Автор: Chris Burnisks, партнер Placeholder
Переклад: 1912212.eth, Foresight News
Якщо твій друг зв'язується з тобою і запитує про біткоїн, ефіріум та інші криптовалюти, з огляду на поточну ситуацію (BTC близько 100 тисяч доларів), не легко давати їм поради. Особливо, коли вони є новачками, які не мають досвіду. Ось кілька уроків, які я засвоїв за більше ніж десять років спостереження.
Переконайся, що дії, які вони вживають, є їхньою відповідальністю. Ти можеш мати більше досвіду, але це не означає, що ти абсолютно правий. Ніхто не розуміє все, що відбувається на цьому ринку. Якщо хтось стверджує, що він дуже добре розуміє, то він, напевно, бреше.
Ти можеш спробувати пояснити їм, на якому етапі ринкового циклу ми зараз знаходимося. Що стосується мене, ми вже два роки в цьому бичачому циклі. (На малюнку дно — це листопад 2022 року).
Якщо рахувати з дна два роки тому, BTC зріс більш ніж у 6 разів, ETH — більш ніж у 4 рази, SOL — більш ніж у 30 разів.
Гірка правда в тому, що з ростом цін на токени увага людей зростає, ця увага потім перетворюється на купівельну спроможність. Тому, чим більше зростає ціна, тим більше увага людей зосереджується на потенційних прибутках, але загалом, чим пізніше ми ввійдемо в «цикл уваги», тим менш вигідна буде наша позиція.
Отже, найкращий час для входу зазвичай тоді, коли про це майже ніхто не говорить, але це було 2 роки тому. Коли вони з нетерпінням хочуть купити токени, навіть якщо зараз не найкращий час для входу, що робити?
Тримайте все просто: що стосується мене, якщо вони новачки, я схильний рекомендувати тримати певний відсоток BTC, ETH і SOL (50/25/25%), інші ризики вони повинні нести самостійно. Принаймні, якщо вони зіпсують «вхід/вихід», вони зможуть зберегти певну суму коштів. Якщо вони виберуть невеликі монети, тоді я спонукаю їх навчитися, щоб їхня частка не перевищувала 10% від загального розподілу коштів для зменшення ризиків.
Зараз, з урахуванням поточної ціни входу, якщо вони подвоять свої інвестиції, це спонукатиме їх забрати свій капітал, що також забезпечить прибуток. Потім, якщо їхні кошти вже зросли в 3 рази, вони можуть вивести всі свої кошти, або, якщо вони хочуть ризикувати трохи більше, вивести вже зароблені 2 рази коштів, зберігши залишок в 1 раз (витрати), але спробуйте дати їм зрозуміти, яке божевільне падіння може статися в ведмежому ринку. (Якщо вони є затятими прихильниками біткоїна і, можливо, ніколи не хочуть продавати, це нормально, але вони повинні бути готовими в якийсь момент зіткнутися з труднощами).
Продаючи в ведмежому ринку, люди діють з паніки, але в бичачому ринку вийти стає відносно складно, іноді, якщо вони вважають, що продали занадто рано, вони можуть ненавидіти вас, хоча згодом все ж дякуватимуть вам.
Їм також потрібно бути обережними, якщо вони вирішать зафіксувати прибуток, а потім знову не втримаються і зайдуть в ринок, реінвестувавши ці прибутки, якщо ринок продовжить зростати, це перетвориться на FOMO — зазвичай ця думка призводить до негативних наслідків.
Тому що, якщо ринок раптово обвалиться, вони можуть виявити, що податки на реалізовані прибутки перевищують залишкові активи, які у них є (таке трапляється часто).
Кожен продаж криптоактиву є оподатковуваною подією, навіть обмін криптоактиву на криптоактив не є винятком. Як тільки я почну дійсно виводити кошти, я планую покласти їх у традиційний фінансовий (TradFi) рахунок з гарантованими процентами на 12-18 місяців — високодохідні крипто-стейблкоїни не підходять під категорію зберігання готівки, адже в цих рахунках все ще існує ризик крипто-ринку, а накопичений важіль на бичачому ринку може призвести до втрат. Спочатку я погашу свої податкові зобов'язання, а потім знову почну шукати нові інвестиційні можливості, що зазвичай трапляється, коли люди втрачають голову від паніки, або, що ще краще, коли ринкова активність спадає, і люди стають байдужими (це часто відбувається більше ніж через 12 місяців після досягнення піку ринку).
Хоча фонди, що торгуються на біржі (ETF), та потенційні покупки з боку суверенних держав можуть свідчити про те, що біткоїн (BTC) не зазнає надто жорстокого ведмежого ринку в майбутньому, кожного разу, коли приходить бичачий ринок, люди знаходять різні причини, щоб довести, що ціни зростуть до неймовірних висот, або стверджують, що ведмежого ринку не буде.
«Суперцикл» — це завжди колективна ілюзія.
Я можу бачити причини, чому цикл повторюється (досягнення піку в четвертому кварталі 2025 року), і також можу бачити причини, чому цикл може розтягнутися і порушити чотирирічну модель. Хоча після інавгурації нового президента США ми можемо пережити консолідацію, я не вірю в цю теорію скорочення циклів. Це просто посттравматичний стресовий розлад (ПТСР) після ведмежого ринку.
Сказане, з структурної точки зору, будь-що, що зростає в 100 разів, в якийсь момент легко зазнає корекції на 80-90% — головним чином через занадто багато прибуткових позицій.
Якщо SOL зросте до 800 доларів у цьому циклі, то в майбутньому (наприклад, в 2027 році) він може впасти до 80-160 доларів. Тому, якщо хтось купує за 240 доларів і тримає, то під час наступного ведмежого ринку вони втратять гроші. Людям важко усвідомити це в емоційному підйомі бичачого ринку, але оскільки ти вже пройшов через це, тепер ти можеш навчити їх :)
На основі теперішньої ціни (SOL вже виріс більш ніж у 30 разів з дна), ніхто не може швидко розбагатіти або отримати шалені прибутки, але вони побачать, що хтось заробив величезні гроші, тому важко встояти перед спокусою — якщо ти скажеш їм не купувати, а почекати, бо «остаточне обвалення» опустити ціни нижче теперішнього рівня, їм буде боляче, бо в залежності від активу ціни все ще можуть піднятися в 2-5 разів або навіть більше, перш ніж досягнути піку, тому все дуже нестабільно.
Останнє, що я хочу підкреслити, це те, що багато нових інвесторів більше думають в доларах ($), ніж в X (кратність) або відсотках (%). Наприклад, якщо ти скажеш, що SOL може вирости до 1000 доларів, вони подумають: вау! Тоді кожен SOL коштуватиме на 760 доларів більше! Однак з 8 доларів до 240 доларів це лише на 232 долари більше для кожного SOL.
Але вони не усвідомлюють, що з 8 доларів до 240 доларів — це 30-кратне зростання, а з цієї точки до 1000 доларів — всього 4-кратне зростання. Для інвестора це дуже важливо правильно зрозуміти.
