Коли-небудь зауважували, що Google Maps не може точно визначити ваше місце розташування в густозаселених районах з хмарочосами?
Будівлі якимось чином блокують ваш GPS-сигнал, і ваше закріплене місце починає «плавати» між міськими кварталами.
Те ж саме відбувається з діловим циклом.
Діловий цикл – це як карта для фінансових ринків — але, як і Google Maps у великому місті — ваше місце розташування ніколи не є певним.
Бачите, глобальні ринки рухаються в циклах скорочення та розширення тривалістю чотири роки, при цьому кожен 12-місячний період представляє собою свого роду «сезон»…
І залежно від того, в якому сезоні ви знаходитесь, ви повинні або купувати, продавати, або утримувати конкретні активи.
Що цікаво, ці сезони передбачувані.
Вони повторюються знову і знову протягом десятиліть і керуються грошово-кредитною політикою центрального банку (яка є публічно відстежуваною).
Це працює приблизно так…
Давайте почнемо з низької точки ділового циклу:
Економічне зростання сповільнюється → ринки/бізнеси/домогосподарства починають мати проблеми → центральні банки знижують ставки та видають гроші банкам → це знову повертає гроші в кишені всіх.
(Чи через доступ до кредитів, чи знижені процентні платежі по існуючому боргу).
Що знову веде нас до піку циклу:
Зростання прискорюється → попит на товари зростає → що викликає інфляцію цін → щоб боротися з інфляцією, центральні банки підвищують ставки → це знову знижує зростання та ринкові ціни.
(І весь процес повторюється ще раз 🔁).
Ось низька точка і пік ділового циклу візуалізовані:
«Гаразд, але що це за ‘сезони’, про які ти говориш?»
Ось як охарактеризувати сезони ділового циклу…
Весна – Дисфляційний бум:
Інфляція падає через посилення грошово-кредитної політики попереднього сезону, в той час як одночасно зростання починає відновлюватися, оскільки ранні етапи послабленої грошово-кредитної політики починають діяти.
Це відомо як «ранній цикл» і зазвичай передує дну в крипторинках.
Літо – Інфляційний бум:
Центральні банки продовжують послаблювати грошово-кредитну політику, яка розпочалася навесні, і економіка справді починає відновлюватися, входячи в зону розширення.
Інфляція починає зростати, і наприкінці цієї фази центральні банки починають знімати ногу з газу (тобто все ще друкують гроші, але в менших обсягах).
Осінь – Стагфляція:
Зростання досягає піку, оскільки центральні банки повністю знімають ногу з газу і починають посилювати політику наприкінці цієї фази.
Інфляція продовжує зростати, але темп її зростання сповільнюється. Ця фаза, як правило, позначає вершину в крипторинках і вважається «пізнім циклом».
Зима – Дефляційний крах:
Грошово-кредитна політика настільки ж сувора, наскільки може бути, сповільнюючи економіку і змушуючи зростання перейти в фазу скорочення, одночасно знижуючи інфляцію.
Часи важкі, і в деяких випадках ці сповільнення призводять до рецесій.
Тепер ось ключ до використання цієї нової знайденої інформації:
Залежно від того, в якому сезоні ми знаходимося, вам слід бути розподіленим на різні активи з різними профілями ризику.
(Наприклад, Зима = ризик-оф, Літо = ризик-он).
Знання цього може заощадити вам багато потенційного болю.
Це трохи довго, щоб розглядати тут — тому ми створили безкоштовний посібник, який проведе вас через кожен сезон і точні відсоткові розподіли, які потрібно зробити в кожному.
Таким чином, ви можете купувати (і продавати) правильні активи у правильний час з достатнім рівнем впевненості.
Просто натисніть нижче → залиште свою електронну пошту → і ми надішлемо вам повний посібник 😊
Візьміть під контроль цикл. Отримайте свій безкоштовний посібник зараз! 📥
Цей пост замовлений Milk Road і не є свідченням або підтримкою з боку The Block. Цей пост має тільки інформаційний характер і не повинен використовуватися як основа для інвестицій, податків, юридичних або інших порад. Вам слід проводити власні дослідження та консультуватися з незалежними юристами та консультантами з питань, обговорюваних у цьому пості. Минулі результати будь-якого активу не є показником майбутніх результатів.
Відмова від відповідальності: The Block є незалежним медіа-виданням, яке надає новини, дослідження та дані. Станом на листопад 2023 року, Foresight Ventures є основним інвестором The Block. Foresight Ventures інвестує в інші компанії в криптопросторі. Криптобіржа Bitget є основним LP для Foresight Ventures. The Block продовжує працювати незалежно, щоб надавати об'єктивну, впливову та своєчасну інформацію про криптоіндустрію. Ось наші поточні фінансові розкриття.
© 2024 The Block. Усі права захищені. Ця стаття надається тільки для інформаційних цілей. Вона не пропонується і не призначена для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або інша порада.