Investing.com – Marathon Digital (NASDAQ:MARA), одна з найбільших у світі компаній, що займаються видобутком біткойнів, оголосила про значне збільшення своєї цифрової валюти. У заяві, опублікованій 27 листопада 2024 року, компанія повідомила, що вона придбала 6474 біткойни (BTC) протягом листопада, довівши загальні авуари до 34 794 BTC, які наразі оцінюються приблизно в 3,3 мільярда доларів США на основі поточної ринкової ціни біткойна. 95 000 доларів США.

Угода «Чорної п’ятниці»: скористайтеся перевагами знижки зараз і скористайтеся перевагами зростання фондового ринку за допомогою інструментів справедливої ​​вартості та аналізу звіту про прибутки, натиснувши тут

Marathon Digital зміцнює свої позиції одного з найбільших власників біткойнів

Ці придбання були профінансовані за рахунок нещодавньої пропозиції компанії конвертованих банкнот на 1 мільярд доларів з нульовим відсотком. Повідомляється, що компанія зібрала до 980 мільйонів доларів після вирахування витрат на транзакцію. Marathon використав частину цих грошей, відклавши 200 мільйонів доларів, щоб викупити частину своїх облігацій 2026 року.

Компанія також оголосила, що виділила 160 мільйонів доларів зі своїх грошових резервів, щоб купувати більше біткойнів у майбутньому, особливо якщо ціна цифрової валюти знизиться. «Решта 160 мільйонів доларів доступна для покупки додаткових біткойнів у разі падіння ціни», — йдеться в заяві компанії.

Завдяки цим останнім покупкам Marathon Digital зміцнює свою позицію другого за величиною власника біткойнів серед публічних компаній після MicroStrategy. У той час як MicroStrategy домінує за найбільшою часткою біткойна з приблизно 1,8% від загальної пропозиції, активи Marathon Digital становлять близько 0,16% від загальної пропозиції.

«Біткойн — це те, що кожна компанія повинна мати на своєму балансі», — сказав генеральний директор Фред Тіль у недавньому інтерв’ю, посилаючись на дефіцит біткойна та його використання як захист від інфляції та девальвації фіатних валют.

Значне збільшення корпоративних авуарів Bitcoin

Згідно з даними Bitcoin Treasuries, авуари публічних компаній у біткойнах зросли з 272 774 BTC до 508 111 BTC з початку року. Лише в листопаді підприємства придбали понад 143 800 біткойнів, що значно більше порівняно з приблизно 2400 біткойнів, придбаних у жовтні.

MicroStrategy лідирувала в купівлі біткойнів, додавши понад 130 000 BTC у листопаді. Тим часом інші компанії почали приєднуватися до гонки за придбання біткойнів. Наприклад, Rumble оголосила про плани інвестувати 20 мільйонів доларів із своїх грошових резервів у біткойн після того, як Майкл Сейлор із MicroStrategy спонукав генерального директора Кріса Павловського прийняти біткойн як казначейський актив.

Компанія Genius Group, яка займається розробкою штучного інтелекту, також придбала біткойн на 14 мільйонів доларів на початку цього місяця. Компанія прагне збільшити свої інвестиції в Bitcoin до $120 млн, зберігаючи при цьому 90% своїх резервів у цій цифровій валюті.

Стратегічні плани розширення та підтримки ресурсів компанії

Нещодавні придбання біткойнів Marathon і фінансові кроки є частиною стратегії розширення. Пропозиція конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів знаменує другий великий раунд фінансування компанії у 2024 році після раунду фінансування на 250 мільйонів доларів, оголошеного в липні. Перший раунд також був спрямований на збільшення резервів біткойнів і розширення майнінгових операцій.

«Завдяки фінансуванню з нульовими відсотками ми маємо стратегічне положення, щоб отримати вигоду від ринкових можливостей і зміцнити нашу роль як провідної компанії з видобутку біткойнів», — йдеться в заяві компанії.

Стратегії Marathon із придбання біткойнів і фінансове планування зустріли позитивну реакцію ринку: у середу акції компанії зросли майже на 8%, а з початку року – приблизно на 14%.

Ефективність акцій пояснюється здатністю компанії використовувати свої фінансові ресурси для зростання, що відповідає загальному ентузіазму ринку щодо біткойнів. Величезне зростання вартості цифрової валюти також сприяло поновленню інтересу серед інституційних інвесторів і великих компаній, коли ціна біткойна нещодавно перетнула позначку в 95 000 доларів.

Виклики, що постають перед компанією в світлі коливань ринку

Компанія продемонструвала деякі фінансові проблеми, які можуть вплинути на її довгострокову стійкість. Однією з найпомітніших із цих проблем є «спалення готівки», термін, який використовується, коли компанія витрачає свої грошові резерви швидкими темпами, не генеруючи прибутку, який би відповідав цим витратам. Така ситуація типова для стартапів і компаній, які прагнуть швидкого зростання, інвестуючи гроші в дослідження, розробки та розширення. Це також може статися в компаніях, які відчувають фінансові труднощі або постійно зазнають збитків.

Дані Investing PRO вказують на те, що компанія використовує великі суми готівки для фінансування своїх операцій з розширення, що призводить до постійного зменшення її фінансових резервів. Незважаючи на те, що компанія є великою та передовою компанією у своєму секторі, вона стикається з проблемами досягнення стабільної прибутковості, що викликає занепокоєння серед інвесторів.

Навпаки, дані Investing PRO, засновані на інструменті Pro Tips, також показують, що акції торгуються з низьким співвідношенням P/E порівняно з очікуваним зростанням доходів у найближчій перспективі, що може вказувати на потенційну можливість інвестування. Для інвесторів цей тип оцінки є ознакою того, що ринкова оцінка компанії може бути застарілою, тобто акції можна придбати за відносно низькими цінами порівняно з майбутніми прибутками, які компанія може отримати, коли її фінансові показники покращаться.

Низьке співвідношення P/E показує, що інвестори можуть купувати майбутні прибутки Marathon Digital зі значною знижкою. Враховуючи стратегічний план компанії, який зосереджений на розширенні своїх інвестицій у сфері видобутку біткойнів, це може надати інвесторам майбутні можливості купувати акції з очікуванням збільшення прибутку компанії після покращення ринкових умов і досягнення більшої фінансової стабільності.