Дані показують, що багато інвесторів на ринку криптовалют все ще роблять ставку на ціну Ethereum (ETH). Незважаючи на сумніви щодо його майбутнього. Про це свідчить відкритий інтерес до ф’ючерсів на Ethereum, який зріс до рекордних рівнів, що збігається зі збільшенням вартості активів, заблокованих у додатках, створених у мережі, що свідчить про зростання довіри.
Перемога Дональда Трампа на посту президента США повернула певні надії на повернення децентралізованого фінансового ринку, підвищивши попит на Ethereum. Але вона не одна на арені, оскільки вона стикається з сильною конкуренцією з боку Солани та Трона, які можуть забрати у неї багато ліквідних коштів.
Ф'ючерсні інвестори роблять ставку на зростання ціни Ethereum (ETH).
Згідно з даними CoinGlass, загальний обсяг відкритих інтересів у безстрокових контрактах і традиційних ф'ючерсах досяг рекордного рівня в 6,32 мільйона ETH. Його вартість перевищує 27 мільярдів доларів, що на 17% більше з початку місяця.
Обсяг відкритих відсотків на біржах: CoinGlass
Відомо, що зростання відкритого інтересу в поєднанні зі зростанням ціни вважається показником висхідного тренду. Ціна Ethereum цього місяця зросла на 35% до 3400 доларів США, компенсуючи приріст, досягнутий біткойном.
З іншого боку, дані Velo показують різницю між тримісячними ф’ючерсними контрактами на Ethereum і спотовими цінами. На офшорних біржах, таких як Binance, OKX і Deribit, премія, або так звана премія, зросла до 16% в річному обчисленні.
Тим часом премія за ф'ючерси CME на перший місяць зросла до 14%. Це заслуговує на увагу, оскільки вища премія може стимулювати більший інтерес до готівкових арбітражних торгів, щоб зафіксувати спред між двома ринками. Це призводить до збільшення надходжень у спотові біткойн-ETF, зареєстровані в США.
Премія ф’ючерсного ринку стосується різниці між ф’ючерсною ціною та ціною спотового ринку активу.
Коли ф’ючерсна ціна вища за спотову ціну активу, кажуть, що існує позитивна премія. Зазвичай це вказує на очікування того, що ціни продовжуватимуть зростати, через що інвестори будуть платити більше за ф’ючерсні контракти, ніж за поточними цінами.
Підвищення цієї премії може бути сигналом підвищеного інтересу інвесторів до отримання прибутку від майбутніх коливань цін на актив. Він також широко використовується в таких стратегіях, як грошовий арбітраж, щоб отримати прибуток від різниці цін між двома ринками.
Великий обсяг заблокованих активів (заставних)
Зростання ціни на Ethereum сприяло збільшенню вартості активів, заблокованих у додатках, створених у мережі Ethereum, до 65 мільярдів доларів станом на середу, що не було зареєстровано з травня 2022 року.
Варто зазначити, що велика частина цих активів заблокована в трьох основних програмах, причому протокол ліквідних ставок Lido містить понад 32 мільярди доларів США в Ethereum. У той час як протокол кредитування Aave володіє різними активами на суму 26 мільярдів доларів, платформа перезастави EigenLayer володіє 14 мільярдами доларів.
Дані також вказують на зростання доходів, комісій, нових гаманців і обсягу ланцюжкової активності в мережі Ethereum. Минулого місяця спостерігався високий рівень активності порівняно з періодом з травня по вересень. Однак ці показники все ще далекі від річного піку, який спостерігався в березні, коли інтерес до Ethereum ETF був на піку.
Що це означає для ціни Ethereum (ETH)?
Збільшення вартості заблокованих активів (TVL - Total Value Locked) у мережі криптовалют, наприклад Ethereum. Це стосується збільшення кількості цифрових активів, які депонуються або використовуються в децентралізованих програмах (DeFi) у цій мережі.
Коли вартість заблокованих активів зростає, це означає, що зростає інтерес користувачів та інвесторів до використання цієї мережі.
Для ціни криптовалюти підвищення TVL зазвичай є позитивним знаком. Це свідчить про те, що довіра до мережі та створених на ній додатків зростає, і що більше людей захищають свої активи в ній. Незалежно від того, щоб скористатися перевагами DeFi, іпотеки, кредитування чи інших послуг.
Цей підвищений інтерес може призвести до збільшення попиту на базову валюту мережі, таку як Ethereum. Що сприяє підвищенню його ціни з часом у результаті збільшення використання та довіри.
Жорстка конкуренція з боку Solana і Tron
Незважаючи на це, мережа Solana та її додатки продовжують домінувати в діяльності децентралізованих фінансів (DeFi) завдяки своїй ширшій привабливості для роздрібних користувачів і нижчим комісіям.
Навпаки, дані стейблкойнів показують, що мережа Ethereum тепер включає більший обсяг USDT, ніж Tron. Загальний USDT у мережі Ethereum досяг 60,3 мільярда доларів порівняно з 57,94 мільярда доларів у мережі Tron, вперше з червня 2022 року.
З точки зору емоційних факторів, президентська перемога Дональда Трампа повернула деякі надії на повернення бичачого ринку децентралізованих фінансів (DeFi). Принаймні серед деяких інвесторів, що підвищило попит на Ethereum.
Виборча кампанія показала тенденцію до зниження регуляторного навантаження на цифрові валюти. Це може спростити роботу платформ DeFi у Сполучених Штатах, ця обіцянка сприяла зростанню Ethereum і основних монет DeFi з початку листопада.