Політика має задушливий вплив на фінансові ринки, змушуючи їх реагувати як ляльки на мотузках. Кожен новий заголовок є тригером, кожне політичне рішення - потенційною гранатою.
Інвестори намагаються зрозуміти, чи повинні вони дивитися на балансові звіти чи виборчі урни, щоб прогнозувати наступний крах ринку. Цього тижня не стало винятком, оскільки глобальні ринки проходили через коктейль економічних даних, міжнародних напружень та політичної драми.
Ф'ючерси на акції США знизилися напередодні потоку даних. Інвестори чекають улюбленого показника інфляції Федеральної резервної системи, заяв про безробіття та оновлення економічного зростання. Але Уолл-стріт зосереджена на тому, як Вашингтон, Париж і навіть Єрусалим керують фінансовим кораблем.
Тарифи, хаос та падіння акцій
Повернення Дональда Трампа супроводжується обіцянками тарифів та економічних потрясінь. Президент Мексики не сприймає це легковажно, попереджаючи про серйозні економічні наслідки, якщо нові тарифи вступлять в силу. Міністр фінансів Канади нагадав усім, як Канада відповіла долар за долар під час останнього разу, коли Трамп наклав тарифи на сталь та алюміній.
Автомобільна промисловість готується до удару. General Motors зазнала падіння на 9% — найбільше з 2020 року — після того, як аналітики Wolfe Research оцінили, що запропоновані Трампом тарифи можуть додати $3,000 до ціни нового автомобіля.
Європейські автомобільні виробники, такі як Stellantis, Volkswagen, BMW і Mercedes, можуть втратити в сукупності $6.7 мільярдів у прибутках, якщо тарифи на імпорт з Мексики та Канади будуть введені. Bloomberg Intelligence стверджує, що Stellantis та Volkswagen є найбільш вразливими.
Незважаючи на все це, тарифи не є 100% гарантованими. У першому терміні Трампа він гавкав про тарифи на європейські автомобілі, але не ухвалив рішення. Цього разу аналітики кажуть, що вони можуть бути використані для ширших угод з таких питань, як імміграція та контрабанда наркотиків. У будь-якому випадку, лише загроза тарифів викликає шокові хвилі на ринках.
Аналізатори Citigroup попереджають, що французькі облігаційні ринки також не виглядають добре. Різниця між французькими та німецькими 10-річними облігаціями досягла свого максимального рівня з часу боргової кризи єврозони у 2012 році. Вона може ще більше збільшитися, до повного процентного пункту, оскільки політичні напруження зростають.
Прем'єр-міністр Мішель Барньє знаходиться в конфлікті через свій бюджет. Марін Ле Пен та її праворадикальна партія Національне об'єднання погрожують звалити його уряд голосуванням недовіри, якщо вимоги не будуть виконані. Наслідки залишили французькі облігації вразливими, оскільки інвестори відступили до безпечніших німецьких боргів.
Хаос на ринках зустрічає геополітичні шоки
Тимчасове перемир'я між Ізраїлем та Хезболлою вступило в силу в середу після тижнів переговорів за посередництва США. Це пропонує тимчасову паузу в напруженості, але інвестори насторожені щодо того, що буде далі для регіону. Будь-яка ескалація може потрясти енергетичні ринки і викликати ще більшу нестабільність.
Тим часом технологічний сектор переживає труднощі. Акції Dell та HP впали на 12% та 9% відповідно, після слабких звітів про прибутки, які сигналізували, що відновлення ринку персональних комп'ютерів затримується. Гігант кібербезпеки CrowdStrike також не був врятований, з падінням на 5% після невтішного прогнозу на четвертий квартал.
По всьому світу в Японії материнська компанія Hello Kitty, Sanrio, зазнала падіння акцій на 14% — найгірше падіння з 2014 року — після того, як було оголошено, що основні акціонери, включаючи її президента, продадуть свої частки.
Але не все так погано. Серед різних ринків криптовалютна індустрія відновилася, а стейблкоїни ведуть наступ. Загальна ринкова вартість стейблкоїнів досягла рекордних $190 мільярдів, повернувши позиції, втрачені після infamous крахів у 2022 році.
Біткойн все ще знаходиться значно вище $90,000. Ефір перетнув $3,500. Криптоакції також не залишилися осторонь. MicroStrategy підскочила на 6%, тоді як Coinbase піднялася на 2%.
Незважаючи на все це, політичний аспект залишається справжньою історією. "Вибори мають наслідки", як одного разу сказав Барак Обама, і дії ринку цього тижня це підтверджують.
Покрокова система для запуску вашої кар'єри у Web3 та отримання високооплачуваних крипто-робіт за 90 днів.
