Примітка редактора: під час Devcon у Бангкоку, платформа даних Web3 RootData спільно з ChainCatcher провела щорічну конференцію «DeInsight 2024», на якій офіційно була представлена (RootData: Звіт та річний список розвитку Web3 індустрії 2024 року) (натисніть на посилання, щоб переглянути повний звіт та список).
Цей звіт детально аналізує та інтерпретує характеристики розвитку ринку веб3 стартапів у 2024 році та з гордістю представляє RootData List 2024. Цей список є другою річною оцінкою, випущеною RootData після першої у 2023 році, результати якого в даний час привертають увагу багатьох підприємців, інвесторів, LP та крипто-ентузіастів.
RootData List 2024 охоплює п'ять списків, а саме: Top50 проектів (завершено TGE), Top50 проектів (не проведено TGE), Crypto VC Top 50 інвестиційних агентств, Top10 бізнес-ангелів, Top20 найкращих CEO.
ChainCatcher опублікує серію статей, спілкуючись з проектами та установами, що потрапили до списку RootData List 2024, щоб знайти будівельників, які проходять крізь биків та ведуть нові тенденції Web3.
Сьогоднішній співрозмовник, агентство ABCDE Capital, потрапило до списку RootData List 2024 року «Crypto VC Top 50 інвестиційних агентств».
Бичачий ринок, що розпочнеться у 2024 році, для ABCDE був практично передбачуваним. Рік тому спотовий ETF Bitcoin ще не був схвалений, співзасновник ABCDE Capital BMAN в інтерв'ю ChainCatcher підкреслив, що в 2024 році, під впливом множинних факторів, таких як зменшення Bitcoin, президентські вибори в США, зниження відсоткових ставок, схвалення спотового ETF Bitcoin, ABCDE позитивно дивиться на крипто-ринок 2024 та 2025 років.
Оскільки ми все ще оптимістично налаштовані щодо крипто-ринку в найближчі один-два роки, ABCDE також зберігає швидкий темп інвестування в 2023 та 2024 роках. Особливо в 2024 році ABCDE майже щомісяця робитиме по два інвестиційних кроки, інвестуючи в Merlin Chain, UniSat, Solv Protocol, Solayer та понад 20 інших проектів, а також раніше інвестувала в Polyhedra, Cysic, MegaETH, Babylon, Matr1x, 0xScope та інші зіркові проекти.
Нещодавно BMAN в інтерв'ю ChainCatcher зазначив, що інвестиційна стратегія ABCDE завжди зосереджена на нових технологічних прибутках та демографічних вигодах. Екосистема Bitcoin, наративи в сфері AI, інфраструктура високопродуктивних публічних блокчейнів залишаються основними інвестиційними пріоритетами ABCDE. У період сплеску Memecoin ABCDE також навчається та заохочує Portfolio впроваджувати більш спільні підходи до мемів.
Екосистема Bitcoin та наративи AI залишаються основними інвестиційними пріоритетами.
1. ChainCatcher: У 2024 році ABCDE все ще підтримує швидкий темп інвестування, чи можете підсумувати вашу інвестиційну стратегію чи пріоритети цього року? Які найбільші інвестиційні досягнення та шкоду цього року?
BMAN: Наша інвестиційна стратегія все ще зосереджена на нових технологічних прибутках та застосуваннях з демографічними вигодами. У 2024 році ми вклали 1/3 грошей в екосистему Bitcoin, ще 1/3 в Ethereum, Solana та деякі проекти, що зосереджені на високопродуктивній інфраструктурі, включаючи MegaETH, що є реальним блокчейном, а решта 1/3 - це нові типи застосувань, включаючи AI, торгівельні, абстракції ланцюга та високопродуктивні застосування.
Нашим найбільшим досягненням стало те, що ми інвестували в багато провідних проектів екосистеми Bitcoin, а також в провідний проект реального часу MegaETH.
У сфері застосувань ми також розробили деякі AI-застосунки. Якщо є шкода, то це в тому, що ставки на ці провідні проекти ще не достатньо великі, наступні інвестиції ми будемо робити більш агресивно в проектах з потенціалом лідерства.
2. ChainCatcher: Велика частина інвестицій ABCDE цього року все ще зосереджена на екосистемі Bitcoin. Цього року в другій половині, здається, екосистема Bitcoin втрачає обертів. На якому етапі ви вважаєте, що зараз знаходиться екосистема Bitcoin? Чи є якісь напрямки, які були спростовані? На які підрозділи екосистеми Bitcoin ABCDE зараз звертає увагу?
BMAN: Екосистема Bitcoin ще молода, з моменту появи BRC20 в березні минулого року Bitcoin став екосистемою, яка розвивається вже півтора року. У той же час екосистема Solana пройшла через півтора циклу, витративши шість-сім років, тому я вважаю, що поки що рано робити остаточні висновки для екосистеми Bitcoin.
Ми можемо розглядати екосистему Bitcoin з короткострокової та середньострокової перспективи. У короткостроковій перспективі ми будемо розглядати наш інвестиційний проект Babylon як орієнтир, оскільки багато проектів все ще будуть зосереджені на первинних стейках навколо Babylon.
Крім того, у 2025 році ми також зосередимося на екосистемі BTCFi. Коли Bitcoin стане стратегічним резервом США, інші країни, ймовірно, також почнуть відкривати резерви Bitcoin. Наприклад, такі фінансові гіганти, як BlackRock, які володіють Bitcoin, звичайно, також хотіли б використовувати Bitcoin, тому з'являться деякі сценарії BTCFi. Ми вже інвестували в такі проекти, як Solv Protocol, Lombard, Echo Protocol, Lorenzo Protocol та інших учасників BTCFi.
У середньостроковій перспективі ми будемо стежити за прогресом OP_CAT та BVM. Якщо OP_CAT та BVM справді можуть дозволити Bitcoin виконувати верифікацію та розширення на першому рівні, це дозволить розробникам більше експериментувати в екосистемі Bitcoin, наприклад, з рідними міжланцюговими рішеннями, рідними Layer2 тощо.
3. ChainCatcher: ABCDE дуже уважно стежить за галуззю інфраструктури. Але цього року багато проектів в галузі інфраструктури пройшли через високі оцінки, великі фінансування, аерозлиття та виведення на біржу, але результати після виходу на ринок та розвиток екосистеми не відповідають очікуванням. Як ви вважаєте, в чому причина цього? Які висновки це дало для ваших інвестицій?
BMAN: ICO, яке почалося у 2017 році, було ініційоване підприємцями та VC, після проходження одного циклу з'явилося багато інфраструктур, багато з яких повторно створюють колесо, ринок природно почав відчувати втомленість.
Багато великих VC завищують оцінки, потім виводять їх на ринок, але насправді дуже важко знайти достатньо покупців для таких великих проектів. Для користувачів спільноти краще інвестувати в мем-проекти, які спочатку були повністю справедливими в запуску та повністю ліквідними, оскільки вони сподіваються, що одного дня стануть справжніми учасниками та будівельниками цього токен-проекту.
4. ChainCatcher: Ви згадали, що ви також звертаєте увагу на застосування AI в блокчейні. Які конкретно спроби або інноваційні тенденції ви спостерігаєте?
BMAN: Ми вже інвестували в кілька AI проектів, ми завжди вважали, що блокчейн та AI є природним поєднанням.
Взаємодія з блокчейном насправді дуже складна для звичайних користувачів, потрібно навчитися запам'ятовувати мнемонічні фрази гаманця, а також платити газ. Але якщо ви використовуєте AI бот для взаємодії, ви виявите, що це дуже природно, оскільки блокчейн є чисто рідним, цифровим, повністю відкритим реєстром. Якщо вважати бота та деякі торгові стратегії також AI, то насправді 90% дій в ланцюзі є AI або ботами.
Як Pump.fun різні розумні гроші намагаються захопити ринкові знаки та угоди, насправді всі ці боти намагаються захопити знаки та торгівлю. Перед обличчям цих ботів та штучного інтелекту, чиста людська торгівля не має великої переваги. Ми вважаємо, що в майбутньому навіть 95% всіх дій в ланцюзі будуть ботами та штучним інтелектом.
Ми також постійно спостерігаємо за проектами AI Agent, AI платежів та AI торгівлі, а також проектами, що надають AI фінансові права. Ми раніше вже інвестували в проект 0xScope, який поєднує дані та AI, а недавно також інвестували в два проекти AI Agent та AI торгівлі.
5. ChainCatcher: Який ваш інвестиційний план на 2025 рік? На які напрямки ви будете звертати особливу увагу?
BMAN: Великий напрямок залишився незмінним, це все ще три основні напрямки.
По-перше, AI, зосереджуючись на наданні AI більше фінансових прав, торгівлі AI, активізації AI тощо. По-друге, екосистема Bitcoin, зосереджуючись на напрямку BTCFi. По-третє, нові високопродуктивні екосистеми, такі як нові споживчі застосування після появи MegaETH.
У 2025 році ми сподіваємося інвестувати у більше провідних проектів, ми також будемо активно інвестувати та додавати фінансування вже підтримуваним провідним проектам.
VC монети повинні впроваджувати більш спільні підходи до мем-монет.
6. ChainCatcher: Вибір Трампа викликав великий ентузіазм у крипто-спільноті. Як ви вважаєте, чи є ринок криптовалют надто оптимістичним? Які у вас прогнози щодо ринку криптовалют після вступу Трампа на посаду?
BMAN: У 2022 році, коли ABCDE тільки-но заснувалося, ми вже передбачили цикли 2024 року, такі як зменшення Bitcoin, президентські вибори в США, зниження відсоткових ставок, і тепер розвиток ринку відповідає нашим очікуванням.
Ми дуже оптимістично налаштовані щодо ринку особливо в першій половині наступного року. На початку наступного року, після офіційного вступу Трампа на посаду, з'явиться більше політик, що сприяють крипто, загальна атмосфера стартапів покращиться. Американські стартапи дуже оптимістичні та активні, оскільки після зняття тиску політики вони можуть вільно працювати. Багато засновників також планують повернутися до США для розвитку. Ми також будемо вкладати більше людських та фінансових ресурсів у США.
7. ChainCatcher: Є думка, що після приходу Трампа до влади, з послабленням крипто політики, увага ринку може повернутися до цінних монет, а меми можуть бути на заздрісному становищі, як ви вважаєте? Які у вас прогнози щодо розвитку VC-монет та мем-монет у 2025 році?
BMAN: Не обов'язково. Трамп та Маск дуже меме, меми в цьому циклі мають феноменальне проявлення, всі будуть сприймати їх як крипто-нативний засіб, перетворюючи деякі серйозні та елітні матеріали в меми, щоб спільнота могла проявити креативність у створенні нових активів, це схоже на відтворення ICO 2017 року, тільки ICO того часу більше ініційоване підприємцями, а Memecoin - спільнотою, тому я вважаю, що меми, мабуть, залишаться в полі зору всіх.
Хоча ми, як організація, не можемо безпосередньо брати участь у мемах, ми вивчимо це як явище.
Ми вважаємо, що меми дійсно є більш справедливими та спільно орієнтованими; ми також рекомендуємо Portfolio та спільноті бути ближчими, ставити під сумнів Memecoin, розуміти Memecoin, ставати Memecoin.
8. ChainCatcher: Нещодавно один проект ORA безпосередньо на ланцюгу TGE, чи стане це трендом? Як ви ставитеся до такого підходу?
BMAN: Це також одна з стратегій мемів, найближчим часом багато так званих VC монет приймуть більш спільні підходи до мемів. VC монети стануть мемообразними, багато мемів можуть стати VC. Це процес взаємного злиття.
Фонду Ethereum потрібно кардинально змінити, щоб розірвати цю ситуацію.
9. ChainCatcher: Які у вас враження від участі у Devcon? Як ви ставитеся до критики, з якою стикається екосистема Ethereum, та її майбутнього розвитку?
BMAN: Моє враження від основного залу полягає в тому, що Ethereum все ще має дуже чисту ідеалістичну атмосферу, це все ще перша зупинка для багатьох нових творців, що вступають у Crypto, оскільки багато основних інфраструктур в його екосистемі є відносно зрілими, легкими для використання, більшість інновацій, ймовірно, все ще з'являться спочатку в Ethereum, а потім поширяться на Solana, BTC та інші екосистеми. З точки зору інвестицій, ми все ще будемо продовжувати стежити за рідною інновацією в екосистемі Ethereum.
Звичайно, є й деякі проблеми, зокрема, що Фонд Ethereum працює занадто повільно. Пропозиція дослідника Фонду Ethereum Джастіна Дрейка «Beam Chain» не потребує 5 років; китайські розробники могли б реалізувати це за два-три роки.
Але Фонд Ethereum дійсно має низьку ефективність та повільну ітерацію, це не відбулося за один-два роки. Організація Фонду Ethereum є застарілою, деякі ключові особи вже давно не працюють, тому Фонду Ethereum потрібно кардинально змінитися, щоб розірвати цю мертву точку.
З точки зору цін на монети, цей цикл зростання навряд чи буде таким, як попередній, але з великою ймовірністю він все ще зберігатиме позицію першої екосистеми публічних блокчейнів.
10. ChainCatcher: Як учасник річного списку RootData, які у вас відчуття? Як ви оцінюєте такі рейтинги веб3?
BMAN: Я щодня використовую дані RootData, індустрія потребує таких комплексних, швидко оновлюваних платформ даних, щоб допомогти інвесторам виявити хороші установи та команди, витягнути професійні дані та дослідження, ці всі є важкою роботою, RootData взяли на себе ці зобов'язання, що має великий внесок для індустрії.
