Автор: Деніел Лі, CoinVoice
Нещодавно криптовалютний ринок отримав кілька позитивних новин, а XRP як старий гравець на ринку став центром уваги. Новини про відставку голови SEC Гері Генслера викликали надії на більш дружнє регуляторне середовище. Одночасно, тривалий юридичний спір між Ripple та SEC також, схоже, близький до вирішення, оскільки судові рішення неодноразово давали позитивні сигнали для Ripple, що зняло деякі перешкоди для розвитку XRP. Ця серія позитивних новин сприяла сильному відновленню цін XRP, які за один місяць зросли на понад 250%, а добове зростання перевищило 35%, що стало новим максимумом за останні три роки, відновивши інтерес інвесторів.
Як один із піонерів у сфері блокчейну, XRP з моменту свого запуску в 2012 році завжди зосереджувалася на транскордонних платежах, користуючись популярністю серед фінансових установ завдяки своїй ефективності, низькій вартості та технологічним інноваціям. Однак шлях цього класичного токена не був безхмарним, оскільки він стикається з тиском з боку ринкової конкуренції та часто зазнає невдач через регуляторні суперечки. Сьогодні, коли регуляторне середовище поступово змінюється, а довіра на ринку підвищується, XRP, здається, використовує цю історичну можливість, щоб знову визначити своє майбутнє ринкове позиціонування. Чи зможе XRP, що є «ветераном» у криптовалютній сфері, знову відкрити інноваційні шляхи і вести майбутнє блокчейн-платежів? Давайте розглянемо це.
01. Позитивні регуляторні зміни, концепція помсти SEC: XRP досягає трирічного максимуму
У 2024 році вибори президента США завершилися, кандидат від Республіканської партії Дональд Трамп був обраний на новий термін. Під час виборчої кампанії Трамп обіцяв перетворити США на «глобальну криптовалютну столицю» та активно підтримував криптоіндустрію, що безсумнівно принесло величезний підйом довіри на ринку і сприяло зростанню цін на кілька криптовалют, включаючи XRP. У цій хвилі відновлення ринку XRP, що отримав назву «концепції помсти», отримав новий шанс, досягнувши трирічного максимуму, ставши центром уваги інвесторів. Однак зростання XRP не викликане лише обіцянками Трампа, а також змінами в регуляторному середовищі та важливими досягненнями Ripple в чотирирічному судовому процесі з Комісією з цінних паперів і бірж.
Регуляторні зміни стають каталізаторами для ринку
З кінця 2020 року компанію Ripple було звинувачено SEC у зборі коштів через незареєстровані цінні папери, і XRP зазнала чотирирічного регуляторного тиску. SEC звинуватило Ripple у випуску XRP з 2013 року та зборі 1,3 мільярда доларів, вважаючи, що їхня діяльність порушує закон про цінні папери. Цей позов не лише призвів до різкого падіння ціни XRP, але й змусив кілька бірж призупинити торгівлю XRP, що серйозно підірвало довіру на ринку.
Однак, у міру того як юридичні спори 2024 року поступово підходять до кінця, XRP отримала давно очікуваний поворот. У 2023 та 2024 роках федеральний суддя Нью-Йорка Аналіза Торрес ухвалила рішення, яке стало важливим проривом для Ripple. Вона визнала, що продаж XRP роздрібним інвесторам не порушує закон про цінні папери, тоді як продаж інституційним інвесторам був визнаний незаконним, і Ripple було наказано сплатити штраф у розмірі 125 мільйонів доларів. Це рішення значно нижче за початкову вимогу SEC у 2 мільярди доларів, що також залишає простір для майбутньої діяльності Ripple. Що ще важливіше, це рішення надіслало ринку сигнал про майбутній розвиток XRP, зменшуючи надмірні побоювання щодо регулювання.
Новий голова SEC може принести XRP більше позитивних новин
Ще одним важливим фактором, що сприяє відновленню XRP, є новини про відставку голови SEC Гері Генслера. Генслер є одним з найсуперечливіших регуляторів в галузі криптовалют за останні роки, і його сувора регуляторна політика змусила багато криптопроектів потрапити в困境. Однак, оскільки Генслер вийде у відставку в січні 2025 року, зросли очікування ринку щодо нового голови SEC. Багато хто вважає, що новий склад SEC може зайняти більш м'яку та дружню позицію щодо криптоіндустрії, що може принести надію XRP та іншим проектам, які зазнали регуляторного тиску.
(Вашингтон пост) повідомляє, що команда радників Трампа оцінює кількох кандидатів на посаду голови SEC, серед яких є й ті, хто відкрито підтримував криптовалюти. Ринок загалом вважає, що ці кандидати можуть зайняти більш дружню позицію щодо регуляторної політики криптовалют. Якщо новий голова SEC дійсно просунеться в політиці, як очікується, Ripple, можливо, зможе досягти угоди в своїх судових справах або навіть мати їх скасованими, що може кардинально змінити регуляторне середовище для всієї криптовалютної індустрії. Для проектів, які раніше зазнали тиску, таких як Ripple, Binance, Coinbase тощо, це безсумнівно буде великим позитивом для політики.
Ripple змінює ситуацію з судовими позовами за допомогою політичних дій
«Шлях помсти» Ripple не лише залежить від змін у законодавстві та регулюванні, але й активна політична участь компанії стала частиною її тактики. За повідомленнями CoinDesk, Ripple Labs вклала 25 мільйонів доларів у політичну акційну комітету Fairshake в криптовалютній галузі з метою вплинути на вибори до Конгресу США у 2026 році, сприяючи більш дружній регуляторній політиці для криптовалют. Цей крок Ripple означає, що компанія почала використовувати політичні засоби, намагаючись через реформу політики змінити своє становище в судовому позові з SEC та домогтися більш сприятливого правового та регуляторного середовища для XRP.
Крім того, за повідомленнями Reuters, кілька криптовалютних компаній, включаючи Ripple (такі як Circle, Kraken, Coinbase, a16z, Paradigm тощо), борються за місце в консультативному комітеті криптовалют, який планує створити Трамп. Цей комітет стане важливою платформою для реформування політики в сфері криптовалют, і компанії, які беруть участь, матимуть можливість прямо впливати на майбутній курс політики, особливо в рамках дружньої до криптоініціативи політики, просуваної адміністрацією Трампа. Якщо Ripple зможе зайняти місце в цьому процесі, вона зможе на політичному рівні добитися більшої підтримки для XRP, що дозволить їй отримати більше свободи в майбутньому регуляторному середовищі.
02. XRP: новатор традиційної фінансової платіжної системи
Протягом останніх кількох десятиліть глобальна платіжна система переважно домінувала традиційними банківськими розрахунками та способами платежів. Хоча ці системи мають певні переваги в стабільності та безпеці, з поглибленням глобалізації та швидким розвитком електронної комерції традиційні фінансові платіжні системи виявили низку термінових проблем. Високі комісії за транзакції, низька швидкість обробки платежів і складність та висока вартість транскордонних платежів стали вузьким місцем для глобальної фінансової ліквідності та розвитку ринку. Щоб вирішити ці проблеми, компанія Ripple запустила XRP (Ripple Coin) та XRP Ledger (Ripple Ledger) і, завдяки своїй інноваційній технологічній архітектурі та унікальній бізнес-моделі, швидко виділилася як важлива сила, яка просуває реформу традиційної фінансової платіжної системи.
Що таке XRP та Ripple?
XRP є рідною криптовалютою мережі Ripple і є однією з основних технологій, розроблених компанією Ripple для вирішення проблем глобальної платіжної системи. На відміну від традиційних способів платежів, таких як банківські перекази, SWIFT тощо, XRP пропонує нове рішення для глобальних платежів через технологію блокчейн. Компанія Ripple за допомогою свого інноваційного алгоритму консенсусу Ripple (RPCA) та децентралізованого XRP Ledger значно підвищила швидкість транзакцій, знизила витрати та забезпечила можливість платежів через кордони, з'єднуючи різні валюти. XRP, по суті, виступає в ролі валютного мосту, який дозволяє ефективно та з низькими витратами обмінюватися різними законними валютами, забезпечуючи більш плавний шлях для глобальних платежів та транскордонних розрахунків.
Ripple, як технологічна компанія, що прагне реформувати фінансову систему, була заснована в 2012 році Крісом Ларсеном і Джедом Маккалебом. Первісною метою компанії Ripple було перетворити існуючу фінансову платіжну систему за допомогою технології блокчейн, особливо вирішити проблеми високих витрат і низької ефективності традиційної системи розрахунків між банками. Візія Ripple полягає не лише в створенні нової криптовалюти, але й у створенні децентралізованої, глобальної фінансової мережі, що з'єднує банки, постачальників платіжних послуг та фінансові установи через RippleNet для забезпечення швидших, дешевших та ефективніших платежів і транзакцій.
Технічні переваги XRP: ефективність, низька вартість та висока пропускна здатність
Однією з найбільших переваг XRP є технологічна архітектура XRP Ledger (XRPL). На відміну від традиційних блокчейн-проектів, таких як Біткоїн та Ефір, XRP використовує унікальний механізм консенсусу, відомий як алгоритм консенсусу Ripple (RPCA). Цей алгоритм не залежить від традиційних механізмів доказу роботи (PoW) або доказу частки (PoS), а досягає консенсусу через набір незалежних верифікаторів, що забезпечує ефективність транзакцій. Цей дизайн дозволяє мережі XRP завершувати верифікацію транзакцій за кілька секунд, а комісії за трансакції залишаються відносно низькими, зазвичай лише 0,00001 XRP, значно зменшуючи високі комісії та затримки, характерні для традиційних фінансових платежів.
На відміну від обробки угод Біткоїна, яка може обробляти лише 7 транзакцій за секунду, швидкість обробки XRP Ledger може досягати 1500 транзакцій за секунду, і з подальшою оптимізацією технології пропускна здатність у майбутньому ще більше зросте. Ця висока ефективність обробки транзакцій робить XRP ідеальним вибором для транскордонних платежів і переказу коштів, особливо в ситуаціях, де потрібні швидкі розрахунки та великі платежі, XRP демонструє незрівнянні переваги.
Роль XRP у глобальній платіжній системі: інновації в транскордонних платежах
Однією з основних переваг XRP є її здатність надавати ефективні, низьковартісні платіжні рішення між різними країнами та регіонами, особливо в сфері транскордонних платежів. Традиційні транскордонні платежі зазвичай залежать від декількох посередницьких банків та складних процесів розрахунків, що не лише збільшує часові витрати на транзакції, але й робить платіжні витрати високими. За даними Міжнародної асоціації міжбанківських фінансових телекомунікацій (SWIFT), традиційні транскордонні платежі зазвичай займають 2-3 робочих дні, а комісії зазвичай становлять 5-10% від суми платежу. Цей неефективний та дорогий спосіб платежів став вузьким місцем у глобальних фінансових операціях та комерційній діяльності.
XRP через свою інноваційну технологію On-Demand Liquidity (ODL) кардинально змінила цю ситуацію. Технологія ODL дозволяє користувачам здійснювати миттєві транскордонні платежі без попереднього фінансування, використовуючи XRP як валюту-міст. Наприклад, коли компанія хоче переказати кошти з США до Японії, традиційний спосіб вимагає багатьох посередницьких банків і може займати кілька днів для завершення транзакції. З XRP користувач може завершити платіж всього за кілька секунд, і витрати набагато нижчі, ніж при традиційних способах платежу. Цей ефективний, зручний та низьковартісний спосіб платежів значно підвищує ефективність глобальної торгівлі та обігу коштів.
Ripple, співпрацюючи з багатьма банками, постачальниками платіжних послуг та фінансовими установами по всьому світу, поступово встановила широку платіжну мережу. Це дозволяє XRP не лише відігравати важливу роль у традиційній фінансовій сфері, але й досягати проривів у сфері платежів та переказів на нових ринках і в країнах, що розвиваються, що ще більше сприяє розвитку фінансової інклюзивності.
Переваги Ripple та XRP: поєднання співпраці з банками та децентралізації
XRP змогла досягти такого успіху в глобальній платіжній системі завдяки глибокій співпраці з традиційними банками та фінансовими установами. Компанія Ripple завжди дотримувалася принципу «співпраця з традиційними фінансовими установами, а не протистояння», що дозволило XRP швидко інтегруватися в існуючу фінансову інфраструктуру завдяки партнерству з провідними фінансовими установами. Наприклад, Ripple уклала стратегічні угоди з кількома великими банками та платіжними платформами, такими як Bank of America, Credit Suisse, Mitsubishi UFJ Financial Group тощо, щоб просувати використання XRP в транскордонних платежах та розрахунках. Ці партнерства не лише підвищили впізнаваність XRP на ринку, але й заклали міцну основу для подальшого розширення її фінансових послуг.
Проте, поєднання XRP з традиційною банківською системою не означає, що вона втратила свої децентралізовані характеристики. XRP Ledger є децентралізованим публічним блокчейном, до якого може приєднатися будь-хто і стати верифікатором. Це означає, що навіть якщо компанія Ripple перестане існувати, мережа XRP зможе продовжувати працювати. Децентралізований дизайн забезпечує, що XRP не підлягає контролю з боку єдиного органу, що є ключовою перевагою у порівнянні з традиційною фінансовою системою.
У майбутньому XRP може не обмежуватися лише сферою транскордонних платежів, його потенціал у нових сферах, таких як децентралізовані фінанси (DeFi) та токенізація активів, також вартий очікування. Оскільки Ripple продовжує зміцнювати співпрацю з глобальними банками та фінансовими установами і просувати XRP у більшій кількості фінансових сфер, XRP має потенціал стати невід'ємною частиною глобальної платіжної системи, перетворившись на нову глобальну валюту.
03. Від традиційних фінансів до галузі Web3: довгострокове планування Ripple та майбутнє XRP
Хоча Ripple є компанією в сфері блокчейн, її попередня основна увага завжди була зосереджена на традиційних фінансах. З швидким розвитком світових фінансових технологій, перехід від традиційних фінансів до галузі Web3 став основним трендом фінансового ринку, і Ripple також почала поступово виходити на ринок Web3. Однак на відміну від багатьох криптовалютних проектів, Ripple не обмежила свої погляди лише на сферу цифрових валют, а просуває свої продукти та послуги з більш широкою перспективою. Ripple зосереджує увагу на децентралізованих фінансах (DeFi), стейблкоінах і токенізації активів у сфері Web3. Варто зазначити, що, хоча XRP сам по собі безпосередньо не впливає на ці стратегічні напрямки Ripple, ця довгострокова стратегія надає XRP більш широкі перспективи застосування.
Стратегія Ripple: основа на відповідності, розширення співпраці в Web3
На відміну від багатьох криптовалютних проектів, які прагнуть швидкого успіху і спекулятивності, Ripple завжди дотримувалася стабільної основної стратегії, спрямованої на просування інновацій в рамках відповідності. Протягом чотирирічного судового процесу з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) стратегічний напрямок Ripple став ще більш чітким, що ще більше посилило її концепцію стабільного розвитку. Від початкової позиціонування XRP як інструменту транскордонних платежів до активного впровадження в Web3, Ripple завжди дотримувалася відповідності та тісно співпрацювала з традиційними фінансовими установами. Ця стратегія не лише зміцнила довіру ринку до Ripple, але й зробила її присутність у сфері Web3 більш перспективною та стійкою.
Щодо відповідності, Ripple досягла значних успіхів. Компанія та її дочірні підприємства мають майже 40 ліцензій на передачу грошей у США, ліцензію BitLicense в Нью-Йорку, ліцензію основного платіжного провайдера в Управлінні фінансових послуг Сінгапуру, а також реєстрацію постачальника віртуальних активів (VASP) в Центральному банку Ірландії, що гарантує її законну діяльність у кількох країнах і регіонах. Ці сертифікати надають Ripple потужну підтримку в питаннях відповідності та підвищують її довіру як глобального постачальника фінансових послуг.
Глобальні партнерські відносини Ripple також надають потужну підтримку для її розширення в сфері Web3. Компанія вже встановила глибоке співробітництво з більш ніж 100 банками та фінансовими установами у всьому світі, включаючи такі відомі установи, як Banco Santander і Bank of Mitsubishi, ці партнерства не лише посилили вплив Ripple в традиційній фінансовій сфері, але й надали більше практичних застосувань для XRP. Крім того, Ripple співпрацює з платформами, такими як Archax, активно просуваючи токенізацію реальних активів (RWA), допомагаючи традиційним фінансовим активам успішно інтегруватися в блокчейн-екосистему. Одночасно Ripple також здійснює плани в сфері «інституційного DeFi», співпрацюючи з платформами, такими як OpenEden, інвестуючи в токенізовані державні облігації та інші проекти, створюючи нові можливості для подальшої співпраці з фінансовими установами. Нещодавні пропозиції ETF XRP, подані такими компаніями, як Bitwise Asset Management, ще більше привернули увагу ринку до майбутнього потенціалу Ripple, що ще раз підтвердило її стратегічні переваги в інтеграції Web3 та традиційних фінансів.
XRP та Web3: виклики та можливості адаптації до трансформації
Хоча Ripple поступово перенесла свій стратегічний акцент з традиційних транскордонних платежів на сферу Web3, це не означає, що токен XRP може безперешкодно адаптуватися до цієї трансформації. На відміну від традиційного ринку транскордонних платежів, основна цінність галузі Web3 полягає в децентралізації, ліквідності цифрових активів та застосуванні смарт-контрактів, що робить роль XRP у Web3 кардинально відмінною від його функції як валютного мосту в транскордонних платежах. Хоча технічні переваги XRP та ефективний механізм транзакцій все ще заслуговують на визнання, найбільшим викликом для нього в екосистемі Web3 є узгодження з вимогами нових сфер, таких як децентралізовані фінанси (DeFi). Щоб знайти нову позицію в цій новій сфері, Ripple має ще більше просувати глибоку інтеграцію XRP з Web3.
Ripple активно розширює застосування XRP через кілька ініціатив, поступово проникаючи в інші ключові технологічні сфери Web3. За повідомленнями BlockBeats, 30 листопада FOX Business з посиланням на обізнані джерела повідомила, що Департамент фінансових послуг Нью-Йорка повідомив Ripple про намір схвалити запуск нового продукту стейблкоінів — RLUSD, який планується офіційно запустити 4 грудня. У майбутньому стейблкоін RLUSD стане доповненням до XRP, посилюючи його роль у рішеннях Ripple щодо платежів. Ця стратегія не лише допоможе зміцнити позиції XRP на ринку платежів, але й відкриє нові можливості для його застосування в Web3. Одночасно Ripple активно сприяє будівництву екосистеми XRPL через фінансування розробників та підтримку інноваційних застосувань у сфері Web3 у всьому світі. Цими ініціативами Ripple активно просуває розвиток технологій Web3 на основі XRP, пропонуючи інноваційні рішення для нових сфер, таких як децентралізовані фінанси (DeFi).
Які перспективи майбутнього XRP?
Після обрання Трампа криптоіндустрія має оптимістичний погляд на майбутню регуляторну політику, що відкриває нові можливості для традиційних фінансових установ, які давно прагнуть увійти на крипторинок. Як компанія, що глибоко працює у сфері традиційних фінансів, Ripple завдяки своєму потенціалу та впливу в сфері транскордонних платежів привертає велику увагу інвесторів. Недавні тенденції цін на XRP також відображають цю тенденцію, оскільки XRP нещодавно подолала динамічний опір за 5 років. Деякі оптимістичні криптоаналітики вважають, що наступна цільова ціна XRP може досягти 4.2 долара, а зростання ринкових настроїв та політичні позитиви можуть дати можливість XRP у короткостроковій перспективі перевищити історичний рекорд у 3.317 долара, встановлений у 2018 році.
Проте, перспективи майбутнього XRP все ще викликають чимало суперечок. З одного боку, новий голова Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) ще не визначений, що створює для Ripple певну регуляторну невизначеність та потенційні ризики відповідності. З іншого боку, з моменту запуску XRP у 2012 році його результати не були настільки вражаючими, як очікувалося. Хоча Ripple оголосила про плани використовувати XRP для транскордонних платежів, насправді існує мало ознак того, що XRP регулярно використовується в глобальних фінансових послугах на очікуваному рівні. Крім того, Ripple не оприлюднила прибутковість свого бізнесу в сфері транскордонних платежів, більше покладаючись на продаж токенів XRP для підтримки своєї діяльності, що призвело до значних вигод для її засновників та акціонерів. Варто зазначити, що більшість токенів XRP все ще зосереджено в руках компанії Ripple, і компанія Ripple щоквартально продає певну кількість XRP.
Більше того, минулі результати XRP не змогли суттєво змінити думку громадськості щодо його потенціалу в сфері Web3, що викликало сумніви у деяких інвесторів стосовно його майбутньої ринкової ролі. Проте Ripple явно усвідомила цей виклик і вживає активних заходів для посилення потенціалу розвитку XRP у майбутньому. Нещодавно Ripple запустила стейблкоін RLUSD, розширюючи екосистему XRPL, а також деякі установи, такі як Bitwise Asset Management, подали пропозиції щодо XRP ETF, що свідчить про те, що XRP залишається ключовою складовою майбутнього розвитку Ripple. Незважаючи на труднощі, майбутнє XRP все ще варте очікування.
