Ухвалення біткоїн-ETF не лише призвело до стрімкого зростання ціни біткоїна, але й викликало очікування щодо розвитку цього бичачого ринку. Наразі біткоїн лише на крок від 100 тисяч доларів, але на ринку також виникає безліч питань: чи знову настане сезон конкурентних монет? Чи вже 100 тисяч доларів для біткоїна є піком цього бичачого ринку? Ця стаття ґрунтується на даних за останні 4 роки, щоб детально проаналізувати поточні ринкові тенденції та дослідити, на якому етапі ми знаходимося.
1. Біткоїн зростає, “диференціація” бичачого ринку
З моменту ухвалення біткоїн-ETF ціна біткоїна стрімко зросла, домінуючи в зростанні всього ринку. Проте, цей бичачий ринок досі виглядає як “біткоїн зростає”, частка біткоїна продовжує зростати, не спостерігається сильного відновлення інших конкурентних монет, як це було раніше. Це змушує нас задуматися: чи повернеться сезон конкурентних монет? Чи стане біткоїн єдиним героєм цього бичачого ринку?
2. Прогноз піку біткоїна: відображення ставки фінансування
Ставка фінансування завжди була одним з найбільш інтуїтивних та ключових індикаторів на ринку. Оглядаючи дані 2021 року, ми виявили, що коли ставка фінансування досягає екстремуму, це зазвичай є сигналом перед піком ціни. У цьому бичачому ринку три екстремуми ставки фінансування спостерігалися на початку січня, в середині лютого та в середині квітня, що відповідало цінам 40 тисяч, 45 тисяч та 60 тисяч доларів.
Проте, важливо зазначити, що не кожен екстремум ставки фінансування означає кінець бичачого ринку. Наприклад, з кінця 2023 до квітня 2024 року, хоча ціна біткоїна досягла історичного максимуму, ставка фінансування не перевищила 0,1%, що говорить про відносну спокійність ринку.
3. Обсяги активних покупок: “контріндикатор” та “попередній індикатор” ринку
Обсяги активних покупок — це ще один індикатор, на який варто звернути увагу. Оглядаючи дані 2021 року, ми виявили, що обсяги активних покупок зазвичай є “контріндикатором” ринку, тобто їх піки часто спостерігаються після піків цін. Навпаки, коли ціни знижуються, обсяги активних покупок швидко зростають, показуючи зворотні настрої на ринку.
Але у 2024 році обсяги активних покупок зазнали певних змін, їх волатильність стала більш помітною та більш синхронною з піком цін. Це дозволяє використовувати їх як ефективний попередній індикатор для спостереження за ринковими тенденціями.
4. Ринкова капіталізація стейблкоїнів: невидима сила, що впливає на ринок
Ринкова капіталізація стейблкоїнів часто ігнорується, але вона відіграє важливу роль у ринкових циклах. З 2021 по 2023 рік, зв’язок між емісією стейблкоїна Tether (USDT) та рухом ринкових коштів поступово став очевидним. Особливо у 2021 році, внаслідок політики кількісного пом’якшення Федеральної резервної системи США, емісія стейблкоїнів сприяла прискоренню розвитку бичачого ринку.
Проте, ринкова капіталізація стейблкоїнів не завжди може прямо відображати короткострокові коливання ринку. Коли ми розглядаємо ринок на річному рівні, ми можемо побачити його відносну кореляцію з ринковими тенденціями.
5. Ціна біткоїна та частка конкурентних монет: коли знову настане сезон конкурентних монет?
У процесі стрімкого зростання ціни біткоїна частка конкурентних монет не демонструє таких різких коливань, як у минулому. Оглядаючи ринок 2021 року, ми бачимо, що коли біткоїн почав рости, частка конкурентних монет різко знизилася, але з ростом ціни біткоїна частка конкурентних монет також відновилася.
На даний момент, хоча біткоїн завершив кілька етапів зростання, падіння частки конкурентних монет не швидко відновлюється. З даних видно, що в початку 2021 року частка біткоїна була на рівні 30%, а в середині лютого 2021 року досягла 40%. Наразі частка біткоїна приблизно 46%, і вона не далеко від останньої точки зростання.
6. Активність ринку: чи досягнуто вже піку?
Відповідно до даних з жовтня по листопад 2024 року, обсяги торгів на Binance показують високу активність ринку. За останні 30 днів обсяги торгів Binance були на 10% вищими, ніж на Nasdaq, і ці дані мають прямий зв’язок з піком ринку. Що стосується обсягів торгів ф’ючерсами на біткоїн, 12 листопада 2024 року було зафіксовано четвертий найвищий обсяг за останні 4 роки, чи означає це, що ринок наближається до вершини?
Оглядаючи дані за останні 4 роки, ми можемо побачити, що лише тричі обсяги торгів перевищували 30 мільярдів доларів, і обидва перші рази відбувалися поблизу піку ринку.
7. Підсумок: ми знаходимося в “перехідному періоді” бичачого ринку
В цілому, поточний ринок перебуває у перехідному періоді, з однією сторони, сильний імпульс бичачого ринку, з іншої — ознаки перегріву ринку. Хоча ціна біткоїна продовжує зростати, різні індикатори показують, що ринок ще не досяг піку. Індикатори, такі як ставка фінансування, обсяги активних покупок, ринкова капіталізація стейблкоїнів, сигналізують про можливий перехід ринку в корекцію, проте сезон конкурентних монет ще не відновився повністю, і ринок залишається непередбачуваним.
Отже, для інвесторів важливо зберігати розумність та знаходити найкращі моменти для входу та виходу на цьому бичачому ринку, що стане важливим викликом у найближчі кілька місяців.
Ринок змінюється непередбачувано, можливості швидко зникають, тому важливо уважно слідкувати за кожною дрібницею, щоб зловити свою можливість і залишитися на плаву в коливаннях ринку. Сьогодні ти готовий? Очікуємо захоплюючого розвитку подій на ринку!
#BTC☀ #比特币打破感恩节魔咒 #山寨季來了？ #山寨币走势展望 #市场回暖新机遇 $BTC $ETH $SOL
