Оригінальна назва: (SignalPlus Макроаналіз Спеціальний випуск: Останній етап)
Оригінальне джерело: SignalPlus
Минулого тижня в США відзначали День подяки, обсяги торгів на ринку були низькими, загалом зберігалася консолідація. Американський фондовий ринок знову готовий встановити історичний рекорд, 2024 рік стане одним з найуспішніших років в історії, з 5 з останніх 6 років, що показали двозначний прибуток.
Ширина ринку все ще підтримує, різниця між кількістю нових максимумів і мінімумів акцій за 52 тижні виглядає здоровою, тенденція зростання залишається сильною, індекс волатильності (VIX) знижується, одночасно з тим, коли Трамп оголосив, що Скотт Бессент буде призначений міністром фінансів, ринок державних облігацій США відновив спокій, прибутковість 10-річних облігацій впала на майже 35 базисних пунктів з жовтневого піку.
Окрім так званої позиції «підтримки криптовалют», Бессент також є прихильником фінансових ястребів і незалежного Федерального резерву, його запропонований план 3-3-3 (зменшити дефіцит бюджету до 3% від ВВП, підвищити реальний ріст ВВП до 3%, щоденно збільшувати видобуток нафти на 3 мільйони барелів) приніс полегшення ринку фіксованого доходу в США, з моменту його номінації прибутковість кривої стабільно утримується на поточному рівні.
Хоча його основна точка зору залишається під питанням, журналісти виявили, що він «доларовий оптиміст» щодо золота через постійне накопичення центрального банку, чи матиме це ефект переносу на Bitcoin, особливо в контексті нещодавніх обговорень щодо стратегічного резерву? Принаймні, можна сказати, що наступні 4 роки безумовно будуть дуже цікавими.
Трейдери повернуться до насиченого тижня, чекаючи останнього у цьому році виходу даних про зайнятість. Хоча побоювання щодо відновлення інфляції лише починають з'являтися, ринок все ще оцінює ймовірність зниження процентних ставок приблизно в 65%, але враховуючи сильну економічну ситуацію, очікування зниження ставок у 2025-2027 роках значно знизилися. Щодо даних про зайнятість, ринок очікує, що загальні дані про зайнятість зростуть до приблизно +160 тисяч, тоді як рівень безробіття залишиться на рівні приблизно 4.3%. Враховуючи нещодавні результати опитувань PMI та високочастотних даних про зайнятість, остаточні дані також можуть бути нижчими за очікування, але якщо не буде надзвичайно несподіваних результатів, ризикова емоція, ймовірно, залишиться позитивною.
Оптимістичний настрій на ринку криптовалют все ще панує, але в цьому тижні акцент на Ripple, оскільки XRP підскочив на вражаючі 73% на фоні очікувань, що уряд скасує свій тривалий судовий позов. Цей значний ріст допоміг XRP обійти USDT і стати третьою за капіталізацією криптовалютою. У зв'язку з цим, адреси китів активно купували (а зараз продають) XRP протягом останнього місяця.
Поточний ріст в основному зосереджений на основних монетах (не враховуючи ETH), BTC лідирує, тоді як альткоїни все ще намагаються повернутися до січневих максимумів. Хоча нещодавні успіхи L2 та блокчейнів, що трансформуються в протоколи (наприклад, Hyperliquid), все ще домінують у увазі ринку криптовалют, однак ми бачимо певні позитивні зміни в ефірі через потоки в ETH ETF, минулої п'ятниці вливання коштів перевищило 330 мільйонів доларів, чи побачимо ми більше другорядних основних монет, які відновляться до кінця року?
Незважаючи на все, основні показники криптовалют залишаються оптимістичними, ринкова капіталізація стейблкоїнів нарешті перевищила пікові значення ери Terra-Luna. Стейблкоїни зазвичай є першим кроком для більшості користувачів фіатних валют у криптовалютний ринок, а висока капіталізація (фіксована ціна, отже, повністю визначена кількістю) свідчить про більшу участь основного потоку.
З огляду на те, що інвестори вкладають більше нових коштів, чи буде новий рік характеризуватися швидшим зростанням? Сподіваємося на це!
Оригінальне посилання
