Зі зростанням ціни біткоїна (великого пирога) інвестори виявили великий інтерес до того, чи зможе це зростання продовжитися. Нещодавно журнал (BITCOIN) опублікував глибокий аналітичний матеріал, в якому порушено ключове питання: чи є поточна тенденція зростання результатом FOMO (страху пропустити) серед роздрібних інвесторів? Якщо так, то ми, можливо, знаходимося на завершальному етапі циклу бурхливого зростання. Далі ми розглянемо це питання через чотири основні інвестиційні дані та надамо відповідні судження про ринкові настрої.
1. Обсяги пошуку та активність у соціальних мережах
Джерело даних: Google Trends, Twitter, Reddit тощо.
Аналіз: коли актив починає привертати широку увагу, це часто означає, що велика кількість нових інвесторів входить на ринок. Якщо обсяги пошуку, пов'язані з біткоїном, та активність в соціальних мережах різко зростають, це може бути ознакою зростання FOMO-емоції. Однак це явище також вказує на те, що ринок вже залучив достатню увагу, що може вказувати на можливий короткостроковий максимум.
2. Капітал, що надходить на біржі
Джерело даних: Glassnode, Coin Metrics та інші платформи аналітики блокчейн-даних.
Аналіз: спостереження за притоками біткоїна на основні біржі може надати важливі підказки про поведінку учасників ринку. Якщо з'являється багато біткоїнів, які переводяться на біржі для продажу, це може свідчити про те, що частина власників прагне зафіксувати прибуток. З іншого боку, якщо притік капіталу сповільнюється або переходить у відтік, це свідчить про здоровий стан ринку без тиску масового продажу.
3. Напрямок довгострокових інвесторів
Джерело даних: HODL Waves, розподіл віку UTXO тощо.
Аналіз: поведінка довгострокових інвесторів має важливий вплив на ринкову ціну. Якщо ці "ветерани" почнуть масово скидати свої біткоїни, це може бути тривожним сигналом, який вказує на те, що вони вважають поточний рівень занадто високим. Навпаки, якщо більшість довгострокових власників все ще впевнено тримають свої активи, це зазвичай розглядається як прояв впевненості в довгострокових перспективах біткоїна.
4. Взаємозв'язок між обсягом торгівлі та ціною
Джерело даних: публічні дані основних бірж.
Аналіз: обсяг торгівлі є одним з ключових показників вимірювання активності ринку. Зростання ціни супроводжується значним збільшенням обсягу торгівлі зазвичай є позитивним сигналом, що свідчить про те, що нові покупці входять на ринок, підтримуючи ціну. Проте, якщо ціна продовжує зростати, а обсяг торгівлі зменшується, це може вказувати на зниження ринкової динаміки і можливу корекцію в майбутньому.
Висновок
На основі комплексного аналізу вищезгаданих чотирьох аспектів, ми можемо зробити деякі попередні висновки. Якщо поточне зростання дійсно в основному викликане FOMO-емоцією роздрібних інвесторів, то ринок, ймовірно, пройде через період корекції. Однак варто зазначити, що навіть якщо в короткостроковій перспективі існує ризик корекції, біткоїн як нова категорія активів все ще має довгостроковий потенціал зростання. Тому інвестори повинні зберігати розумний підхід і приймати рішення відповідно до своїх ризикових можливостей та інвестиційної стратегії.
Незалежно від того, як змінюється ринок, зберігати хороший настрій, проводити достатні дослідження та розробляти розумний план управління ризиками завжди є ключем до успішних інвестицій. Сподіваюся, що наведений вище аналіз допоможе вам краще зрозуміти поточну ринкову ситуацію та зробити обґрунтований інвестиційний вибір.
