Початкові пропозиції монет та продажі токенів швидко втрачають популярність у світі фінансування блокчейну, оскільки все більше криптопроектів приймають ідею «продажу вузлів».

Продажі вузлів — це новий підхід до збору коштів та збільшення участі спільноти, і вони привернули багато уваги за минулий рік. Причини цього очевидні. Це відмінний спосіб для проектів створити справді децентралізовану мережу, залучаючи прихильників унікальною інвестиційною можливістю. Замість того, щоб просто тримати токени, користувачі проекту можуть стати активними учасниками, відіграючи ключову роль у щоденному управлінні своєю інфраструктурою.

Різні види блокчейн-ініціатив, починаючи з AI та блокчейн-ігор до децентралізованих платформ зберігання та шарів даних, прийняли концепцію продажу вузлів і змогли залучити мільйони доларів фінансування. Але що таке продаж вузлів, насправді?

Продажі вузлів в одному реченні

Продажі вузлів — це досить проста концепція, що передбачає продаж проектами апаратних вузлів своїм членам спільноти. Ці вузли є серверами або іншими пристроями, призначеними для роботи децентралізованої мережі, разом із сотнями інших вузлів, забезпечуючи її децентралізацію. Багато людей знають, що Bitcoin є децентралізованим, розміщеним тисячами серверів по всьому світу, кожен з яких зберігає частину свого основного блокчейну та оновлює його, коли нові «блоки» додаються.

Головна різниця полягає в тому, що в випадку з Bitcoin оператори вузлів зобов'язані використовувати своє обладнання. У випадку з продажами вузлів проекти продають готове обладнання, спеціально налаштоване для роботи, що робить його більш ефективним для поставленого завдання.

Вузли грають критично важливу роль у підтриманні здоров'я будь-якого блокчейну. Якщо вузлів недостатньо, мережу можна легко маніпулювати або навіть повністю зламати, якщо вони вийдуть з ладу, тому це в інтересах кожного криптопроекту мати здорову кількість їх.

Коли інвестор купує вузол під час продажу, він не лише отримує обладнання — він стає частиною інфраструктури мережі, надаючи обчислювальні, зберігання або верифікаційні послуги — що б не було потрібно. Більше того, вони також отримують компенсацію за це, оскільки оператори вузлів отримують пасивний дохід через комісійні збори за транзакції або нові токени.

Кожен продаж вузлів різний

Продаючи вузли, блокчейн-проекти можуть залучати кошти, необхідні для реалізації своїх амбіцій, одночасно досягаючи своїх цілей децентралізації мережі. За минулий рік ми стали свідками кількох цікавих продажів вузлів.

Один з найбільш інтригуючих продажів вузлів — це продаж вузлів AI-узгодження Фонду OG, який розпочався в жовтні 2024 року, надаючи членам спільноти можливість взяти участь у його проекті децентралізованої AI-операційної системи.

OG має амбіції створити модульну мережу для AI на блокчейні, яка може масштабуватися для підтримки зростання галузі, не обтяжуючи застарілими механізмами консенсусу. Маючи блокчейн, присвячений AI, мережа може уникнути обмежень, пов'язаних з не пов'язаними випадками використання, які займають цінний блок-простір, прокладаючи шлях для появи більш прозорих і децентралізованих AI-моделей з надійним нейтральним навчанням та виконанням, використовуючи дані без авторських прав та проблем конфіденційності.

Вузли AI-узгодження OG призначені для моніторингу поведінки AI-моделей, що працюють у мережі, щоб забезпечити їх безпечну і надійну роботу, відповідно до цінностей проекту. Це завдання передбачає постійне перевіряння виходів AI-моделі, щоб виявляти випадки, коли вони відхиляються від очікуваної поведінки або не витримують етичні стандарти. Ідея полягає в тому, що цей моніторинг допоможе запобігти зловмисним діям AI-моделей OG.

Продаж вузлів розпочався 13 листопада 2024 року, і є безліч варіантів для інвесторів усіх типів, з цілою 32-ма рівнями вузлів. Перший рівень вузлів був виставлений на продаж за стартовою ціною всього 0,05 Ethereum (приблизно 180 доларів). Запускаючи вузол AI-узгодження, оператори можуть заробити до 15% від загальної емісії токенів OG протягом наступних трьох років, а також частку від комісійних мережі.

Важливо зазначити, що всі продажі вузлів мають свої тонкощі та особливості. Наприклад, на початку цього року, ігрова мережа Layer-2 на базі Solana Sonic SVM провела свій продаж вузлів HyperFuse, надаючи членам спільноти можливість придбати NFT, які дають їм право розмістити вузол, а не саме обладнання.

NFT надають власникам право брати участь у мережі Sonic SVM і моніторити валідаційні процеси транзакцій на предмет зловмисної поведінки, отримуючи регулярні винагороди у вигляді токенів SONIC за підтримку цілісності мережі. У випадку з Sonic SVM не було необхідності продавати будь-яке спеціалізоване обладнання, оскільки простий ноутбук на Windows достатній для виконання поставленого завдання, за умови, що він відповідає мінімальним вимогам 8 ГБ оперативної пам'яті, 1 ГБ дискового простору та 1-ядерному ЦП — що означає, що будь-який ноутбук, виготовлений за останні 15-20 років.

Ще одним новим аспектом продажу вузлів Sonic SVM є те, що власники NFT навіть не повинні самі запускати вузол. Вони також мають можливість орендувати свій NFT іншій особі, щоб ця особа могла запустити вузол замість них, а власник отримував комісію до 20%.

Продажі вузлів можуть приносити серйозні гроші

Легко зрозуміти, чому продажі вузлів стають популярними. Вони не лише збільшують участь спільноти та зміцнюють здоров'я мережі, але також можуть генерувати серйозні гроші.

Деякі ранні продажі вузлів успішно залучили мільйони доларів доходу для своїх проектів, одним з найвідоміших прикладів є децентралізована мережа «Інтернет речей» Helium. У середині 2022 року Helium запустила продаж вузлів хотспотів, надаючи користувачам можливість розмістити свою мережу та забезпечити WiFi-з'єднання, необхідне для підключення мільйонів пристроїв по всьому світу.

Минулого року Helium повідомив, що продав більше одного мільйона Hotspots під час продажу, залучивши 100 мільйонів доларів доходу, які були перекинуті назад у розвиток проекту.

Ще один більш відомий приклад — це Filecoin, один з найперших децентралізованих проектів збереження даних у блокчейн-індустрії. Він провів один з перших продажів вузлів, дозволяючи членам спільноти купувати спеціалізовані пристрої для зберігання, які вони можуть «орендувати» назад проекту, забезпечуючи глобальне розподілення його зберігання.

Здатність зберігання Filecoin з того часу зросла експоненціально, і у 2023 році він оголосив, що перевищив 20 мільярдів доларів у вартості мережі, ілюструючи переваги масштабованості продажів вузлів.

Продажі вузлів надають привабливі переваги

Хоча деталі та специфіка кожного продажу вузлів різні через особливості конкретного проекту, усі вони мають одну спільну рису — надають користувачам можливість стати частиною проектів, які їм любі.

Для інвесторів найбільш очевидною перевагою участі у продажу вузлів є довгостроковий дохід. Функціонування вузла дає можливість заробляти винагороди, а повернення інвестицій може бути величезним, якщо проект досягне успіху. Головна проблема для інвесторів полягає в тому, щоб визначити, які проекти мають потенціал зростання, адже, як правило, чим успішнішими вони стають і чим більше користувачів залучають, тим вищі будуть винагороди.

Крім того, деяких інвесторів приваблює ідея впливати на майбутнє мережі. Оператори вузлів зазвичай мають значно більший вплив, ніж інші члени спільноти, такі як тримачі токенів, і їхні голоси мають більше ваги в управлінських рішеннях. Це означає, що вони краще розташовані, щоб допомогти визначити майбутнє проекту і забезпечити його відповідність своїм цінностям.

Звичайно, якщо ви інвестуєте в криптопроект і тримаєте деякі його токени, ви також захочете переконатися, що він стає якомога більш децентралізованим. Володіючи вузлом, ви сприяєте цьому, тим самим підвищуючи здоров'я мережі.

Продажі вузлів також мають ризики

Як і в будь-якому інвестиційному проекті, участь у продажу вузлів не позбавлена своїх ризиків. По-перше, купівля вузла може вимагати значних фінансових зобов'язань.

У випадку з поточним продажем вузлів OG, ціни на вузли нижчого рівня досить доступні, встановлені на менше ніж 500 доларів, але інвесторам варто рухатися швидко, оскільки ціни врешті-решт зростуть до понад 3000 доларів у вищих рівнях.

Витрати швидко зростають у більшості продажів вузлів. Найдоступніші Hotspots Helium продавалися менше ніж за 100 доларів, що означає, що ті, кому пощастило, могли швидко почати отримувати прибуток на свої інвестиції. Але більшість вузлів, проданих через вищі рівні, коштували понад 400 доларів, що означало, що пізніші інвестори повинні були чекати два роки чи більше, щоб побачити прибуток на цю інвестицію.

Ще одне питання — це операційні витрати на функціонування та обслуговування вузла. Комп'ютерне обладнання потребує електрики, за яку потрібно платити, і можуть бути інші витрати, такі як обслуговування фізичного обладнання та витрати на хостинг у хмарі.

Крім того, оператори вузлів беруть на себе відповідальність за безпеку. Це частина їхньої роботи — постійно взаємодіяти з блокчейном, і це означає дбати про те, щоб їхній вузол не був скомпрометований. Невиконання цього може поставити мережу під загрозу і призвести до фінансових штрафів.

Звичайно, інвесторів слід застерегти, що продажі вузлів ніколи не гарантують повернення інвестицій. Хоча вузли дійсно генерують дохід, сума, яку вони можуть заробити, залежить від успіху проекту. Якщо мережа виросте до масштабів Bitcoin або Ethereum, оператори вузлів можуть заробити мільйони доларів у довгостроковій перспективі. Але для кожного блокчейн-проекту, який досягає успіху, стільки ж закінчуються в криптогробниці.

Продажі вузлів — це майбутнє фінансування блокчейну

Багато в криптоспільноті вважають, що продажі вузлів — це добре, оскільки вони покращують безпеку мереж і відкривають нові можливості, такі як децентралізоване зберігання та графічні процесори. Вони не лише механізм фінансування, а й представляють можливість повністю залучитися та брати участь у майбутньому проекту більш значущим способом. Продажі вузлів надають сильні стимули для операторів робити все можливе, щоб допомогти розвивати мережу, а це може призвести до підвищення залученості, прискорюючи їхній імпульс.

Продажі вузлів дійсно несуть певні ризики, як і будь-яка інша інвестиція, але надаючи інвесторам можливість стати більш залученими, вони можуть бути набагато більш привабливими для найпалкіших прихильників.

Оскільки все більше компаній прагнуть використовувати децентралізовані мережі, продажі вузлів, ймовірно, продовжать зростати, допомагаючи найбільш перспективним проектам залучати необхідні кошти та винагороджувати своїх найбільших прихильників за підтримку.