Минулого тижня Binance анонсувала запуск нового продукту BFUSD, заявивши, що "річна доходність (APY) досягає 19,55%", що нагадує про вже збанкрутілий TerraUSD (UST), що викликало великий резонанс у криптоспільноті, тоді як Binance поспішила уточнити, що "BFUSD не є стабільною монетою". Через тиждень Binance сьогодні (26) офіційно опублікувала оголошення, в якому зазначила, що BFUSD запуститься завтра (27) і представить більш детальний опис продукту.

Згідно з офіційним поясненням Binance, BFUSD є "активом підвищеного доходу", який не лише дозволяє користувачам використовувати його як маржу в контрактах, але й просто тримаючи BFUSD в контракті, можна отримувати пасивний дохід.

Створено для трейдерів контрактів.

Binance зазначає, що основний дизайн BFUSD дозволяє користувачам одночасно користуватися стабільною "базовою річною доходністю (Base APY)" та вищою "підвищеною річною доходністю (Boosted APY)". В оголошенні зазначено:

Користувачі, які тримають BFUSD у гаманці контрактів Binance, матимуть право на "щоденну винагороду у вигляді стабільної монети в доларах, розраховану на основі щоденної процентної ставки"; якщо користувачі активно торгують контрактами в USDC або USDT, вони матимуть право на щоденну підвищену процентну ставку.

Ця продукція відзначається не лише стабільним доходом, але й поєднує гнучкість торгівлі контрактами, для користувачів, які звикли торгувати контрактами в USDC на Binance, BFUSD стане ефективним інструментом для розподілу активів, дозволяючи капіталу "легко заробляти" під час торгівлі.

Згідно з історичними даними Binance, в період з 20 по 25 листопада базова річна доходність BFUSD коливалася від 12% до 35%; в той час як підвищена річна доходність досягала 15% до 47%. Однак, оскільки BFUSD ще не був офіційно запущений, ці дані наразі не були підтверджені третьою стороною.

Варто зазначити, що Binance чітко заявила, що "BFUSD не є стабільною монетою", його не можна знімати з гаманця контрактів Binance, і його не можна вільно торгувати на ринку, він може використовуватися лише як маржа для торгівлі контрактами, але його можна в будь-який момент обміняти на USDT.

Резервний фонд BFUSD

Для боротьби з ринковими коливаннями Binance спеціально створила резервний фонд BFUSD з початковим капіталом 1 мільйон USDT, щоб служити буферним капіталом у несприятливих умовах, таких як негативні ставки фінансування.

Резервний фонд отримає частину щоденних винагород BFUSD, постійно поповнюючи капітал, пропорційно зростаючи з інвестиційними та хеджевими стратегіями BFUSD, забезпечуючи захист користувачів від негативних ставок фінансування.

Джерело винагороди

Винагорода, отримана від BFUSD, фінансується інвестиційними та хеджевими стратегіями Binance, які головним чином включають Delta хеджування та ставку ефіру ($ETH). Ці інвестиційні та хеджеві стратегії можуть створювати пасивний дохід, щоб надавати винагороду тримачам BFUSD.

Delta хеджування: Binance використовує Delta нейтральну стратегію, щоб хеджувати криптоактиви (наприклад, ефір) між спотовим та контрактним ринком, включаючи компенсацію позицій, щоб мінімізувати вплив коливань цін, отримуючи витрати на фінансування у ситуаціях з нижчим ринковим ризиком.

Ставка ефіру: Binance використовує доходи від продажу BFUSD для покупки криптоактивів (наприклад, ефіру), а потім ставить цей актив, щоб отримати дохід. Цей дохід буде використаний для надання винагороди тримачам BFUSD.

Підтримка бичачого ринку: потенціал доходу значно підвищений

Binance посилається на дані за минулий рік, зазначаючи, що торговельна пара ефір/USDT має позитивну ставку фінансування протягом 350 днів, з моменту запуску платформи контрактів Binance у 2019 році, квартальні ставки фінансування також в більшості випадків були позитивними. Така ринкова ситуація забезпечує BFUSD потужною основою для стабільного доходу.

Поточна бичача ринкова ситуація ще більше підвищила ставку фінансування. Binance зазначає, що під час бичачого ринку, ставка фінансування, яку сплачують бики, зазвичай вища, що, в свою чергу, підвищує рівень доходу тримачів BFUSD. Це безумовно є великою перевагою для інвесторів, які очікують отримати вищу прибутковість в стабільному середовищі.

Вітаємо з запуском BFUSD, Binance запускає обмежену акцію.

Комісія за купівлю та викуп BFUSD наразі становить 0,1%, але з 27 листопада по 26 грудня під час акції всі користувачі, які купують BFUSD, будуть звільнені від комісії; тримаючи BFUSD та торгуючи контрактами, можна отримати додаткову 10% річну доходність; також, перші 9 000 зареєстрованих учасників акції, які досягнуть мінімальних вимог з утримання BFUSD, матимуть право на участь у розподілі винагороди у 60 000 USDT.

[Відмова від відповідальності] Ринок має ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні враховувати, чи відповідає будь-яка думка, погляд чи висновок у цій статті їх конкретним обставинам. Інвестуючи на цій основі, ви несете відповідальність.

  • Ця стаття публікується з дозволу: (Block客)

"Річна доходність досягає 47%! Що таке маржа підвищення ставки BFUSD від Binance? Просте введення" ця стаття вперше була опублікована в "Криптобоці".