MEME токени вже стали унікальною візитною карткою крипто світу, сповненою історій про багатство та підйомів і падінь гарячих тем.
Але тим часом, з великим притоком капіталу, ця сфера стає все більш складною, а фокус спекуляцій переходить від простих інтернет-хітів до різних абстрактних культурних феноменів. Для тих, хто хоче знайти тут «код багатства», здається, що вони потрапили на етап, що зрозуміти як «пекельний режим».
Хоча інтерес до MEME сегменту залишався високим, на даний момент інструменти для макроаналізу все ще недостатні. Здається, що всі більше занурюються в азартну гру PVP (гравець проти гравця), рідко спокійно розмірковують: які саме MEME мають більшу ймовірність виділення? Які спільні риси мають провідні MEME проекти?
Можливо, ми можемо спробувати відновити реальний вигляд провідних проектів MEME, систематизувавши загальні дані по MEME сегменту.
Серія собак MEME стає останнім переможцем
Станом на 21 листопада, на ланцюзі Solana загалом 32 види MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів, з яких найбільша капіталізація у BONK, який є токеном серії собак, випущеним у 2023 році.
Ці токени можна класифікувати за кількома типами, такими як крипто оригінали, серія жаб (на зразок PEPE), кошки, собаки, інтернет-хіти (наприклад, популярний контент з TikTok або інших соціальних платформ), AI та DeSci (децентралізована наука).
З цих категорій, серед MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів, найбільше токенів належать до серій інтернет-хітів та котів, відповідно 8 і 7, а також 6 токенів на тему AI. Проте, з точки зору загальної капіталізації, токени серії собак демонструють найсильніші результати з загальною капіталізацією 7.206 мільярдів доларів, що становить 42% від загальної капіталізації.
Капіталізація токенів серії котів становить близько 3.224 мільярда доларів, з цього погляду, серія собак наразі значно випереджає у битві котів і собак.
MEME «Жовтнева революція», викликана AI
Окрім порівняння капіталізації, ми також можемо спостерігати за популярністю ринку через час. Наступна графіка демонструє час випуску MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів. З цього ми можемо чітко побачити, що в різні періоди часу на ринку MEME популярні теми різні.
Токени серії собак є найпершими на ланцюзі Solana, майже всі токени були випущені в 2023 році. З листопада 2023 року до сьогодні, вже пройшов майже рік, і досі 3 токени серії собак мають капіталізацію понад 100 мільйонів доларів. Серед них, капіталізація BONK близька до 4 мільярдів доларів, займає перше місце серед MEME токенів на ланцюзі Solana, а $WIF займає друге місце. Це свідчить про те, що серія собак залишається найпопулярнішим матеріалом на ринку MEME.
Токени серії котів, хоча з'явилися пізніше, ніж серія собак, але їх популярність, здається, зберігалася до вересня. Протягом цього часу серія котів постійно випускала нові MEME токени. Загалом, з квітня по травень можна з упевненістю сказати, що це був «котячий ринок» на Solana. З точки зору середньої капіталізації, середня капіталізація серії котів досягла 1.295 мільярда доларів, займаючи друге місце після серії собак. Це також вказує на те, що битва котів і собак залишається найбільшим переможцем на Solana.
У жовтні популярність MEME на Solana досягла піку. Цього місяця з'явилося найбільше MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів, всього 11, переважно зосереджених на серіях AI та інтернет-хітах. Представницькими токенами є MOODENG (інтернет-хіт) та GOAT (AI).
У листопаді, коли загальний ринок став гарячим, хоча популярність ринку MEME постійно змінюється, до цього часу, здається, не утворилося сильної динаміки. У середині листопада 3 токени перевищили капіталізацію в 100 мільйонів доларів, знову ж таки зосереджені на AI та інтернет-хітах. А в нещодавно виниклій концепції DeSci лише один токен $RIF перевищив капіталізацію в 100 мільйонів доларів. В листопаді найбільшою подією став Pnut, який під впливом Маска і Binance став наймолодшим токеном з капіталізацією в 1 мільярд доларів.
З точки зору часових рамок, більшість MEME токенів з найвищою капіталізацією на ланцюзі Solana були випущені на ранніх етапах, в першій десятці лише у Pnut час випуску менше одного місяця. Можливо, це також показує, що провідні токени часто потребують часу для накопичення та консенсусу, щоб дійсно вирізнятися.
Достатньо великий фонд дозволяє серії жаб зайняти своє місце
Токени серії жаб, хоч і не є найпопулярнішими за загальною капіталізацією та популярністю в соціальних мережах, все ж мають 3 токени з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів, що демонструє їх унікальну ринкову позицію.
З цих токенів, фонди серії жаб демонструють очевидну перевагу. Загальна сума фондів трьох токенів перевищує всі інші серії і становить 179 мільйонів доларів, середній обсяг фонду для кожного токена становить 59.9 мільйона доларів, а частка фонду до капіталізації складає 11.53%. Ця достатня ліквідність, можливо, є причиною, чому великі капітали готові продовжувати підтримувати цю серію. На противагу, ліквідність серії AI відносно мала, лише 7.03 мільйона доларів, а частка ліквідності до капіталізації становить лише 1.49%. Така ліквідність може бути важкою для підтримки протягом тривалого часу, але на даний момент серія AI все ще перебуває на етапі жорсткої конкуренції, і поки не було великого капіталу, що масово входило в її ліквідність.
Можна сказати, що фонди серії жаб досить великі, що забезпечує їм відносно стабільну капіталізацію, тоді як серія AI перебуває на ранньому етапі конкуренції, поки не залучила достатньо капіталів.
Шанс 0.0006 на те, щоб схопити 1 мільйон золотих собак
Отже, скільки токенів може стати справжньою MEME золотою копальнею? Станом на 21 листопада, Pump.fun випустив 3.59 мільйона токенів, ця кількість значно перевищує загальну кількість випущених токенів у криптовалютному світі за останні 10 років. Серед них, строго відібрані токени, що відповідають стандартам Raydium, становлять 50389, що становить приблизно 1.4%. А кількість MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів складає 32.
MEME токени з капіталізацією від 10 до 100 мільйонів доларів складають 154 одиниці, ймовірність приблизно 0.00089%, тобто менше ніж одна десята тисячі. Серед цих токенів, ймовірність успішного випуску токенів становить приблизно 0.0006. Токени з капіталізацією від 1 до 10 мільйонів доларів складають 396 одиниць, що складає 0.79% випущених токенів. Токени з капіталізацією від 10 до 100 мільйонів доларів становлять 150 одиниць, що становить 0.29%.
З цих даних випливає, що знайти токен, здатний принести величезне багатство, практично так само ймовірно, як виграти в лотерею, ймовірність дуже низька. Проте, ймовірність його успіху здається трохи вищою, ніж ймовірність виграти перший приз у лотереї (приблизно 1 на 17,72 мільйона). Не дивно, що крипто-спільнота називає інвестиції в MEME лотерейними інвестиціями.
Окрім Solana, які інші публічні ланцюги також є MEME територією?
В нашому традиційному уявленні, Ethereum та ланцюг BSC колись були основними осередками MEME токенів. З поточними даними, крім Solana, ланцюг Base також тихенько зростає, стаючи важливим ринком для MEME токенів.
З кількісної точки зору, кількість MEME токенів на ланцюзі Base з капіталізацією від 1 до 10 мільйонів доларів досягла 121 одиниці, що є другим показником після Solana. В той час як на ланцюзі BSC більше зосереджено на токенах з капіталізацією від 10 до 100 мільйонів доларів, що стало осередком середньої сили на ринку MEME. Ethereum все ще залишається публічним ланцюгом з найбільшою кількістю топових MEME токенів, за винятком Solana, з кількістю MEME токенів з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів до 16 одиниць. Найбільший MEME токен за капіталізацією на Ethereum - це PEPE, капіталізація якого досягла 8.74 мільярда доларів, що є найвищим показником серед усіх аналізованих нами ланцюгів (за винятком DOGE та SHIB).
Загалом, серед 100 токенів з рейтингом капіталізації на CoinGecko, 11 є MEME токенами, що демонструє вплив ринку MEME.
Для поглибленого обговорення розвитку MEME токенів та інвестиційних стратегій буде запущено серію глибоких матеріалів, що аналізують різні категорії основних проектів MEME токенів, особливо з точки зору даних про капітал, щоб дослідити фінансові потоки та ринкові операції цих токенів.
Ми глибоко вивчимо, чи існує явище «мішків з мишами» у цих MEME токенах, тривалість володіння ранніми чіпсами, час входу великих гравців тощо, прагнучи відновити фінансову правду токенів MEME через дані. Запрошуємо всіх слідкувати за новинами!
