Активність Uniswap відновилася в минулому місяці, з новим рекордом активності на L2-ланцюгах. Версії Uniswap на Base та Arbitrum проклали шлях до нового рекорду обсягу торгів.

Місячні обсяги для версій Uniswap на L2 ланцюгах досягли нового історичного максимуму. Розширення було зумовлено версіями на Arbitrum і Base, двома провідними L2 ланцюгами з точки зору додатків та активності. Активність Uniswap зросла після очікувань більш м'якої позиції з боку оновленої команди Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) Трампа.

Обсяги Uniswap на Arbitrum зросли з $8.1B у вересні до $19.28B наприкінці жовтня. Uniswap V3 на цьому L2 ланцюзі відстає від Aave і GMX, двох DeFi протоколів з кредитними сховищами та набагато вищою заблокованою вартістю. Однак Arbitrum стає ключовим місцем для масштабованої, дешевшої торгівлі DEX, з більш ніж $365M ліквідності в децентралізованих торгових парах.

На Base обсяги торгів зросли з $9.91B до $12.97B, тоді як Uniswap залишався другим за активністю DEX на безтокеновому ланцюзі. Зростання Uniswap співпало з загальним відновленням проектів L2, з точки зору ринкової ціни токенів, а також активності транзакцій.

Uniswap розширив свою активність до рекордного рівня, підкріпленого його версіями на Arbitrum і Base. | Джерело: Dune Analytics

Uniswap V3 є переважаючим DEX, з представництвом на загалом 23 L1 і L2 ланцюгах. Однак більшість активності зосереджена на кількох провідних ланцюгах. Це пов'язано з фрагментованою ліквідністю, яка знаходиться в призначених ліквідних парах. Існує невеликий перелив між версіями Uniswap V3, хоча між провідними L2 і Ethereum спостерігаються значні вливання та відливи ліквідності.

Комісії Uniswap перевищують Ethereum

Збільшена активність на Uniswap відображається як у місячних, так і в короткострокових комісіях. Станом на 27 листопада Uniswap перевершив Ethereum і потрапив до п'ятірки найкращих виробників комісій серед ланцюгів та додатків. Універсальний маршрутизатор Uniswap спалює більше 10% від загального газу на Ethereum, перевершуючи навіть смарт-контракт Tether (USDT). Примат Uniswap також розкриває основні випадки використання на Ethereum, зосереджуючись на переказах стейблкоїнів та торгівлі DEX.

Uniswap отримав $5.44M комісій на всіх ланцюгах, перевершивши Ethereum. DEX все ще відстає від Raydium, з $6.44M комісій. Uniswap може мати шанс перевершити Raydium, якщо активність мем-токенів ще більше зменшиться.

Uniswap V3 досяг $100.43m комісій у листопаді до сьогодні, ставши найсильнішим місяцем у другій половині року. Нещодавні результати перевершують навіть успіх у жовтні, показуючи, що DEX також реагують на ринкові підйоми. Згідно з даними Token Terminal, у жовтні Uniswap досяг $59.91M комісій.

DEX все ще має $7.86M місячних збитків, через виплату стимулів. Незважаючи на це, Uniswap є чистим вигодою для учасників його екосистеми та постачальників ліквідності.

Підвищена активність на Uniswap не походить з мемів, оскільки свопи все ще відносно дорогі на Ethereum. Натомість, найбільш активним активом є Wrapped ETH (WETH), який торгується як спосіб перенести ліквідність на інші активи. Uniswap також покладається на стейблкоїни USDT для виведення з WETH. Торгівля WETH може бути способом зафіксувати прибутки або зробити ставку на ціну ETH на відкритому ринку.

Uniswap займає шосте місце за загальною заблокованою вартістю, утримуючи $6.19B ліквідності у своїх торгових парах. За минулий місяць заблокована вартість зросла на 30% у міру зростання ETH та інших активів.

Токен UNI відображає пікову продуктивність у листопаді

Токени UNI подолали позначку $13.20, досягнувши максимального рівня за місяць. UNI має шанс повторити свій максимум 2024 року на $15.39, цього разу торгуючи з вищими обсягами в порівнянні з травневим піком. UNI провів місяці в накопиченні, тепер чекаючи прориву, якщо спекуляції перейдуть на альткоїни.

Відкритий інтерес UNI піднявся до шести місячного максимуму $212.9M, з домінуванням довгих позицій у 65%. На цьому етапі UNI може залишатися ризикованим у короткостроковій перспективі, але зберігає оптимізм щодо довгострокового розширення до свого історичного максимуму. UNI розглядається як довгостроковий бичачий токен, що відображає незамінну активність DEX для прийняття криптовалюти.

Токени DEX в цілому стали більш активними, перевершивши $38B у капіталізації. UNI був одним із найбільших виграшів, додавши 53% за тиждень, перевершивши зростання Raydium (RAY). Попит на токени DEX також підвищив інші активи, такі як JUP і CAKE, відображаючи збільшену децентралізовану торгівлю.

Отримайте високооплачувану роботу Web3 за 90 днів: остаточна дорожня карта