Інвестування не є простим процесом купівлі-продажу, управління позиціями має вирішальне значення. Це техніка, що планує поетапний вхід, стоп-лос та взяття прибутку під час прийняття інвестиційних рішень, основна логіка полягає в тому, щоб контролювати ризики за допомогою високої вартості при низьких позиціях і низької вартості при високих позиціях. Сьогодні я хочу поділитися з вами трьома класичними методами управління позиціями.
Один: воронкоподібна стратегія управління позиціями
Воронкоподібна стратегія управління позиціями є стратегічним методом розміщення капіталу на падаючому ринку. Вона детально розділяє позицію на три частини або п’ять частин. Наприклад, коли ціна становить 10 юанів, при падінні на 10% додається 1000 юанів; якщо падіння досягає 20%, то додається 2000 юанів. Якщо ринок продовжує падати, додається по 3000 юанів, і так далі, поки ринок не розвернеться вгору. Цей метод підходить для ринків у спаді, оскільки початкова сума капіталу невелика, що дозволяє зберегти достатньо ресурсів для подальшого додавання позицій. Однак слід пам’ятати, що ми не знаємо, коли справжнє дно ринку буде досягнуто, тому не можна додавати позицію занадто близько, інакше, якщо дно ще не досягнуто, наші ресурси можуть закінчитись.
Два: прямокутна стратегія управління позиціями
Прямокутна стратегія управління позиціями є ефективною стратегією для роботи в нестабільних ринках. Вона рівномірно ділить загальну позицію, зазвичай на три або п’ять частин, кожна з фіксованою сумою. Коли ринок невизначений, перебуваючи в зоні коливань, можна додавати позицію частинами з фіксованими сумами.
Перевагою є те, що з кожним разом позиція збільшується на фіксований відсоток, що дозволяє поступово підвищувати вартість позиції, розподіляючи ризики. Як тільки подальший ринковий рух відповідає прогнозу, можливості для прибутку відкриваються. Недолік полягає в тому, що на початковому етапі середня вартість висока, і якщо ринок не розвивається, як очікувалося, ціна може не досягти точки беззбитковості, і інвестор може потрапити в пастку. Під час процесу додавання позицій потрібно бути обережним, не можна сліпо додавати позицію лише за інтуїцією. Слід комплексно оцінювати ринкові тенденції, зміни обсягу торгів та різні технічні індикатори, точно визначати момент для додавання позицій, не слід легко заповнювати всю позицію, щоб впевнено просуватися в умовах коливного ринку, ефективно контролювати ризики та використовувати можливості для прибутку.
Три: пірамідальна стратегія управління позиціями
Пірамідальна стратегія управління позиціями є протилежною до воронкоподібної. Її основна мета полягає в сміливому інвестуванні великої суми грошей на етапі початкового створення позиції, а потім, коли ринок демонструє тенденцію до зростання, пропорція додавання позицій поступово зменшується. Ця модель нагадує форму піраміди, де нижня частина потужна, а верхня поступово звужується, тому її називають правосторонньою торгівлею.
Коли ринок перебуває в тенденції зростання, слід діяти відповідно до тенденції, щоб отримати значний прибуток, ця стратегія особливо вигідна в позитивних ринкових умовах. Вона базується на контролі позицій за допомогою доходності: чим вищий відсоток виграшу, тим вище позиція, одночасно ризиковий коефіцієнт залишається відносно низьким. Наприклад, під час тривалої бичачої ринку, якщо всі точно оцінять ситуацію, можна швидко примножити свої активи.
Недолік полягає в тому, що через велику початкову позицію, вимоги до точності моменту входу та оцінки є дуже високими. Якщо точка входу виявиться неправильною, подальші ризики можуть стати великими. Також під час коливного ринку, повторні коливання цін ускладнюють реалізацію переваг, і важко отримати стабільний прибуток. У зв’язку з цим, в реальних інвестиційних операціях можна комбінувати пірамідальну та інші методи управління позиціями, такі як прямокутна стратегія, особливо під час операцій на хвилях, обидва методи можуть доповнювати один одного, щоб ефективніше реагувати на складні та змінні ринкові умови. Адже будь-який окремий метод має свої обмеження.
Кожне успішне інвестиційне рішення потребує важливого управління позиціями, адже наукове управління позиціями дозволяє зберігати спокійний розум і спокійно реагувати на коливання ринку.