Автор: Деніел Лі, CoinVoice

Нещодавно ринок криптовалюти отримав численні переваги, і Ripple Coin (XRP), як усталена публічна мережа, опинилася в центрі уваги ринку. Новина про те, що Гарі Генслер, голова Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), збирається піти у відставку, розпалила очікування ринку щодо більш сприятливого регуляторного середовища. У той же час, як очікується, буде вирішено затяжну судову суперечку між Ripple і SEC. Рішення суду неодноразово надсилали Ripple позитивні сигнали та усували деякі перешкоди для розвитку XRP. Ця низка хороших новин допомогла суттєвому відновленню ціни XRP, злетівши більш ніж на 250% лише за один місяць, причому одноденне зростання перевищило 35%, встановивши новий максимум за останні три роки та відновивши ентузіазм інвесторів.

Будучи одним із піонерів у сфері блокчейну, XRP зосереджується на сценаріях транскордонних платежів з моменту свого запуску в 2012 році, і його віддають перевагу фінансові установи за ефективність, низьку вартість і технологічні інновації. Однак шлях зростання цього класичного токена не був гладким. Він стикався з тиском ринкової конкуренції та частими невдачами через нормативні суперечки. Зараз, коли регуляторне середовище поступово змінюється, а довіра ринку зросла, XRP, схоже, використовує цю історичну можливість, щоб переглянути своє майбутнє позиціонування на ринку. Як «ветеран» у сфері криптовалют, чи може XRP знову відкрити інноваційний шлях і очолити майбутнє блокчейн-платежів? Давайте дізнаємось.

01. Спостереження сприятливе, SEC концепція валюти помсти XRP досягає трирічного максимуму

Пил президентських виборів у США 2024 року влягся, і кандидат від Республіканської партії Дональд Трамп був обраний наступним президентом з високою кількістю голосів. Під час кампанії Трамп пообіцяв зробити Сполучені Штати «глобальною криптовалютною столицею» і рішуче підтримав індустрію шифрування, безсумнівно, приніс величезний приріст довіри до ринку та сприяв зростанню цін на криптовалюту. Під час цієї хвилі відновлення ринку XRP, відомий як «концептуальна монета помсти», повернувся й досяг нового максимуму за три роки, опинившись у центрі уваги інвесторів. Однак зростання XRP відбувається не лише завдяки передвиборчим обіцянкам Трампа, а й через низку змін у нормативно-правовому середовищі та ключових подій у складному чотирирічному судовому процесі Ripple з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC).

Регуляторні зміни забезпечують каталізатор ринку

XRP зазнав чотири роки регуляторного тиску з кінця 2020 року, коли SEC подав до суду на Ripple за нібито збір коштів через незареєстровані цінні папери. SEC звинуватила Ripple у порушенні законодавства про цінні папери, випускаючи XRP з 2013 року, залучивши 1,3 мільярда доларів США. Цей позов не тільки спричинив різке падіння ціни на XRP, але й змусив кілька бірж призупинити торгівлю XRP, що серйозно вдарило по довірі ринку.

Однак, оскільки судовий спір поступово завершується у 2024 році, XRP пережив давно втрачений поворот. У 2023 і 2024 роках рішення федерального судді Нью-Йорка Аналізи Торрес принесли Ripple важливі прориви. Вона визначила, що продаж Ripple XRP роздрібним інвесторам не порушує законодавство про цінні папери, але продаж інституційним інвесторам є незаконним і вимагає від Ripple сплатити штраф у розмірі 125 мільйонів доларів. Це рішення є значно нижчим, ніж штраф у розмірі 2 мільярдів доларів, який спочатку вимагала SEC, і також залишає простір для майбутніх операцій Ripple. Що ще важливіше, це судження дає сигнал ринку щодо майбутнього розвитку XRP і знімає надмірні занепокоєння щодо нагляду.

Новий голова SEC може принести більше переваг XRP

Ще одним важливим фактором, що спонукає до відновлення XRP, є новина про відставку голови SEC Гері Генслера. Генслер був одним із найбільш суперечливих регуляторів у криптовалютній індустрії за останні роки. Колись його сувора регуляторна політика поставила багато криптопроектів у великі проблеми. Однак, оскільки Генслер збирається піти у відставку в січні 2025 року, очікування ринку щодо нового голови SEC значно зросли. Багато хто очікує, що нове керівництво SEC може прийняти більш спокійне та доброзичливе ставлення до індустрії шифрування, тим самим приносячи надію XRP та іншим проектам, які були придушені правилами.

(Washington Post) повідомило, що команда консультантів Трампа оцінює низку кандидатів на посаду голови Комітету з цінних паперів та цінних паперів, включаючи чиновників і фінансових керівників, які публічно підтримують криптовалюту. Ринок загалом вважає, що ці кандидати можуть зайняти більш дружню позицію щодо політики регулювання криптовалют. Якщо новий голова Комісії з цінних паперів і цінних паперів справді сприятиме змінам політики, як очікувалося, тоді позов Ripple може бути врегульований або навіть відкликаний, а нормативне середовище всієї індустрії криптовалют також може зазнати фундаментальних змін. Це, безсумнівно, є основною перевагою політики для проектів, які були придушені, таких як Ripple, Binance, Coinbase тощо.

Ripple використовує політичні дії, щоб змінити судові проблеми

«Шлях до помсти» Ripple базується не лише на законодавчих та нормативних змінах, активні інвестиції компанії в політичну сферу також стали частиною її тактики. За даними CoinDesk, Ripple Labs вклала 25 мільйонів доларів у Комітет політичних дій Fairshake (PAC) індустрії криптовалют, який має на меті вплинути на вибори до Конгресу США у 2026 році та сприяти більш дружній політиці регулювання криптовалют. Цей крок Ripple означає, що компанія починає використовувати політичні засоби, щоб спробувати змінити свою судову дилему з SEC за допомогою реформ політики та прагнути до більш сприятливого правового та регуляторного середовища для XRP.

Крім того, звіти Reuters показують, що кілька криптовалютних компаній (таких як Circle, Kraken, Coinbase, a16z, Paradigm тощо), включаючи Ripple, змагаються за місця в дорадчій раді з питань криптовалют, яку планує створити Трамп. Цей комітет стане важливою платформою для реформування криптовалютної політики, а компанії-учасники отримають можливість безпосередньо впливати на майбутні напрямки політики, особливо в рамках політики, сприятливої ​​для шифрування, яку просуває адміністрація Трампа. Якщо Ripple зможе отримати місце в цьому процесі, він зможе отримати більше підтримки для XRP на рівні політики, дозволяючи йому отримати більше свободи в майбутньому нормативному середовищі.

02. XRP: Новатор традиційної системи фінансових платежів

Протягом останніх кількох десятиліть у світовій системі фінансових платежів домінували традиційні банківські методи розрахунків і платежів. Хоча ці системи мають певні переваги з точки зору стабільності та безпеки, з поглибленням глобалізації та швидким розвитком електронної комерції традиційні системи фінансових платежів виявили низку проблемних моментів, які необхідно вирішити. Високі комісії за транзакції, неефективна швидкість обробки платежів, а також складність і висока вартість транскордонних платежів стали вузькими місцями, які перешкоджають глобальній фінансовій ліквідності та розвитку ринку. Щоб вирішити ці проблеми, Ripple запустила XRP (Ripple Coin) і XRP Ledger (Ripple Ledger), і завдяки своїй інноваційній технічній архітектурі та унікальній бізнес-моделі вона швидко виникла та стала важливою силою в просуванні інновацій традиційних фінансових платіжних систем. .

Що таке XRP і Ripple?

XRP — це рідна криптовалюта в мережі Ripple і одна з основних технологій, розроблених Ripple для вирішення проблемних моментів глобальної платіжної системи. На відміну від традиційних методів оплати, таких як банківські перекази, SWIFT тощо, XRP пропонує нове рішення для глобальних платежів через технологію блокчейн. Завдяки своєму інноваційному алгоритму консенсусу протоколу Ripple (RPCA) і децентралізованій книзі XRP Ledger компанія Ripple значно підвищила швидкість транзакцій, знизила витрати та забезпечила платіжні можливості через національні кордони та з’єднання різних валют. XRP, по суті, служить валютою-прохідником, яка забезпечує ефективний і недорогий обмін між різними законними валютами, забезпечуючи більш плавний шлях для глобальних платежів і транскордонних розрахунків.

Будучи технологічною компанією, яка займається просуванням інновацій у фінансовій системі, Ripple була заснована в 2012 році Крісом Ларсеном і Джедом Маккалебом. Початковою метою Ripple є трансформація існуючої системи фінансових платежів за допомогою технології блокчейн, особливо для усунення високих комісій і неефективності традиційної системи банківських розрахунків. Бачення Ripple полягає не лише у створенні нової криптовалюти, але, що важливіше, у створенні децентралізованої глобальної фінансової мережі, яка об’єднує міжнародні банки, постачальників платіжних послуг і фінансові установи через RippleNet для досягнення швидших і ефективніших, дешевших і ефективніших платежів і транзакцій.

Технічні переваги XRP: висока ефективність, низька вартість і висока пропускна здатність

Однією з найбільших переваг XRP є його технологічна архітектура XRP Ledger (XRPL). На відміну від традиційних блокчейн-проектів, таких як Bitcoin і Ethereum, XRP використовує унікальний консенсусний механізм, алгоритм консенсусу протоколу Ripple (RPCA). Цей алгоритм не покладається на традиційний механізм Proof of Work (PoW) або Proof of Stake (PoS), але досягає консенсусу через групу незалежних вузлів валідації для забезпечення дійсності транзакцій. Ця конструкція дозволяє мережі XRP завершити перевірку транзакції за лічені секунди, тоді як комісія за транзакцію відносно низька, зазвичай лише 0,00001 XRP, що значно зменшує високу комісію за транзакцію та часові затримки, типові для традиційних фінансових платежів.

Порівняно зі швидкістю обробки транзакцій Bitcoin, яка може обробляти лише 7 транзакцій на секунду, швидкість обробки XRP Ledger може досягати 1500 транзакцій на секунду, а завдяки безперервній оптимізації технології пропускна здатність буде ще більше покращена в майбутньому. Ця ефективна можливість обробки транзакцій робить XRP ідеальним вибором для транскордонних платежів і переказів коштів. Особливо в сценаріях, які потребують швидкого розрахунку та платежів великих сум, XRP демонструє неперевершені переваги.

Роль XRP у глобальній платіжній системі: інновації в транскордонних платежах

Однією з основних переваг XRP є його здатність надавати ефективні та недорогі платіжні рішення між різними країнами та регіонами, особливо у сфері транскордонних платежів. Традиційні транскордонні платежі зазвичай залежать від кількох банків-посередників і складних процесів розрахунків, що не тільки збільшує витрати часу на транзакції, але й робить платежі дорогими. Згідно з даними Товариства міжнародних міжбанківських фінансових телекомунікацій (SWIFT), традиційні транскордонні платежі зазвичай займають 2-3 робочих дні, а комісія за обробку зазвичай становить від 5% до 10% від суми платежу. Цей неефективний і дороговартісний спосіб оплати став вузьким місцем у глобальних фінансових операціях і комерційній діяльності.

XRP повністю змінив цю ситуацію за допомогою своєї інноваційної технології On-Demand Liquidity (ODL). Технологія ODL дозволяє користувачам здійснювати миттєві транскордонні платежі за допомогою XRP як перехідної валюти без попереднього фінансування. Наприклад, коли компанія хоче перевести кошти зі Сполучених Штатів до Японії, традиційні методи покладаються на кілька банків-посередників і можуть тривати кілька днів, щоб завершити транзакцію. За допомогою XRP користувачі можуть здійснювати платежі за лічені секунди, а комісія значно нижча, ніж за традиційні методи оплати. Цей ефективний, зручний і недорогий метод оплати значно підвищив ефективність світової торгівлі та потоків капіталу.

Компанія Ripple поступово створила розгалужену платіжну мережу по всьому світу завдяки співпраці з багатьма банками, постачальниками платіжних послуг і фінансовими установами по всьому світу. Це дозволяє XRP не тільки відігравати важливу роль у традиційній фінансовій сфері, але й досягати прориву в сферах платежів і грошових переказів на ринках, що розвиваються, і в країнах, що розвиваються, сприяючи подальшому розвитку фінансової доступності.

Переваги Ripple і XRP: поєднання банківської співпраці та децентралізації

Успіх XRP у глобальній платіжній системі невіддільний від його поглибленої співпраці з традиційними банками та фінансовими установами. Ripple завжди дотримувався концепції «співробітництва з традиційними фінансовими установами замість протистояння з ними». Встановлюючи партнерські відносини з провідними фінансовими установами світу, XRP можна швидко просувати в існуючій фінансовій інфраструктурі. Наприклад, Ripple розпочав стратегічне співробітництво з багатьма великими банками та платіжними платформами, такими як Bank of America, Credit Suisse та Mitsubishi UFJ Financial Group, щоб сприяти застосуванню XRP у транскордонних платежах і розрахунках. Ці партнерства не тільки підвищують обізнаність XRP на ринку, але й закладають міцну основу для подальшого розширення сфери фінансових послуг.

Однак інтеграція XRP із традиційною банківською системою не означає, що вона втрачає свою децентралізовану природу. XRP Ledger — це децентралізований публічний блокчейн, до якого кожен може приєднатися та стати вузлом валідатора. Це означає, що навіть якщо Ripple припинить своє існування, мережа XRP продовжить працювати. Децентралізований дизайн гарантує, що XRP не контролюється однією установою, що також є ключовою перевагою, яка відрізняє його від традиційної фінансової системи.

У майбутньому XRP може обмежуватися не тільки сферою транскордонних платежів, але й потенціал його застосування в таких нових сферах, як децентралізоване фінансування (DeFi) і токенізація активів, також варто очікувати. Оскільки Ripple продовжує зміцнювати співпрацю зі світовими банками та фінансовими установами та сприяє впровадженню XRP у більшій кількості фінансових сфер, очікується, що XRP стане невід’ємною частиною глобальної платіжної системи та стане новою глобальною валютою.

03. Від традиційних фінансів до індустрії Web3: довгостроковий план Ripple і майбутнє XRP

Незважаючи на те, що Ripple є блокчейн-компанією, у минулому вона зосереджувалася на традиційній фінансовій сфері. Зі швидким розвитком глобальних фінансових технологій перехід від традиційних фінансів до індустрії Web3 став основною тенденцією на фінансовому ринку, і Ripple також почала поступово розгортати галузь Web3. Однак, на відміну від багатьох криптовалютних проектів, Ripple не обмежує свої погляди виключно на сферу цифрової валюти, а просуває диверсифікацію своїх продуктів і послуг з більш амбітної точки зору. Ripple зосереджується на таких сферах Web3, як децентралізоване фінансування (DeFi), стейблкойни та токенізація активів. Варто зазначити, що хоча сам XRP не відіграє прямої ролі в цих стратегічних напрямках Ripple, довгострокова схема Ripple дає XRP ширшу перспективу застосування в майбутньому.

Надійна стратегія Ripple: розширюйте співпрацю Web3 на основі відповідності

На відміну від багатьох криптовалютних проектів, які прагнуть швидкого успіху та дуже спекулятивні, Ripple завжди дотримувався стабільної основної стратегії та прагне сприяти інноваціям у рамках відповідності. Під час чотирирічного судового процесу з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) стратегічний напрямок Ripple ставав дедалі чіткішим, що ще більше зміцнювало її філософію стабільного розвитку. Від початкового позиціонування XRP як транскордонного платіжного інструменту до активного розгортання Web3, Ripple завжди дотримувався відповідності та тісно співпрацював із традиційними фінансовими установами. Ця стратегія не тільки підвищує довіру ринку до Ripple, але й робить її структуру в області Web3 більш перспективною та стабільною.

Коли справа доходить до відповідності, Ripple досягла помітних досягнень. Компанія та її дочірні компанії мають майже 40 ліцензій на переказ грошей у США, New York BitLicense, ліцензію головної платіжної установи від Валютного управління Сінгапуру, і реєстрацію постачальника послуг віртуальних активів (VASP) від Центрального банку Ірландії, що забезпечує її роботу. легально в багатьох країнах і регіонах. Ці кваліфікації забезпечують Ripple сильну гарантію відповідності та ще більше зміцнюють її авторитет як глобального постачальника фінансових послуг.

Глобальне мережеве партнерство Ripple також забезпечує потужну підтримку її розширення в галузі Web3. Компанія налагодила поглиблену співпрацю з більш ніж 100 банками та фінансовими установами по всьому світу, включаючи такі відомі установи, як Santander і Mitsubishi Bank. Ця співпраця не тільки посилює вплив Ripple у традиційній фінансовій сфері, але й надає більше можливостей для використання сценаріїв практичного застосування XRP. Крім того, Ripple співпрацює з такими платформами, як Archax, щоб активно просувати токенізацію реальних активів (RWA) і допомагати традиційним фінансовим активам плавно входити в екосистему блокчейну. У той же час Ripple також розробляє свій макет у сфері DeFi на «інституційному рівні». Завдяки співпраці з такими платформами, як OpenEden, компанія інвестує в такі проекти, як токенізовані казначейські облігації, створюючи нові можливості для подальшої співпраці з фінансовими установами. Нещодавно пропозиція XRP ETF, представлена ​​Bitwise Asset Management та іншими компаніями, привернула широку увагу ринку до майбутнього потенціалу Ripple, ще більше підтвердивши його стратегічні переваги в Web3 і традиційній фінансовій інтеграції.

XRP і Web3: виклики та можливості адаптації до трансформації

Незважаючи на те, що Ripple поступово змістив свій стратегічний фокус із традиційних транскордонних платежів на сферу Web3, це не означає, що токен XRP може адаптуватися до цієї трансформації без будь-яких перешкод. На відміну від традиційного транскордонного платіжного ринку, основна цінність індустрії Web3 полягає в децентралізації, ліквідності цифрових активів і застосуванні смарт-контрактів. Ці характеристики роблять роль XRP у Web3 абсолютно відмінною від її ролі мостової валюти в транскордонних платежах . Хоча технічні переваги XRP і ефективний механізм торгівлі все ще заслуговують на визнання, найбільша проблема, з якою він стикається в екосистемі Web3, полягає в тому, як максимально відповідати потребам нових сфер, таких як децентралізовані фінанси (DeFi). Щоб знайти нову позицію в цій галузі, що розвивається, Ripple має й надалі сприяти глибокій інтеграції XRP і Web3.

Ripple розширює сценарії застосування XRP через численні ініціативи та поступово проникає в інші ключові технологічні області в індустрії Web3. За даними BlockBeats, 30 листопада FOX Business повідомила з посиланням на людей, знайомих із ситуацією, що Департамент фінансових послуг Нью-Йорка повідомив Ripple про те, що схвалить запуск свого нового продукту стейблкойн RLUSD і планує офіційно запустити його. 4 грудня. У майбутньому стейблкойн RLUSD буде доповнювати XRP і посилюватиме його роль у платіжних рішеннях Ripple. Ця стратегія не тільки допомагає зміцнити ринкові позиції XRP у сфері платежів, але й відкриває нові можливості для її застосування в Web3. У той же час Ripple також активно сприяє побудові екосистеми XRPL, фінансуючи розробників і підтримуючи інноваційні програми в глобальній сфері Web3. Завдяки цим ініціативам Ripple активно просуває розвиток технології Web3 на основі XRP і надає інноваційні рішення для нових сфер, таких як децентралізовані фінанси (DeFi).

Які майбутні перспективи XRP?

Після обрання Трампа криптоіндустрія була оптимістично налаштована щодо майбутньої регуляторної політики. Ця зміна принесла нові можливості традиційній фінансовій індустрії, яка давно прагнула вийти на крипторинок. Будучи компанією, яка протягом тривалого часу глибоко займається традиційною фінансовою сферою, Ripple привернула увагу великої кількості інвесторів завдяки своєму потенціалу та впливу у сфері транскордонних платежів. Ця тенденція також відображається в нещодавній ціновій дії XRP, яка нещодавно перевищила 5-річний рівень динамічного опору. Деякі оптимістично налаштовані криптоаналітики вважають, що наступна цільова ціна XRP може досягти 4,2 долара, керуючись ринковими настроями та сприятливою політикою, очікується, що XRP у короткостроковій перспективі перевищить історичний максимум у 3,317 долара, встановлений у 2018 році.

Проте все ще існує багато суперечок щодо майбутніх перспектив XRP. З одного боку, новий голова Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) ще не визначено, що змушує Ripple стикатися з певною регуляторною невизначеністю та все ще існує потенційний ризик комплаєнсу. З іншого боку, XRP не працює так добре, як очікувалося, з моменту його запуску в 2012 році. Незважаючи на те, що компанія Ripple оголосила про плани використовувати XRP для транскордонних платежів, мало вказівок на те, що XRP насправді використовується в глобальних фінансових послугах так часто, як очікувалося. Крім того, Ripple не оприлюднила публічно прибутковість свого транскордонного платіжного бізнесу і більше покладається на продаж токенів XRP для підтримки операцій, в результаті чого її команда засновників і акціонери отримали значну вигоду. Варто зазначити, що переважна більшість токенів XRP все ще знаходиться в руках Ripple, і Ripple продає певну кількість XRP щокварталу.

Крім того, попередні показники XRP не змогли суттєво змінити уявлення громадськості про його потенціал у просторі Web3, що змусило деяких інвесторів поставити під сумнів його майбутню роль на ринку. Однак Ripple чітко усвідомлює цю проблему та вживає активних заходів для підвищення потенціалу майбутнього розвитку XRP. Нещодавно Ripple запустила стейблкойн RLUSD для розширення екосистеми XRPL, і деякі установи, такі як Bitwise Asset Management, також подали пропозиції щодо XRP ETF. Ці ініціативи вказують на те, що XRP все ще є ключовим компонентом майбутнього розвитку Ripple. Незважаючи на труднощі, майбутнє XRP варто очікувати.