Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) повідомила про історичний рік у фінансовому 2024, здійснивши 583 примусові дії, згідно з нещодавнім звітом.
Звіт SEC повідомляє, що ці ініціативи призвели до фінансових штрафів у розмірі 8.2 мільярди доларів, встановивши новий рекорд агентства. Кількість примусових дій зменшилася на 26 відсотків порівняно з фінансовим 2023 роком. Серед 583 справ 431 були окремими діями, що відображає зниження на 14 відсотків у порівнянні з попереднім роком.
SEC також ініціювала 93 подальші адміністративні провадження, щоб заборонити або призупинити осіб з посад у цінних паперах через кримінальні вироки або цивільні заборони, що є значним зниженням на 43 відсотки. Крім того, 59 дій були спрямовані на емітентів за невиконання вимог щодо подачі документів, що відзначає зниження на 51 відсоток.
Простий посібник для того, щоб стати викривачем SEC
Незважаючи на меншу кількість справ, фінансові наслідки залишалися значними. Штрафи включали 6.1 мільярда доларів у вигляді повернення коштів і відсотків до винесення рішення, що є найвищим в історії SEC. Цивільні штрафи додали ще 2.1 мільярда доларів, що є другою за величиною сумою, коли-небудь зафіксованою. Значна частина, 56 відсотків цих фінансових заходів, була результатом успіху SEC у помітній справі Terraform Labs і Do Kwon, однієї з найбільших шахрайств з цінними паперами в історії США.
Прихильність SEC до підтримки цілісності ринку
Гері Генслер, голова SEC, має намір подати у відставку 20 січня, підкреслив рішучість Відділу примусового виконання у дотриманні законів про цінні папери. Він зазначив важливу роль відділу в підтримці цілісності капітальних ринків, забезпечуючи справедливість для інвесторів і емітентів. Ця постійна пильність зміцнює основу ринку.
«Відділ примусового виконання – це незмінний поліцейський на варті, який слідує за фактами та законом, куди б вони не вели, щоб притягнути винних до відповідальності», – сказав голова SEC Гері Генслер. «Як показують результати цього року, Відділ допомагає сприяти цілісності наших капітальних ринків на користь інвесторів і емітентів».
Санджай Вадхва, виконуючий обов'язки директора Відділу примусового виконання, детально описав суворі примусові дії, вжиті в фінансовому році 2024. Він підкреслив, що відділ зосередився на суттєвих справах, що стосуються недотримання норм на рівні галузі, що призвело до значних фінансових штрафів. Вадхва наголосив на тому, як багато учасників ринку проактивно повідомляли про порушення і співпрацювали в розслідуваннях, що сприяло зміцненню культури дотримання норм.
Сем Уолдон, виконувач обов'язків заступника директора відділу, підкреслив успіх команди у вирішенні нових викликів. Примусові дії під час фінансового року 2024 включали справи, пов'язані з вводячою в оману інформацією про штучний інтелект і шахрайства, пов'язані з соціальними мережами. Уолдон віддав належне відданому персоналу за їхню важку працю в захисті довіри інвесторів.
«Різноманітні примусові дії, рекомендовані Відділом у фінансовому році 2024, демонструють, що Відділ йде в ногу з новими загрозами […] одночасно зберігаючи фокус на вічних ризиках для інвесторів, таких як суттєві помилки в звітності, недостатні внутрішні контролі та основні невдачі охоронців, […] Я не міг би бути більш гордим за […] персонал […] який невтомно працює, щоб притягнути винних до відповідальності, сприяти дотриманню норм і […] довірі інвесторів на ринках», – сказав Уолдон.
SEC заборонила 124 особам у 2024 році
SEC заборонила 124 особам займати посади офіцерів і директорів у публічних компаніях, що стало другим за величиною числом за десятиліття. Це рішення відображає сильний акцент агентства на етичному лідерстві в ринках цінних паперів. Значний прогрес був досягнутий у компенсації інвесторів. У фінансовому році 2024 року 345 мільйонів доларів було повернуто постраждалим інвесторам, підвищивши загальну суму до понад 2.7 мільярдів доларів з фінансового року 2021.
Агентство отримало рекордні 45,130 порад, скарг і направлень, з яких понад 24,000 були порадами викривачів, з яких більше 14,000 надійшли з двох джерел. Нагороди для викривачів досягли 255 мільйонів доларів, підкреслюючи зусилля для заохочення виявлення правопорушень. Учасники ринку продемонстрували підвищену прихильність до дотримання норм, часто самостійно повідомляючи про порушення та допомагаючи розслідуванням SEC.
Агентство ініціювало кілька кампаній для боротьби з поширеним недотриманням норм. Один з помітних зусиль був націлений на порушення обліку, що призвело до понад 600 мільйонів доларів у цивільних штрафах у більш ніж 70 фірмах. Муніципальні консультанти вперше зіткнулися зі звинуваченнями в порушеннях обліку, що відображає розширення регуляторного впливу SEC.
Увага також була зосереджена на Правилі маркетингу, з примусовими діями проти інвестиційних консультантів за вводячі в оману рекламні матеріали. Ці врегулювання вимагали від фірм встановлення політик, що запобігають неправдивим заявам і забезпечують прозорі та збалансовані рекламні практики.
SEC націлюється на шахрайства з ШІ та порушення кібербезпеки
SEC посилила свою увагу на нові технології та пов'язані з ними ризики, націлившись на такі сфери, як штучний інтелект, шахрайства в соціальних мережах та порушення кібербезпеки. Ключовою справою було QZ Asset Management, яке зіткнулося з обвинуваченнями у неправдивих заявах про прибутки від інвестицій на основі ШІ. Такі компанії, як Delphia та Global Predictions, також врегулювали звинувачення щодо вводячої в оману інформації про свої додатки на основі ШІ.
Шахрайства, основані на відносинах, також привернули увагу регулятора. Шахрайські криптосхеми, зокрема від таких суб'єктів, як NanoBit і CoinW6, використовували оманливі тактики в соціальних мережах для маніпулювання інвесторами та привласнення коштів. Порушення кібербезпеки також отримали значну увагу. Основні компанії, включаючи The Intercontinental Exchange, Inc. і Equiniti Trust Company LLC, досягли врегулювань через недостатні заходи захисту для цінних паперів та активів клієнтів.
Фінансовий рік 2024 включав кілька резонансних судових процесів. Ключова справа проти Terraform Labs і Do Kwon призвела до понад 4.5 мільярдів доларів штрафів за шахрайство. Інший важливий судовий процес, SEC проти Panuwat, закінчився засудженням за торгівлю з використанням внутрішньої інформації, пов'язаної з придбанням Pfizer Inc. Medivation, Inc.