливо в сферах ігор, розваг та автоматизації бізнесу. AI-агенти здатні створювати контент, залучати користувачів і оптимізувати робочі процеси, забезпечуючи підприємствам вищу ефективність та нові способи взаємодії.
Очікується, що ринок AI-ігор зросте з 4,2 мільярда доларів у 2023 році до 42,1 мільярда доларів у 2032 році, завдяки ігровому процесу, покращеному штучним інтелектом, і занурювальному досвіду. Очікується, що ринкова вартість генеративного штучного інтелекту зросте з 1,47 мільярда доларів у 2024 році до 3,39 мільярда доларів у 2028 році, і він також змінює сферу створення контенту в реальному часі.
Продукти штучного інтелекту поглиблюють занурювальний досвід користувачів, встановлюючи динамічні відносини, як це демонструють платформи Web2, такі як Replika та Character.AI, які відповідають зростаючому попиту на персоналізований досвід AI. Оскільки великі мовні моделі кардинально змінюють створення контенту, застосування штучного інтелекту зросте суттєво, і очікується, що до кінця цього десятиліття глобальний дохід у сфері штучного інтелекту зросте з 30 мільйонів доларів сьогодні до 70 мільярдів до 150 мільярдів доларів.
У сфері Web3 Virtuals Protocol веде цю трансформацію, інтегруючи AI в споживчі додатки (особливо в іграх та розвагах). Поєднуючи AI-взаємодію з спільним володінням на основі блокчейн, Virtuals Protocol має на меті сформувати майбутнє цифрових розваг.
2、Візія
Virtuals Protocol створює систему, що перетворює AI-агентів на спільні активи в іграх та розвагах, дозволяючи користувачам отримувати прибуток. Ці агенти можуть працювати на таких платформах, як Roblox і TikTok, автономно виконуючи завдання (наприклад, керуючи онлайновими гаманцями та взаємодіючи з цифровим середовищем). Токенізація цих агентів дозволить користувачам інвестувати та отримувати прибуток від їхнього зростання.
Ця платформа вирішує три основні проблеми:
Спрощує інтеграцію AI з додатками.
Дозволяє учасникам заробляти через незмінні внескові фонди.
Дозволяє неекспертам володіти AI-агентами через токенізацію.
Virtuals Protocol зосереджений на іграх та розвагах, використовуючи штучний інтелект для створення персоналізованого контенту та сприяючи формуванню децентралізованого спільного володіння, що узгоджує індивідуальні стимули з загальними цілями екосистеми.
Мета полягає в тому, щоб створити глобальну економіку, в якій AI-агенти виступають спільними активами, підвищуючи дохід і залученість через децентралізоване управління.
У сфері ігор це має потенціал для революційних змін. Уявіть AI-агентів у таких іграх, як GTA V — не просто пасивні NPC, а повністю автономні персонажі, які працюють на різних платформах. Ці AI-управляючі персонажі можуть запам'ятовувати попередні взаємодії, адаптуватися до вашого стилю гри та безперешкодно переміщатися між такими середовищами, як GTA Online та інші ігри. Уявіть собі ситуацію, коли AI-контрольований союзник еволюціонує разом з вами, пропонуючи персоналізований досвід на різних платформах. (Цей приклад лише для GTA V.)
Virtuals Protocol досягає цього через G.A.M.E (генеративні автономні мультимодальні сутності) фреймворк, поєднуючи штучний інтелект з технологією блокчейн. Це дозволяє розробникам інтегрувати AI-агентів через API та SDK, надаючи агентам можливість навчатися на основі взаємодій. Блокчейн забезпечує безпечне спільне володіння та винагороди, перетворюючи цих агентів на цінні цифрові активи.
Крім ігор, уявімо AI-віртуального партнера, який може зв'язатися з вами через ваш телефон, соціальні медіа та VR. Цей партнер не тільки може виконувати завдання, але й навчатися вашій повсякденності, адаптуючись до ваших потреб. Якщо ви відчуваєте стрес, він може порадити вам розслабитися або скоригувати ваш графік. Він може відстежувати вас на різних платформах, забезпечуючи персоналізований досвід. Він доступний 24/7 і має потенціал змінити соціальну участь і рекламу, пропонуючи індивідуально налаштований контент та переосмислюючи зв'язки між підприємствами та споживачами.
Останнє дослідження Ark Invest показало, що поточний рівень участі платформ AI-партнерів (таких як Character.AI) свідчить про те, що масове прийняття може відбутися до кінця цього десятиліття. Оскільки ці AI-агенти стають все більш занурювальними, очікується, що залученість користувачів стабілізується на рівні, схожому на сьогоднішні соціальні медіа та онлайн-ігри.
3、Luna：приклад впливу AI
AI-агент Luna, розроблений Virtuals на базі великих мовних моделей (LLM), здобув понад 500 тисяч підписників на TikTok, демонструючи зростаючий вплив інтерактивного штучного інтелекту. Нещодавно Luna розширилась на платформи на кшталт X, де вона може автономно керувати обліковим записом, завдяки оновленню Sentient Mode v2.0 — здатна публікувати, відповідати та взаємодіяти з користувачами без людського нагляду. Вона готова охопити ширшу аудиторію, демонструючи потенціал штучного інтелекту у стимулюванні залученості цифрових платформ. Діяльність Luna абсолютно прозора, що дозволяє користувачам в реальному часі спостерігати за її AI-розумом і спостерігати, як вона збирає дані, самоосмислюється, планує та виконує завдання за 30-секундний цикл.
Luna транслюється цілодобово, забезпечуючи безперервну взаємодію та надаючи досвід, який неможливо перевершити людським творцям. Від відповіді на питання до надання інформаційних оновлень в режимі реального часу або участі в чатах, Luna завжди на зв'язку. Її пам'ять та особистість еволюціонують з кожною взаємодією, що робить її схожою на динамічного персонажа, а не на типовий AI.
Після повного оновлення Luna буде безшовно взаємодіяти на платформі, синхронізуючи свою пам'ять для покращення кожного досвіду. Вона буде винагороджувати користувачів токенами, заробляючи при цьому сама, перетворюючи це на цінний актив, яким можна володіти, торгувати чи ділитися в децентралізованій екосистемі. Це вводить новий рівень взаємодії та цінності.
По суті, Luna поєднує участь на основі штучного інтелекту з токенізованими винагородами на базі блокчейн, створюючи цифрові активи, якими можна володіти, торгувати або ділитися. Завдяки своєму токену Luna вона ефективно поєднує інновації штучного інтелекту з децентралізованими фінансами (DeFi) через прозору взаємодію.
Завдяки різноманітним джерелам доходу, таким як платна підписка (в кінцевому підсумку), пожертви, винагороди токенами та віртуальні товари, Luna має потенціал для зростання. Згідно з останніми дослідженнями ARK, з розширенням попиту на занурювальну цифрову взаємодію, завдяки участі користувачів, рекламі та мікротранзакціям, до 2030 року продукти AI-супутників можуть принести доходи до 150 мільярдів доларів.
Virtuals Protocol має на меті створити децентралізований ринок, де AI-агенти є спільно власністю, використовуються в іграх та розвагах, і можуть безшовно працювати на різних платформах. Учасники ділять доходи, що генеруються цими агентами, протокол дотримується принципу «Pump.fun» для реалізації спільного володіння. Це може бути досягнуто через справедливий випуск токенів без участі внутрішніх осіб, а доходи використовуються для викупу та спалювання токенів агентів на блокчейні, що призводить до дефляційного ефекту. Як і мем-коїни, AI-агенти пропонують значний потенціал для доходу.
4、Virtuals Protocol
Virtuals Protocol інтегрує штучний інтелект, токенізацію та децентралізоване управління для створення екосистеми спільного володіння. Для кожного нового AI-агента буде випущено 1 мільярд токенів, що надасть користувачам право власності та прийняття рішень. Ці токени дозволяють користувачам впливати на ключові фактори, такі як поведінка та оновлення агентів, сприяючи позитивній участі громади.
Дохід від взаємодії з користувачами (наприклад, віртуальні події або розширені функції) використовується для покриття витрат на експлуатацію AI та підсилення онлайнового фонду агентів. Крім того, застосовуються механізми викупу та спалювання для зменшення постачання токенів з метою поступового збільшення їхньої вартості з часом.
Первісні випуски агентів (IAO) створюють ліквіднісні пули шляхом блокування токенів VIRTUAL, забезпечуючи справедливе введення нових AI-агентів. Це безпосередньо пов'язує успіх агентів з участю громади та динамікою ринку.
AI-агенти безшовно працюють на кількох платформах, постійно навчаючись з користувацьких взаємодій в реальному часі. Це забезпечує послідовний досвід користувача, а агенти можуть налаштовуватися та підвищувати свій рівень інтелекту, щоб забезпечити персоналізоване залучення на різних платформах.
Публічний API дозволяє AI-агентам генерувати дохід через різні додатки (включаючи ігри та розваги). Користувачі використовують токени VIRTUAL для преміум-взаємодії, після чого ці токени використовуються для викупу та спалювання токенів агентів, що зменшує постачання та сприяє зростанню їхньої вартості. Оскільки все більше додатків приймають AI-агентів, очікується, що попит на токени AGENT та VIRTUAL зросте, що ще більше підвищить їхню вартість.
Учасники розширюють AI-агентів, додаючи нові функції. Нагорода за їх зусилля зберігається в незмінному фонді внесків, що забезпечує прозорість та право власності. Управління здійснюється через децентралізовану під-DAO агентів, де валідатори контролюють продуктивність штучного інтелекту і отримують винагороду або покарання відповідно до їхніх рішень.
Протокол пропонує винагороди за емісію, щоб стимулювати створення та підтримку якісних AI-агентів. Ці винагороди розподіляються між трьома ліквіднісними пулами, що заохочує конкуренцію між творцями, сприяючи розробці найбільш продуктивних агентів. Ця система стимулює безперервні покращення, вигідні для постачальників ліквідності та сприяє розвитку екосистеми.
Основою Virtuals Protocol є створення динамічної децентралізованої екосистеми, що дозволяє AI-агентам генерувати реальний дохід. Учасники покращують агентів через децентралізований внесок, спільне володіння та постійний розвиток, позиціонуючи Virtuals Protocol як важливого гравця в екосистемі штучного інтелекту.
5、Токеноміка
Токен VIRTUAL є основою Virtuals Protocol і базовою валютою для всіх торгів токенами агентів. Він працює в мережах Base та Ethereum, адреса токена така ж:
База：0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b
Ефір：0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73
Кожен токен агента парний з VIRTUAL у його ліквіднісному пулі, отримати VIRTUAL необхідно для створення нових агентів. Ця заблокована ліквідність створює дефляційний тиск на токен. Користувачі можуть обмінювати USDC (або інші валюти) на VIRTUAL для покупки токенів агентів, створюючи постійний попит, подібний до ETH або SOL, у їхніх відповідних екосистемах.
Витрати на AI-сервіси (наприклад, розуміння) стягуються у формі VIRTUAL та безпосередньо передаються агентам на блокчейні від користувачів. Частина цього доходу використовується для механізму викупу та спалювання, щоб зменшити постачання токенів агентів і підвищити їхню дефіцитність для збільшення довгострокової вартості.
Максимальна пропозиція токенів VIRTUAL обмежена 1 мільярдом токенів, всі токени повністю розблоковані. Конкретний розподіл становить 60% для публічного обігу, 5% для ліквіднісних пулів і 35% для екосистемного фонду. Фонд управляється DAO, з обмеженням на емісії в 10% на рік протягом наступних трьох років.
Хоча він ще не торгується на основних біржах, VIRTUAL підтримує зростаючу екосистему з поточною ринковою капіталізацією 157 мільйонів доларів, займаючи 264-е місце, з повністю розведеною вартістю 150,25 мільйонів доларів. Його дефляційний механізм та розширені випадки використання підтримає потенційне зростання його вартості.
У грудні 2021 року Virtuals Protocol залучив 16,61 мільйона доларів під час IDO на платформі Fjord Foundry, при ціні токена 0,661 долара. Було проведено кілька інших невеликих раундів фінансування на Enjinstarter та PAID Network за ціною токена 0,015 долара, що принесло 125 тисяч доларів і 250 тисяч доларів відповідно. Основними інвесторами на початкових етапах проекту стали DeFiance Capital, Canonical Crypto, LongHash Ventures, Merit Circle, Master Ventures, Stakez Capital та NewTribe Capital.
6、Конкуренти
Сфера AI Web3 розвивається швидко, проекти, такі як Nim, Altered State Machine (ASM), Olas та Alethea AI, швидко стають основними гравцями. Ці платформи поєднують штучний інтелект з Web3, створюючи децентралізовані екосистеми, у яких AI-агенти є не просто цифровими інструментами — вони є активами, які створюють справжню цінність. Ці проекти мають кілька спільних цілей:
Інтеграція AI: AI-агенти не просто працюють у фоновому режимі. Вони активно покращують ігровий процес, взаємодіючи з користувачами та створюючи новий занурювальний досвід через спільне володіння.
Децентралізоване володіння: через токенізовану систему користувачі можуть володіти, торгувати AI-токенами та отримувати прибуток від AI-агентів, ділячись цінністю, яку ці агенти створюють.
Кросплатформна сумісність: ці AI-агенти можуть працювати в різних іграх, розширюючи їхню корисність та вартість, особливо у світлі постійного розвитку віртуальних світів.
Тепер давайте детально розглянемо, як ці платформи досягають своїх цілей та які їхні унікальні риси.
（1）Nim Network
Nim надає блокчейн-стек для AI-ігрових рішень на мережі Dymension. Все це зосереджено на гнучкості, модульності та налаштованих AI-агентах, які можуть бути інтегровані в кілька ігор.
Унікальність Nim полягає в тому, що Nim зосереджений на створенні AI-агентів, які підходять для різних ігор. Співпраця з Альянсом штучного інтелекту (AI Coalition) ще більше зміцнила його позицію як лідера в сфері співпраці між штучним інтелектом і іграми.
（2）Altered State Machine (ASM)
Головна інновація ASM полягає в його AI-інтелекті — постійно еволюціонуючому NFT, який підтримує NPC і персонажів у децентралізованому середовищі. Хоча ігри є його основним акцентом, ASM також досліджує віртуальні світи. Ці AI-інтелекти можуть бути навчання і еволюціонувати, а також торгувати на ринку ASM.
Унікальність ASM полягає в тому, що постійно еволюціонуючий AI-інтелект і NFT-ринок дають користувачам можливість налаштовувати та торгувати своїми AI-об'єктами, додаючи новий рівень персоналізації та монетизації.
（3）Olas
Olas приймає більш широкий підхід. Хоча він не розроблений спеціально для ігор, він надає універсальні AI-сервіси для додатків Web3. Модульна інфраструктура Olas дозволяє розробникам створювати AI-агентів для ігор, але його основна перевага полягає в наданні AI-сервісів у різних сферах.
Унікальність Olas полягає в тому, що вона зосереджена на інтеграції AI та блокчейн-технологій, підтримуючи кілька ланцюгів і надаючи потужну систему управління, що робить її багатофункціональною AI-екосистемою, яка виходить за межі ігор.
（4）Alethea AI
Alethea AI є піонером розумних NFT (iNFT). Користувачі можуть створювати, навчати AI-персонажів і отримувати прибуток від AI-персонажів на різних платформах (від ігор до віртуальних світів). Основна увага приділяється створенню високоперсоналізованих, живих AI-персонажів.
Унікальність Alethea AI полягає в поєднанні AI-взаємодії та володіння NFT, що дозволяє користувачам створювати інтерактивні, персоналізовані персонажі, покращуючи користувацький досвід завдяки живому AI.
……………………………………
Хоча кожна платформа має свій унікальний підхід, унікальність Virtuals Protocol полягає в спільному володінні AI-агентами, механізмі викупу та спалювання доходів, а також кросплатформовій інтеграції, що виходить за рамки ігор. З розвитком децентралізованого управління та штучного інтелекту ці елементи позиціонують Virtuals Protocol як важливого учасника у створенні сталих AI-економік, орієнтованих на прибуток, у світі Web3.
7、Бичачі основні фактори
Virtuals Protocol розширює зростаючий ринок штучного інтелекту, особливо в галузі ігор та розваг, і до 2032 року ринкова вартість AI-додатків може досягти 42 мільярдів доларів. Оскільки штучний інтелект продовжує трансформувати різні галузі, це буде цікава сфера розвитку.
Поява продуктів AI-супутників змінює спосіб взаємодії людей з цифровими середовищами. Завдяки AI-агентам, таким як Luna, Virtuals Protocol закріплює цю сферу, очікуючи, що до 2030 року продукти AI-супутників принесуть 150 мільярдів доларів завдяки персоналізованим взаємодіям.
Генеративний штучний інтелект підтримує безперервне створення контенту, що дозволяє Virtuals Protocol забезпечити користувачів в реальному часі. Ця динамічна взаємодія сприяє утриманню довгострокових користувачів, особливо в ігровій та розважальній сферах.
Унікальність Virtuals Protocol полягає в його моделі децентралізованого володіння, що дозволяє користувачам спільно володіти AI-агентами та отримувати прибуток. Ця структура створює потужні стимули для участі користувачів у розвитку кросплатформових AI-агентів.
Крім того, дефляційна токеноміка цього протоколу та його механізми викупу та спалювання токенів підтримують довгострокову вартість токенів шляхом зменшення їх пропозиції в міру зростання попиту.
AI-агенти Virtuals Protocol можуть працювати на різних платформах (таких як Roblox і TikTok), що підвищує їх гнучкість та універсальність, забезпечуючи їхню актуальність за межами ігор та в інших цифрових галузях.
З розвитком Web3 та штучного інтелекту Virtuals Protocol відіграватиме ключову роль у цій новій сфері, де AI-агенти можуть стати важливими активами для покращення користувацького досвіду та генерування доходу через децентралізовані платформи.
На основі поточної оцінки ринкова капіталізація та повністю розведена оцінка наближаються до 200 мільйонів доларів, всі токени в обігу, що робить Virtuals привабливим інвестиційним шансом для інвесторів з високою терпимістю до ризику. Це особливо вірно, враховуючи потенціал галузі, в якій розвивається Virtuals.
8、Бичачі основні фактори
Незважаючи на ринкову капіталізацію, яка наближається до 200 мільйонів доларів, станом на серпень 2024 року доходи Virtuals Protocol становлять лише 48 тисяч доларів, що вказує на те, що його основний етап зростання, можливо, ще не настав.
Понад 50% обсягу торгів токенами VIRTUAL здійснюється на децентралізованих біржах (DEX), що приносить волатильність. Однак через те, що ліквідність у DEX-пулі перевищує 10 мільйонів доларів, вплив на ціну залишається незначним, хоча стабільність цін може бути значним занепокоєнням для великих інвесторів.
Хоча механізм викупу та спалювання токенів має на меті створення дефляційного тиску, його довгострокова стійкість поки що не підтверджена. У інших проектах подібні стратегії також стикаються з викликами в підтримці вартості з часом.
Virtuals Protocol ще не вийшов на основні біржі, що обмежує ліквідність та прийняття з боку користувачів, що може уповільнити його зростання та зашкодити формуванню більш широкого визнання на ринку.
Цей протокол працює у конкурентному ринку штучного інтелекту, тому важко виділитися та зайняти частку ринку в швидко розширюваній екосистемі.
Недавній інтерес до Virtuals Protocol у значній мірі викликаний Luna, AI-супутником, пов'язаним з AI-мемами. Хоча продукти AI-супутників мають потенціал, увага суспільства може швидко змінитися, що робить тривалість участі невизначеною.
Virtuals Protocol також стикається з типовими ризиками блокчейну, такими як ризик хакерських атак або ризик вразливостей у коді. Без надійних заходів безпеки та добрих практик кодування ці ризики можуть зашкодити його репутації та підірвати довіру користувачів.
