🧿 Ринковий звіт CEX за 2023 рік від команди Nazar оцінює значні зміни в ринкових частках різних централізованих бірж (CEX) за останній рік. Цей звіт містить дані з кількох основних бірж із 17 жовтня 2022 року по 17 жовтня 2023 року.
🔢 Основні моменти
Ось нові тенденції в ландшафті CEX за останній рік:
1. Лідерство Binance скорочується. Binance все ще займає лідируючу позицію серед централізованих бірж, на її ключові показники даних припадає близько 50% або більше всього ринку. Однак його домінуюча позиція послабилася в минулому році, особливо в останні три місяці, з безперервним зниженням обсягу торгів та інших показників, які оцінюються приблизно на 10% нижче в цілому.
2. OKX стає твердим номером 2. Серед інших бірж OKX стабільно зростає та закріпила свою позицію як друга за величиною біржа для спотової торгівлі та торгівлі деривативами. Bybit, Bitget і MEXC йдуть за ними як другий рівень бірж. Huobi, який поступово відстав, утворює третій рівень разом із Kucoin, Gate та іншими.
3. Менші біржі створюють більш жорстку спотову конкуренцію. Що стосується спотової торгівлі, Binance стикається з проблемами не тільки з боку традиційних конкурентів, таких як OKX і Coinbase, але також і з Upbit, який отримав частку ринку майже на 15% за останні три місяці завдяки відносно процвітаючому ринку Південної Кореї. Крім того, такі біржі, як Bybit, Bitget і MEXC, забрали частину обсягу торгів через свої стратегії активного лістингу.
4. Binance лідирує в торгівлі деривативами, оскільки суперництво загострюється. Що стосується торгівлі деривативами, вплив на Binance наразі неочевидний (50% -> 45%), але її основні конкуренти поступово збільшували свої частки ринку протягом останнього року.
Інші показники даних також узгоджуються з тенденціями обсягу торгів, згаданими вище. Хоча Binance все ще займає принаймні половину частки ринку, її відсоток стабільно знижувався протягом останнього року, тоді як частки бірж другого рівня та нових конкурентів, таких як Upbit, зростають.
Обсяг ринку
На Binance все ще припадає більше половини (51,2%) обсягів криптовалютної торгівлі серед CEX. OKX, Bybit, Bitget і MEXC складають другий рівень бірж із основною часткою ринку. Зверніть увагу, що ми виключили Coinbase, Upbit та інші великі біржі з певних діаграм, які обговорюють торгівлю деривативами, через відсутність на цих біржах деривативів.
У жовтні 2022 року Binance займав домінуючу частку ринку в 54,6%, але ця частка неухильно знижувалася протягом наступного року і залишилася на рівні 45% після липня 2023 року. Незважаючи на те, що Binance все ще лідирує, відставання Binance скоротилося від основних конкурентів, таких як OKX та інші біржі другого рівня.
OKX пішла слідом за Binance і посіла друге місце серед усіх бірж, склавши 16,1% від загального обсягу торгів за останній тиждень (17 жовтня 2023 року), порівняно з 10,5% рік тому. Bybit, Bitget, MEXC та інші біржі слідували за ними та підтримували здорові тенденції зростання в минулому році.
Спотова торгівля
Обсяг спотової торгівлі Binance відносно більший, але незначно, і становить 52,5% від загальної частки ринку. Південнокорейська біржа Upbit і глобальна платформа Coinbase посідають друге і третє місця відповідно, показуючи свої переваги в спотовій торгівлі. OKX і MEXC завершують список спотових бірж із часткою ринку понад 5%, а решта бірж отримують 3,2% або менше.
Обсяг спотових торгів Binance значно скоротився минулого року, можливо, через стратегію лістингу. Більшість популярних монет зазнали падіння відразу після розміщення на Binance. Рік тому обсяг спотових торгів Binance становив 62% на початку періоду, охопленого звітом, але за останній місяць він впав приблизно до 40%.
Ефективність Upbit у сфері спотової торгівлі є надзвичайною: її дані стабільно перевищували 10% за останній місяць. Протягом останнього тижня, включеного в цей звіт, Upbit досяг 15,3%, що є значним збільшенням порівняно з його часткою в 5% минулого року.
Частка ринку Coinbase залишалася відносно стабільною протягом року, коливаючись від 5% до 7%. Тим часом частка спотових продажів Bybit зросла з 2%-4% минулого року до 6%-7,5% протягом останніх тижнів.
Більшу частину 2023 року інші біржі загалом зберігали ринкові частки менше 5%, за винятком OKX і Huobi. Щотижнева частка ринку OKX коливається від 5% до 7% протягом більшості тижнів, тоді як Huobi мав 12-тижневий період у третьому кварталі 2023 року, коли він захопив від 6% до 10% частки ринку.
Торгівля деривативами
Частка обсягу торгів Binance деривативами (50,9%) трохи нижча, ніж частка загального обсягу, але різниця незначна. Основні біржі OKX, Bybit, Bitget і MEXC утворюють другий рівень бірж деривативів, трохи нижче Binance із спільною часткою ринку 42,3%.
Частка ринку деривативів Binance була відносно стабільною, залишаючись на рівні близько 50% минулого року, але нещодавно вона знизилася приблизно до 45%. Тим часом, частка OKX у торгівлі деривативами стабільно зросла в минулому році, піднявшись з 10% минулого року до приблизно 15% зараз.
Другорядними гравцями в торгівлі деривативами є OKX, Bybit, Bitget і MEXC. Вони також складають гравців другого рівня за загальним обсягом торгів, вказуючи на те, що торгівля деривативами домінує над загальним обсягом торгів.
Дані в мережі (вартість активів, депозитні адреси)
На п’ять найкращих бірж у таблиці вартості активів CEX** нижче (Binance, Coinbase, Bitfinex, OKX, Kraken) припадає понад 80% загального обсягу біржових фондів ринку, і відомі біржі мають у цьому відношенні певні переваги.
Існує низька кореляція між обсягом коштів біржі та її рейтингом обсягу торгів. Bitfinex, Coinbase і Kraken увійшли до першої п’ятірки за обсягом коштів, але їхні загальні обсяги торгів невисокі. Фактори, які пояснюють це, включають унікальні відносини Bitfinex з Tether, а також відсутність торгівлі деривативами на Coinbase і Kraken.
Binance все ще домінує на інших біржах щодо вартості активів, але його частка ринку знизилася приблизно на 5% за останній рік (50%->45%). Втрачену частку, можливо, взяли OKX і Coinbase, два головних конкуренти Binance, оскільки в минулому році на обох біржах відбулося збільшення частки коштів.
Кількість адрес депозитів на біржі може опосередковано відображати кількість користувачів на біржі, але статистика адрес депозитів обмежена різними правилами депозиту та зняття коштів на кожній біржі та лімітами створення адрес депозитів. Крім того, відкритість гаманця біржі також впливає на точність і достовірність даних, тому наведену нижче діаграму слід сприймати лише як орієнтир.
Binance та Coinbase мають майже однакову кількість депозитних адрес, що становить понад 60% усього ринку CEX. Це пов’язано з тривалістю часу, протягом якого ці дві біржі були помітними на ринку.
Тепер ми звернемо нашу увагу на адреси активних депозитів на CEX. Coinbase має велику кількість депозитних адрес, але кількість активних адрес є відносно низькою, що вказує на те, що багато історичних депозитних адрес більше не використовуються.
Тим часом OKX і Binance мають схожі рівні активності щодо депозитних адрес, що свідчить про те, що обидві біржі можуть мати відносно однакову кількість активних користувачів.
Тим часом щомісячна кількість нових депозитних адрес для Binance та Coinbase продовжує знижуватися, певною мірою відображаючи відносну слабкість двох бірж у залученні нових клієнтів через їхні відповідні розміри.
Починаючи з 2023 року в OKX спостерігається швидке зростання кількості нових депозитних адрес, можливо, це пов’язано з функцією створення кількох депозитних адрес для кожного облікового запису.
Веб-сайт і соціальні дані
Хоча дані про трафік веб-сайту та підписників у соціальних мережах практично не пов’язані з фактичною продуктивністю біржі, команда 0xScope включила ці точки даних для довідки щодо відповідних тенденцій. Зауважте, що дані про відвідуваність веб-сайту базуються на приблизних оцінках із багатьох джерел, тоді як дані соціальних мереж достатньо сприйнятливі до маніпуляцій, як-от підписки ботів та інші тактики.
Тим не менш, тенденції трафіку веб-сайту вказують на повільне та постійне зниження Binance протягом останніх шести місяців, а інші біржі зафіксували незначний прибуток у цьому відношенні.
Грубо кажучи, судячи з частки підписників у Twitter, Binance все ще має тенденцію до зниження, хоча кількість підписників продовжує зростати. Частка підписників Binance порівняно з рештою індустрії CEX впала з 45% до приблизно 40%. Тим часом OKX стрімко зріс за останній рік, і кількість підписників у Twitter зросла майже втричі.
