Чи є корекції загрозою чи можливістю?
Біткоїн нещодавно зазнав корекції після того, як не зміг подолати психологічний рівень опору в $100,000. Ціна знизилася до $90,800, викликавши розмови про те, що ця корекція означає для інвесторів. Чи є це знаком ослаблення моментуму, чи це сигнал здорової паузи в триваючому бичачому ринку?
Корекції можуть бути лякаючими, але вони також є невід'ємною частиною будь-якого бичачого ринку. Розуміння показників, що стоять за цими рухами, - таких як короткостроковий SOPR і співвідношення китів на біржі - може дати цінні підказки щодо того, що відбувається, і як реагувати стратегічно.
Що дані говорять нам про корекцію біткоїна
1. Короткостроковий SOPR: Розшифровка поведінки отримання прибутку
Короткостроковий SOPR, який вимірює, чи продають короткострокові власники біткоїна з прибутком чи збитком, коливався біля 1. 21 листопада він зріс до 1.096, що вказує на те, що багато короткострокових власників зафіксували прибуток перед нещодавнім падінням цін. Ця поведінка відображає обережний оптимізм серед трейдерів.
Що це означає: Значення SOPR вище 1 сигналізує про отримання прибутку. Коли SOPR наближається до 1 або опускається нижче, це вказує на зменшення тиску продажів, що часто сигналізує про фазу накопичення.
Імплікація: Якщо SOPR опуститься нижче 1 в найближчі дні, це може вказувати на оптимальну можливість для покупки, оскільки слабкі руки виходять з ринку.
2. Співвідношення китів на біржі: Чи продають кити?
Співвідношення китів на біржі, яке відстежує частку великих транзакцій відносно загальних вливів на біржу, залишається нижче 0.5. Це свідчить про те, що кити (великі інвестори) не продають агресивно, незважаючи на корекцію біткоїна.
Що це означає: Низьке співвідношення китів вказує на те, що нещодавня корекція не викликана значними продажами з боку великих гравців.
Імплікація: Поточне падіння цін, ймовірно, викликане загальною поведінкою ринку, такою як короткострокове отримання прибутку малими власниками, а не зміною настроїв китів.
3. Відкритий інтерес і важелі: Двосічний меч
Відкритий інтерес (OI) на ф'ючерсах біткоїна зріс до рекордних рівнів перед корекцією, що було викликано спекулятивною активністю. Хоча це відображає впевненість у подальшому зростанні, надмірне використання важелів може посилити падіння цін під час корекцій.
Що це означає: Високий OI під час зростання цін сигналізує про спекулятивний оптимізм, але також підвищує ризик ліквідацій під час зниження.
Імплікація: Трейдерам слід залишатися обережними щодо позицій з надмірним кредитуванням, оскільки це може посилити волатильність.
4. Ширші показники ончейн: Загальна картина
Ключові показники, такі як MVRV (ринкова вартість до реалізованої вартості) та NUPL (чистий нереалізований прибуток/збиток), продовжують вказувати на те, що біткоїн перебуває в здоровому бичачому ринку. Зменшення резервів на біржах також свідчить про сильну поведінку утримання, оскільки інвестори переміщують активи в особисті гаманці, а не залишають їх на біржах.
Що це означає: Ці показники підкріплюють довгостроковий оптимістичний прогноз, навіть коли відбуваються короткострокові корекції.
Імплікація: Корекції, подібні до цієї, є нормальними і необхідними для сталого бичачого ринку.
Як орієнтуватися на поточному ринку
Для трейдерів:
Тісно стежте за SOPR: Використовуйте значення SOPR нижче 1 як сигнали для потенційних відскоків. Поєднуйте це з іншими показниками, такими як ставки фінансування, щоб оцінити настрої ринку.
Встановіть тісні стоп-лосси: Керуйте ризиками, встановлюючи рівні стоп-лоссів поблизу ключових зон підтримки (наприклад, $90,000 або $85,000).
Уникайте надмірного кредитування: Високе кредитування може посилити збитки під час корекцій. Зосередьтеся на спотових угодах або позиціях з меншим важелем.
Для інвесторів на тривалий термін:
Накопичуйте під час корекцій: Історичні дані показують, що корекції є ідеальними для стратегічного накопичення. Шукайте зниження SOPR нижче 1 як сигнали для покупки.
Зосередьтеся на основах: Показники, такі як зменшення резервів на біржах та зростання активності в ончейн, свідчать про сильні основи ринку.
Диверсифікуйте інвестиції: Розгляньте можливість розподілу ризиків між іншими криптовалютами або класами активів, щоб зменшити волатильність.
Для нових учасників:
Почніть з малого: Якщо ви новачок у біткоїні, використовуйте корекції як можливості для обережного входу на ринок. Середнє ціноутворення (DCA) може допомогти мінімізувати вплив волатильності.
Освітіть себе: Розумійте ключові показники, такі як SOPR, співвідношення китів і відкриті інтереси, щоб приймати обґрунтовані рішення.
Що спостерігати далі
Рівні опору: Слідкуйте за рівнями $93,000 та $100,000. Перелом цих рівнів може сигналізувати про наступний етап бичачого ринку.
Рівні підтримки: Негайна підтримка існує на рівні $90,000, з більш сильною підтримкою на $85,000, якщо корекція поглибиться.
Ончейн показники: Стежте за SOPR, співвідношенням китів та резервами біржі для підказок про настрої ринку та можливості для покупки.
Висновок: Здорове коригування на бичачому ринку
Нещодавня корекція біткоїна є природною та здоровою частиною його триваючого бичачого ринку. З сильними основами та стійкими ончейн показниками, це зниження надає можливості, а не загрози. Залишаючись поінформованими та використовуючи стратегії, орієнтовані на дані, трейдери та інвестори можуть орієнтуватися на волатильність і позиціонувати себе для наступного зростання.
