Binance опублікувала звіт, який оглядається на 2022 рік і деякі важливі тенденції, що виникають у сфері блокчейнів у 2023 році.
Не секрет, що 2022 рік був жахливим для світових ринків через триваючу російсько-українську війну, побоювання щодо інфляції, падіння ринків капіталу та постійні макроекономічні потрясіння.
Як наслідок, центральні банки по всьому світу почали підвищувати процентні ставки, щоб приборкати інфляцію та зменшити темпи економічного зростання. Цей макроекономічний тиск стримував усталені класи активів і чинив значний тиск на нові класи активів, включаючи криптовалюти.
Економічна ситуація на початку 2023 року представила кілька ключових тем. У січні Binance Research, дослідницький підрозділ криптовалютної біржі Binance, опублікував звіт, у якому визначено важливі теми на 2023 рік, надаючи короткий огляд 2022 року.
Давайте глибше заглибимося в звіт і зрозуміємо, яких уроків навчив нас 2022 рік і як ці уроки можуть прокласти шлях для збільшення поширення криптовалюти, кращого регулювання та передбачення.
Насичений подіями рік для протоколів рівня 1
Рівень 1 відноситься до базової архітектури блокчейну. Протоколи рівня 1, іноді відомі як «основна мережа», мають різні можливості, такі як здатність виконувати та завершувати транзакції у власному ланцюжку. Приклади мереж блокчейну першого рівня включають біткойн і ефіріум.
Ethereum
2022 рік був насиченим для протоколів рівня 1. Ethereum (ETH) завершив «The Merge» — перехід від proof-of-work (PoW) до proof-of-stake (PoS) — у вересні 2022 року. Оскільки валідатори тепер захищають блокчейн, енергоспоживання ethereum скоротилося на 99,99 %.
За даними Binance, перехід Ethereum на PoS дозволив заощадити 0,2% світового споживання енергії. Тим часом оновлення Shanghai Upgrade, яке дозволить користувачам виводити стейк-ефір у найближчі місяці, стане наступним етапом у розвитку Ethereum.
Мережа БНБ
Мережа BNB (раніше Binace Smart Chain) провела досить чудовий 2022 рік із чудовою продуктивністю у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) і постійним прогресом у метриках у ланцюзі, а щоденні транзакції становили 3 мільйони на день у 2022 році, поступаючись лише Solana (SOL) .
Солана
Solana (SOL) продовжувала стикатися з проблемами продуктивності та збоями протягом 2022 року.
Крім того, враховуючи публічне схвалення та зв’язок між FTX, Alameda та екосистемою Solana, незрозумілий крах FTX спричинив багато поганої критики для Solana. Не дивно, що проекти Solana та екосистеми зазнали значних втрат у ринковій капіталізації та показниках ринку DeFi.
Тим часом Солана знайшов розраду в NFT. Binance повідомила, що до 2022 року за обсягом продажів NFT Solana займали друге місце після Ethereum і займали третє місце за продажами за весь час.
Інші основні моменти
Tron (TRX) мав приголомшливий 2022 рік, особливо на арені DeFi, з дебютом USDD, алгоритмічного стейблкоїна Tron, прив’язаного до долара США. Незважаючи на те, що USDD було запущено після збою Terra-UST, він показав хороші результати та мав вирішальне значення для того, щоб Tron залишався на вершині рейтингу DeFi із блокуванням загальної вартості (TVL).
Avalanche (AVAX) пережила досить складний 2022 рік: її частка на ринку DeFi впала з 6% до 2% і ще більше впали щоденні індикатори в мережі. У період з 1 січня по 31 грудня щоденні транзакції на Avalanche зменшилися з 500 000 до 100 000, тоді як щоденні активні адреси зменшилися з 75 000 до 25 000, що викликає занепокоєння в мережі.
У 2022 році також було представлено два нових протоколи першого рівня. Aptos, блокчейн-платформа PoS, заснована на мові програмування Move, розгорнула свою основну мережу в жовтні, а Sui, блокчейн-платформа без дозволу, готова зробити це найближчим часом.
Блокчейни рівня 0 прокладають шлях
Протоколи рівня 0 служать базовим рівнем для блокчейн-мереж і додатків рівня 1 і є одним із кількох рішень для вирішення галузевих проблем, таких як масштабованість і сумісність. Приклади протоколів блокчейну рівня 0 включають Cosmos (ATOM) і Polkadot (DOT).
Космос
Binance повідомила, що мережева діяльність Cosmos (ATOM) поступово розширюється: 53 мережі з підтримкою IBC зібрали 9,3 мільярда доларів ринкової капіталізації всередині екосистеми.
Мережа «Космос» оновлюватиметься протягом наступних кількох місяців.
Lambda Upgrade буде випущено в першому кварталі, включаючи вдосконалення Cosmos SDK і додавання модуля ліквідного стекінгу. Удосконалення Epsilon і Gamma, які будуть зосереджені на безпеці між ланцюгами, будуть випущені в другому та третьому кварталах цього року.
Polkadot (DOT)
У 2022 році Polkadot досяг важливого успіху, представивши формат повідомлень Cross-Consensus (XCM). XCM — це мова міжланцюжкового спілкування, яка дозволяє парачейнам обмінюватися повідомленнями безпечним і надійним способом.
Різні окремі блокчейни рівня 1, що працюють паралельно в екосистемі Polkadot, є парачейнами (як у мережах Polkadot, так і в мережах Kusama).
Хоча реліз був значним, XCM — це лише мова, яка не може обмінюватися повідомленнями. XCMP, технологія обміну повідомленнями, зараз знаходиться в стадії розробки.
2022: Річний шар 2 злітає
Фреймворк або протокол другого рівня розробляється на основі існуючої системи блокчейн. Основною метою цих протоколів є вирішення проблем швидкості та масштабу транзакцій мереж криптовалюти. Дві платформи верхнього рівня включають Polygon (MATIC), Optimism (OP) та інші.
З кінця 2021 року активність рівня L2 стрімко зросла, а лідерами стали Optimism і Arbitrum. Binance показало, що TVL L2 зріс на 119% (у ETH) протягом 2022 року.
Крім того, у жовтні 2022 року TPS L2 нарешті перевищив TPS L1 Ethereum на тривалий період, що й досі залишається актуальним. Наприкінці 2022 року середній L2 TPS становив 17, але Ethereum був ближчим до 10.
Варто зазначити, що хоча один важливий токен L2, Optimism, запустив свій токен OP у 2022 році, більшість інших протоколів L2 залишалися без токенів.
А тепер давайте глибше подивимося на деякі з найважливіших платформ:
Багатокутник
Binance показало, що Polygon (MATIC) встановив нову віху в унікальних адресах у 2022 році з понад 207 мільйонами унікальних користувачів.
Тим часом у жовтні кількість щоденних активних адрес досягла історичного максимуму понад 780 000. Щоденні транзакції, з іншого боку, впали протягом року, але залишалися на рівні 2,6 мільйона транзакцій щодня.
Завдяки численним високопрофільним партнерствам незамінні токени (NFT) були основним рушієм зростання для Polygon до 2022 року.
Наразі Reddit був найвизначнішим із них, з мільйонами гаманців Polygon, створених для збору NFT. Binance заявила, що на момент написання статті у Polygon було понад 5,7 мільйона власників NFT, у тому числі 4,2 мільйона власників NFT, демонструючи широку базу власників.
Starbucks також оголосила про значний альянс із Polygon для створення нової програми лояльності Starbucks Odyssey NFT-drive, яка підніме історію успіху Polygon на нову висоту. Це планується розпочати у 2023 році.
Крім того, Polygon співпрацює з Meta, щоб увімкнути карбування, показ і продаж NFT в Instagram, що, ймовірно, буде продовжено цього року.
Рішення
2022 рік став знаменним для компанії: TVL її основного продукту, Arbitrum One, зросла на 171% з 681 000 ETH до 1,8 мільйона ETH.
Тим часом щоденні транзакції та унікальні адреси також продемонстрували високу тенденцію до зростання, збільшившись на 560% і 618% відповідно протягом 2022 року.
Arbitrum запустив другу мережу, Arbitrum Nova, у 2022 році після дебюту свого початкового продукту, мережі Arbitrum One Rollup. Це призначено, щоб бути більш відповідним для випадків використання з великою кількістю транзакцій, чутливих до витрат, і це економить гроші за допомогою Комітету з доступності даних (DAC).
Оптимізм
Оптимізм також значно зріс протягом 2022 року, коли TVL зріс на 580% з 138 000 ETH до 938 000 ETH.
Активність у мережах також була вражаючою: щоденні транзакції зросли на 1467%, а унікальні адреси – на 1486% відповідно.
Optimism Collective також був представлений у 2022 році. Власники токенів та інші партнери, пов’язані з Optimism, керують OP Collective, який голосує за вдосконалення протоколу та бере участь у поведінці, орієнтованій на спільноту. Токен OP було розповсюджено в рамках airdrop.
Стайблкойни очолили зростання ринку у 2022 році
У травні 2022 року крах TerraUSD (UST), алгоритмічного стейблкойна, знищив приблизно 40 мільярдів доларів на ринку між UST і LUNA.
Підприємства, які підпадають під вплив UST, зазнали величезних збитків, а інституційні та звичайні інвестори відчули ефект зараження.
UST був третім за величиною стейблкоіном на своєму розквіті і, можливо, найгучнішим алгоритмічним стейблкоіном. Тому не дивно, що довіра до алгоритмічних стейблкоїнів та їхня здатність підтримувати прив’язки постраждали після падіння UST.
Незважаючи на те, що світова капіталізація криптовалютного ринку впала на 65% з 2,3 трлн доларів США до 795 мільйонів доларів у 2022 році, основні стабільні монети, забезпечені резервами, USDT, USDC і BUSD, показали кращі показники: USDT впав на 16%, а USDC і BUSD зросли на 5% і 13% відповідно.
Як і передбачалося, протягом року обсяги були значно нижчими, причому USDT спостерігав найвище відносне відсоткове скорочення. Тим часом загальна частка ринку стейблкойнів трьох монет зросла з 81,3% наприкінці 2021 року до 91,7% наприкінці 2022 року.
Тим часом, після несприятливих подій на ринку, пов’язаних із багатьма централізованими компаніями (включно з кількома кредиторами CeFi), виникла широка вимога до більшої прозорості в бізнесі.
Paxos (материнська компанія BUSD) і Circle (материнська компанія USDC) регулярно публікують щомісячні атестації резервів стейблкойнів BUSD і USDC відповідно. Резерви у фіатній валюті чи облігаціях казначейства США лежать в основі обох.
Керуючись критикою, Tether нарешті вилучив комерційні папери зі своїх резервів у рамках своїх «постійних зусиль із сприяння прозорості» у відповідь на тривалих противників USDT комерційних паперів Tether.
Хоча Tether надає щоквартальні атестації та заявив, що цього року він перейде на щомісячні атестації, надійний сторонній аудит, ймовірно, матиме вирішальне значення для усунення занепокоєння щодо резервів стейблкойнів.
DeFi шукає повернення після жахливого 2022 року
2022 рік виявився роком невдач і потрясінь для сектора DeFi. Binance заявила, що загальна заблокована вартість (TVL) у DeFi становила приблизно 40 мільярдів доларів, що на 75% менше, ніж на початок 2022 року.
Тим часом ethereum залишався домінуючим гравцем у сфері DeFi. Незважаючи на те, що на початку 2021 року ethereum не досяг пікової частки ринку в 97%, ethereum володів понад 60% DeFi TVL у 2022 році.
BNB Chain опинилася на другому місці, за нею слідує Tron. Tron, ланцюжок, який протягом тривалого часу повністю відсутній у найкращих рейтингах TVL, спостерігав значне зростання TVL завдяки своєму алгоритмічному стейблкоіну USDD, який пропонує високу прибутковість для залучення користувачів.
Децентралізовані біржі знову розпалюють хвилю DeFi
Curve DAO залишалася основною децентралізованою біржею. За межами Curve Uniswap контролював основний DEX для токенів ERC-20. Разом два DEX забезпечили більше половини загального обсягу торгів.
Оскільки 2022 рік був успішним для BNB Chain, PancakeSwap також отримав частку ринку в загальному ландшафті DEX і всередині самого BNB Chain.
Хоча DEX отримали певне визнання, CEX продовжують контролювати значну частку загальної торгової діяльності.
Що відбувається в іншому місці?
На відміну від DEX і протоколів кредитування, рішення для ліквідних ставок спостерігали зростання TVL протягом 2022 року. Користувачі можуть робити ставки на свої токени, не блокуючи активи або не керуючи інфраструктурою стейкінгу в ліквідних ставках.
Падіння ринку також вплинуло на ринок деривативів. Сегмент деривативів DeFi втратив 1,88 мільярда доларів у TVL у 2022 році. Однак деривативи витримали останній крах FTX, і TVL залишався в близькому діапазоні з липня. Binance повідомила, що похідні протоколи містять приблизно 1 мільярд доларів у TVL, порівняно з 16 мільярдами доларів у DEX та 40 мільярдами доларів у DeFi загалом.
В історії криптовалюти 2022 рік був невдалим для хакерів; він не тільки мав найбільшу кількість зареєстрованих хакерів, але й мав найвищу цінність, втрачену хакерами. Примітно, що атаки, пов’язані з DeFi, становлять переважну частину загальної кількості 2022 року. Порушення, пов’язані з DeFi, спричинили 169 (88%) із 192 помітних зломів, задокументованих у 2022 році. Крім того, з 3,57 мільярда доларів США, втрачених у результаті криптоатак у 2022 році, пов’язані з DeFi крадіжки становили 2,57 мільярда доларів США (72,5%).
Продажі NFT зросли на 10,6% до 21,9 мільярда доларів США у 2022 році з 19,8 мільярда доларів США у 2021 році. Це відбулося в основному завдяки стабільним продажам у першій половині 2022 року, коли продажі NFT склали 18,3 мільярда доларів США (83% від загального обсягу продажів) із січня по червень. Ринок NFT пережив другу половину досить спокійно, оскільки настрої стали негативними, а трейдери втекли з ринку.
У 2022 році сектор блокчейн-ігор зіткнувся зі значними проблемами. Кількість ігор щорічно збільшувалася на 44% з 1383 у грудні 2021 року до 1985 у грудні 2022 року. Однак загальна кількість транзакцій, пов’язаних з іграми, у 2022 році становила 11,5 мільярда доларів США, причому більшість обсяг транзакцій, що відбулися в першій половині року. Під час ринкової нестабільності, спричиненої відміною прив’язки UST і крахом Three Arrows Capital, у травні 2022 року обсяги транзакцій зафіксували найбільше скорочення у порівнянні з попереднім місяцем.
У 2022 році загальний інтерес до метавсесвіту поступово падав протягом року. Разом із падінням інтересу продаж землі в метавсесвіті також різко впав. У грудні 2022 року популярні проекти Metaverse принесли 1,7 мільйона доларів США від продажу землі, що на 96% менше, ніж на початку року.
Заглядаючи вперед: чого чекати?
Враховуючи недостатню ринкову активність, Binance припустив, що ініціативи DeFi та NFT можуть досліджувати можливості подальшого зростання за межами крипто-екосистеми.
Тим часом між 2021 і 2022 роками світ став свідком значного прогресу в напрямку кращої нормативної чіткості. З іншого боку, більша регулятивна визначеність буде вигідною для екосистеми блокчейну в довгостроковій перспективі.
Чи криптовалюти продовжуватимуть різко зростати, обвалюватися чи спокушати інвесторів невідомою дорогою незабаром? Сідайте і відпочивайте – 2023 рік тільки почався!
