• Американські банки стикаються з 515 мільярдами доларів нереалізованих збитків, головним чином через зростання процентних ставок, які впливають на вартість облігацій.

  • Ці збитки можуть обмежити кредитування банків, впливаючи на економічне зростання та доступність кредитів для бізнесу та споживачів.

  • Зростає спекуляція щодо можливого втручання Федеральної резервної системи для вирішення проблеми ліквідності та стабілізації фінансової системи.

Американські банки зараз мають 515 мільярдів доларів нереалізованих збитків, що свідчить про слабкість системи. Ці збитки в основному пов'язані з облігаціями та іпотеками – по суті, довгостроковими активами – і відображають проблему зростання процентних ставок. Тепер, коли люди починають відчувати тривогу щодо загального впливу на ВВП, банківський сектор та його вплив на споживачів і ринки стає загадкою.

https://twitter.com/QuintenFrancois/status/1860963480863478065

Є різниця між тим, як IFRS і GAAP обробляють нереалізовані збитки, що видно з наступного визначення нереалізованих збитків. Нереалізовані збитки виникають, коли справедлива вартість на певний момент часу є меншою за вартість, і предмет ще не був ні проданий, ні утилізований. Ці збитки традиційно відносять до зобов'язань як різних цінних паперів з фіксованим доходом, включаючи державні облігації, які часто вважаються ризикованими, коли процентні ставки зростають.

Роль зростання процентних ставок

Дії Федеральної резервної системи зі збільшення своїх політичних ставок для стримування інфляції не обійшли стороною ринок облігацій. Таким чином, вищий дохід знижує вартість раніше плаваючих облігацій, які мали нижчі процентні ставки. Ця динаміка залишила банки з великими обсягами знецінених активів, створюючи дилему.

Оскільки масштаби цих збитків змусили багатьох людей запідозрити, що Федеральна резервна система може втрутитися. Якщо умови погіршаться, деякі аналітики очікують повернення до більш м'якої грошово-кредитної політики, що також ще більше знизить купівельну спроможність. Громадськість, особливо політики і ті, хто займається банківським бізнесом, повинні зосередитися на цих викликах, оскільки банківський сектор проходить через них.

Впливи на споживачів та ринки

Хоча жоден з цих збитків може не бути безпосередньо пов'язаним з усіма банками, це в кінцевому підсумку може знизити їхню здатність надавати кредити, особливо бізнесу та споживачам. Ці тенденції можуть призвести до кредитної кризи або до відмови у кредитуванні споживачів, підприємств і забудовників, що може вплинути на перспективи зростання економіки. Більше того, якщо багато споживачів зрозуміють ці збитки, це, ймовірно, призведе до погіршення довіри до фінансового ринку та подальших вимог щодо кращого регулювання.

Пост "Реальність у 515 мільярдів доларів: Як зростання ставок формує балансові звіти банків США" вперше з'явився на Crypto News Land.