Новий звіт Міністерства фінансів США показав, що домогосподарства з низьким доходом, які інвестують у криптовалюту, використовують свої доходи для отримання іпотечних кредитів.

Дослідники з Офісу фінансових досліджень Міністерства фінансів, Семюель Х'юз, Франсіско Ілабака, Джейкоб Локвуд і Кевін Чжао, написали звіт під назвою "Експозиція до криптовалют і фінансові умови домогосподарств".

Згідно з експертами, доходи від продажу криптовалют допомогли цим домогосподарствам отримати більші іпотеки і збільшили рівень запозичень для районів з більшою експозицією до криптовалют. Вони спостерігали, що серед домогосподарств з низьким доходом, які мають доступ до іпотек, кількість зросла на 250% у цих районах, а середній залишок іпотеки зріс на 150% з 172 000 доларів у 2020 році до 443 000 доларів у 2024 році.

Дослідники заявили:

«Зростання запозичень особливо вражає серед домогосподарств з низьким доходом у районах з високою експозицією до криптовалют. Поштові індекси з найвищою експозицією до криптовалют спостерігали найбільше зростання в обсягах іпотечних та автокредитів, а також залишків протягом наступних років.»

Звіт спирався на дані податкової служби, щоб виявити райони з більшою експозицією до криптовалют і класифікував будь-який поштовий індекс, де більше 6% домогосподарств подають податкові декларації на криптовалюти, як район з високою експозицією до криптовалют. Цікаво, що поштові індекси, які потрапляють в цю категорію, зросли з лише 0,08% у 2020 році до 6,3% у 2021 році.

Дослідники виявляють ризики фінансової нестабільності

Тим часом, звіт зазначив, що домогосподарства з низьким доходом, які мають більшу експозицію до криптовалют, також мають коефіцієнт боргу по іпотеці до доходу вище рекомендованого рівня. Коефіцієнт у цих районах становить близько 0,53 для домогосподарств з низьким доходом, значно перевищуючи рекомендовану межу 0,36 і традиційну межу позики 0,43. Дослідники вважають, що це є значним ризиком, оскільки це може призвести до фінансової нестабільності для таких домогосподарств.

Вони заявили:

«Висока експозиція до криптовалют може бути пов'язана з поведінкою, яка може сприяти фінансовій нестабільності.»

Однак цей страх виявляється безпідставним, оскільки більшість домогосподарств у цій категорії не показали жодних ознак фінансових труднощів. Невиконання іпотечних зобов'язань у цих районах також залишається відносно низьким, що свідчить про те, що фінансове становище домогосподарств залишається стійким, навіть з високим кредитним навантаженням.

Однак експерти вважають, що існує підстава для занепокоєння щодо цих домогосподарств, особливо коли економічні умови погіршуються або ринок криптовалют обвалюється. Вони зазначили, що системно важливі установи, які піддаються високій кредитній навантаженості, високим ризикам споживачів, таких як домогосподарства, які мають справу з криптовалютами, можуть спричинити майбутній фінансовий стрес.

Таким чином, вони рекомендували провести моніторинг зростання боргових залишків домогосподарств з низьким доходом, які мають експозицію до криптовалют, і як вони збільшують своє кредитне навантаження. Іпотечний борг є одним з основних факторів, що сприяють боргу домогосподарств у США, який досяг 17,9 трильйона доларів у третьому кварталі 2024 року.

Експозиція до криптовалют зростає серед домогосподарств США

Хоча звіт зосереджений переважно на тому, як домогосподарства з низьким доходом, він також надав уявлення про рівень експозиції до криптовалют серед домогосподарств США у всіх групах доходів. Цікаво, що більшість експозицій до криптовалют походить з міських районів і від домогосподарств з високим доходом.

Між 2020 і 2021 роками, період, на якому найбільше зосереджено звіт, частка домогосподарств у міських поштових індексах, які повідомили про експозицію до криптовалют, зросла з 0,14% до 12,7%. Однак вона залишалася близькою до нуля для сільських районів протягом двох років, більшість з яких мали експозицію до криптовалют серед домогосподарств з низьким і середнім доходом.

Тим часом, домогосподарства з високим доходом зазвичай спостерігали найбільше зростання в експозиції до криптовалют, з 1,9% домогосподарств у 2020 році до 6,4% у 2021 році. Таким чином, це доводить, що експозиція до криптовалют є переважаючою в "міських технологічно-центричних містах".

Зростання доходів серед домогосподарств з експозицією до криптовалют. (Джерело: IRS)

Попередні дані показали, що раннє впровадження криптовалют було вищим серед високосвітлених осіб. Аналіз дослідників також показує, що висока експозиція до криптовалют у 2021 році пов'язана з вищим зростанням доходів домогосподарств у 2020 – 2024 роках.

Від нуля до Web3 Pro: Ваш 90-денний план запуску кар'єри