Передня частина огляду:
(AgentFi - нова концепція DeFi, керована AO)
Книга продовжується. Вся блокчейн-індустрія є історією еволюції розширення, різні підходи намагаються прискорити та знизити витрати, але всі мають свої обмеження. До тих пір, поки AO — парадигма, що відрізняється від традиційного блокчейну, не з'явилася. Завдяки продуманому дизайну, блоковий простір на AO більше не є обмеженим ресурсом з фіксованою пропозицією, а є ресурсом, який можна безмежно створювати відповідно до потреб, наділяючи AO безмежними можливостями розширення!
Це також робить фінансову модель для агентів — AgentFi можливою, і на відміну від традиційного DeFi, AgentFi має ширший спектр застосування.
Традиційні протоколи DeFi походять з Ethereum, незважаючи на появу різних L2 та нових високопродуктивних блокчейнів, уявлення людей про парадигму побудови DeFi все ще обмежене Ethereum. Тепер давайте перейдемо до платформи без обмежень продуктивності, як пригадування еволюційного шляху інтернету від лише читання, до читання та написання, до алгоритмів, до автономії, переосмисливши, яким має бути фінансування на ланцюзі, чи не виникне у вашій голові зовсім нова картина? Картина, де всі користувачі можуть створювати фінансових агентів, і будь-який обчислювальний елемент може стати "фінансовою установою", забезпечуючи кастомізовані фінансові послуги в умовах фінансової рівності!
Чому потрібен стандартний протокол для агентів?
В AO комп'ютері процеси спілкуються один з одним через повідомлення, передача повідомлень дотримується певних норм. Насправді в фінансових сценаріях це також так.
Кастомізація є початковою точкою різноманітності, якщо різні види фінансових агентів розвиваються самостійно, це неодмінно призведе до виникнення різних протокольних стандартів, і в цьому випадку взаємодія між агентами стає великою проблемою. Як забезпечити взаємодію між агентами, щоб вони могли взаємодіяти один з одним та взаємно з'єднуватися?
Щоб уникнути відсутності єдиних стандартів, що призводять до проблем з взаємодією, виник FusionFi Protocol (FFP).
FusionFi Protocol, як протокол взаємодії між агентами, визначає правила взаємодії між агентами, дозволяючи різноманітним фінансовим бізнесам, що базуються на агентах, взаємодіяти та об'єднуватися. На момент, коли AgentFi тільки починає, такий протокол можна вважати досить перспективним.
FFP (FusionFi Protocol)
FusionFi Protocol — це протокол, представлений засновником EverVision outprog на конференції Arweave Asia 2024 року.
Ключовою концепцією в FusionFi Protocol є нотатка (Note). Це абстрактне подання зобов'язання, яке може мати форму токенів, облігацій, сертифікатів, прав на контракт тощо. Використовуючи модель нотаток як посередника, FusionFi Protocol може підтримувати різноманітні фінансові сценарії, такі як торгівля, кредитування, стейкінг тощо.
FusionFi Protocol не лише пропонує стандарт протоколу, а й забезпечує розробників набором інструментів для розробки AgentFi (FFP SDK), що допомагає розробникам ефективніше та простіше створювати AgentFi.
На сьогодні FusionFi Protocol вже має два екземпляри: AMM Agent, Orderbook Agent.
AMM Agent
Як приклад AMM Agent, кожен AMM Agent можна розглядати як ліквідний пул "особистої суверенності", правила створення ринку в якому можуть бути налаштовані самостійно. Це також означає, що користувачі не повинні покладатися на зовнішні платформи, такі як пул з єдиним алгоритмом створення ринку, щоб самостійно реалізувати функцію обміну, можуть шукати будь-яких відповідних контрагентів у всій мережі. Тобто, коли користувач створює агента, насправді створює децентралізовану біржу, що належить йому. Потім FusionFi Protocol дозволяє багатьом такими "особистими біржами" створити мережу точка до точки для досягнення більш ефективного та гнучкого з'єднання.
Ось основні процеси AMM Agent:
Це виглядає дуже просто, але для LP це все ще стандартний процес створення, внесення, додавання, обміну та виведення, хоча різниця полягає в тому, що агент контролюється самим користувачем, а активи знаходяться в руках користувача. Це насправді є можливістю AgentFi, а FusionFi створює відносно єдиний вхід (та структуру даних) для цієї можливості.
Ви можете зрозуміти, що як LP, вам потрібно виконати лише операції внесення та виведення, викликавши єдиний вхідний функцію. Функція сама може бути пов'язана з кількома проектами DeFi, а щодо того, як вони взаємодіють далі, це не має значення, і це є цінністю на рівні стандарту протоколу. Це подібно до того, як після того, як з'явилися стандарти ERC 20, прикладний рівень адаптується під користувачів.
Ось конкретний приклад коду для додавання ліквідності.
Видно, що всього кілька рядків основного коду можуть швидко реалізувати цю функцію.
const minLiquidity = await agent.getMinLiquidityByX(helloAmount, ammSlippageOfPercent)//Встановіть кількість та ковзання
const addLiquidityMessageId = await agent.addLiquidity(minLiquidity)//ініціювати повідомлення про додавання ліквідності
const addLiquidityResult = await getProcessResult(addLiquidityMessageId, ammProcess)//Отримати результат
Джерело кодового прикладу:
https://github.com/permadao/ffp-demo
Життєвий цикл нотатки
Тут ми можемо переключитися на точку зору нотатки, ще раз подивитися на процес обміну між користувачем та AMM Agent.
1. Коли користувач ініціює запит на цінову пропозицію, всі AMM Agents з відповідною ліквідністю автоматично створюють цінову пропозицію, ця цінова пропозиція є нотаткою, термін дії якої дуже короткий, якщо вона не може бути швидко реалізована, нотатка втратить силу. AMM Agents виступають як виробники.
2. Всі нотатки будуть централізовано зберігатися в нотатному пулі системи, нотатний пул виконує роль спільного сховища для зручного доступу інших суб'єктів.
3. Користувач вибирає найбільш підходящу цінову нотатку з нотатного пулу через веб-інтерфейс і подає її до Центру Розрахунків для проведення розрахунків. Центр Розрахунків відповідає за виконання конкретних операцій розрахунків, таких як обмін.
4. Нотатка позначена як "виконана", обмін успішно виконано.
Тут Центр Розрахунків є ключовим компонентом FusionFi Protocol, який відповідає за обробку різних нотаток розрахункових операцій у системі.
Фактично, для Orderbook Agent також так само, лімітні замовлення в Orderbook Agent самі по собі є нотаткою, а процес їх розрахунку повністю збігається з процесом цінових пропозицій, створених AMM Agent. Це означає, що FusionFi Protocol насправді може об'єднувати ліквідність з AMM та книги замовлень.
Таке злиття принесло великі переваги: у сценарії обміну ліквідність може надходити як від цінових пропозицій користувачів, так і від учасників ринку. А користувачі можуть використовувати маршрутизаційний протокол для пошуку ліквідності в усьому нотатному пулі, досягаючи найкращої ціни угоди. AMM забезпечує базову ліквідність на ринку, але існують проблеми, пов'язані з великим впливом на ціну та непостійними втратами, тоді як книга замовлень дозволяє користувачам самостійно створювати замовлення, що підходить для великих угод або користувачів з конкретними ціновими вимогами. Після злиття AMM забезпечує постійну ліквідність, а книга замовлень зменшує вплив ціни та збільшує глибину, що робить великі угоди більш ефективними. Ця модель задовольняє потреби різних типів користувачів, від роздрібних до інституційних, що дозволяє знайти відповідний спосіб торгівлі, підвищуючи ефективність використання капіталу та сприяючи подальшій зрілості ринку.
Атомарні розрахунки багатьох нотаток
Вищезгаданий приклад обмежується лише одноразовим розрахунком одного нотатки, але насправді FusionFi Protocol також може підтримувати одночасний розрахунок кількох нотаток, і цей розрахунок є атомарним. Усі нотатки в одиничному розрахунку повинні бути завершені, перш ніж можна буде змінити статус нотатки. Інакше статус усіх нотаток не буде змінено.
Це приносить кілька корисних характеристик:
Розбиття великих угод: великі замовлення важко виконати однією контрагентом, FFP підтримує розподіл великих замовлень, щоб повністю використати розподілену ліквідність.
Об'єднання кількох угод: кілька угод можуть бути об'єднані в одне атомарне замовлення. Це до певної міри може підвищити швидкість угоди, що є критично важливим для високочастотних трейдерів і складних торгових сценаріїв.
Багаторазові угоди: багаторазові угоди - це розширення функції об'єднання. Припустимо, в сценарії обміну потрібно виконати заміну A→C, але немає прямого шляху від A→C, але є шлях A→B→C, FFP може реалізувати об'єднання A→B, B→C. І ця багаторазова угода є атомарною, не виникає ситуації, коли A→B успішно, а B→C не вдалося.
Арбітраж без капіталу: це так званий "пустий арбітраж". Його суть полягає в тому, що арбітражник одночасно віддає два нотатки з різницею в ставках для розрахунку. Подивіться на цю картинку.
Джерело малюнка: https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992
Permaswap — перший DEX, побудований на основі FusionFi Protocol, а також найрозвиненіший DEX в екосистемі AO на сьогодні. Всім зацікавленим пропонуємо в Permaswap (aopsn.com) випробувати зазначені характеристики.
Центр Розрахунків
Очевидно, що в FusionFi Protocol Центр Розрахунків є ключовим компонентом. Він обробляє всі нотатки за хронологічним порядком, якщо система SU AO працює нормально, то можна отримати цей хронологічний порядок. Будь-хто може витягти нотатку з нотатного пулу і подати її до Центру Розрахунків для проведення розрахунків.
Коли обсяг запитів на обробку нотаток зростає, Центр Розрахунків може також легко розширюватися дистрибутивним способом, використовуючи кілька процесів розрахунків для розподілу обробки завдань розрахунків. Скільки б не було тиску, розподіл обробки розрахунків здійснюється за ідентифікатором нотатки.
Різноманітне застосування нотаток
Структурований формат нотаток, визначений FusionFi Protocol, насправді має дуже високу універсальність для різних фінансових бізнесів. Тому способи використання нотаток є різноманітними. Вони можуть використовуватися не лише для представлення цінових пропозицій спотової торгівлі, але й для ф'ючерсної торгівлі, торгівлі контрактами, кредитування тощо. Отже, FusionFi може об'єднувати не лише ліквідність, а й різноманітні фінансові форми.
Перспективи
На думку автора, суть цього інтернет-світу полягає в багатосторонніх угодах, тому вирішення проблеми високочастотної торгівлі між кількома групами має велике значення, а модель AgentFi може охоплювати майже всі сценарії DeFi, тоді як FusionFi Protocol дозволяє агентам більш ефективно здійснювати пункти до пункту, і ця угода є міжпротокольною. З огляду на те, що у сфері DeFi основним способом конкуренції є боротьба за ліквідність, а монополізація ліквідності є способом отримання прибутку, зміни, які може принести FusionFi Protocol, є руйнівними!
Звичайно, FusionFi Protocol є абсолютно новим стандартом протоколу, який, можливо, потрібно буде постійно коригувати та оптимізувати відповідно до вимог бізнесу. Це може бути схоже на моделі BIP (Bitcoin Improvement Proposal) та EIP (Ethereum Improvement Proposals), які залучають ідеї в спільному творчому процесі.
Джерела:
1. Розумні фінанси: від AgentFi до FusionFi
https://x.com/perma_daoCN/status/1801474305597050906
2. FusionFi Protocol: Основний елемент для досягнення взаємодії AgentFi
https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992
3. Документація FusionFi Protocol
https://github.com/zyjblockchain/ffp-doc/blob/main/doc/FusionFi%20протокол%20представлення.md
Цей матеріал вперше опубліковано в PermaDAO
Оригінальне посилання: https://mp.weixin.qq.com/s/r5bhvWVhoEdohbhTt_7b5A