Перевага Ethereum в DeFi робить його найкращим вибором для стабільності та проектів інституційного рівня, але швидкість і доступність Solana можуть дозволити їй обігнати Ethereum у відносних приростах.



Ethereum проти Solana: Хто вийде на верх?

Ethereum (ETH) та Solana (SOL) є двома потужними гравцями в індустрії блокчейн, кожен з яких представляє різні підходи до масштабованості, децентралізації та залучення користувачів. Недавній наплив нових користувачів до Solana через мем-криптовалюти призвів до того, що Ethereum став менш помітним у свідомості користувачів.

Однак Ethereum завжди був блокчейном для розробників блокчейнів завдяки безлічі доступних ресурсів. Ця запекла боротьба за домінування між цими двома блокчейнами стимулювала більше зростання для більшої криптоекосистеми. Яка з цих ланцюгів стане провідною альткоїн-ланцюгом у цьому бичачому циклі?

Історичний контекст

Запущений у 2015 році Віталіком Бутеріним, Ethereum став піонером смарт-контрактів, закріпивши своє місце як основа для децентралізованих фінансів (DeFi) та невзаємозамінних токенів (NFT). Спочатку будучи мережею на основі доказу роботи (PoW), Ethereum перейшов на доказ ставки (PoS) у вересні 2022 року з оновленням Ethereum 2.0. Цей крок зменшив його споживання енергії на понад 99% та покращив масштабованість, хоча його пропускна здатність транзакцій залишається обмеженою на рівні близько 30 транзакцій на секунду (TPS) без рішень для масштабування Layer 2, таких як Arbitrum та Optimism.

Навпаки, Solana з'явилася у 2020 році, представивши високо продуктивний блокчейн, розроблений для швидкості та ефективності витрат. Використовуючи новий механізм консенсусу Proof of History (PoH), Solana досягає пропускної здатності до 65,000 TPS з майже нульовими транзакційними витратами, на відміну від залежності Ethereum від дорогих газових зборів. Однак централізація Solana була піддана критиці, оскільки її понад 1,000 валідаторів є значно меншою кількістю, ніж 1,000,000 активних валідаторів Ethereum, що відображає потенційну уразливість до контролю мережі.

Актуальні метрики та прогноз екосистеми

З загальною заблокованою вартістю (TVL) у $64.6 мільярдів, Ethereum веде в домінуванні DeFi. Він має понад 400 активних розробників щомісяця та розширену екосистему децентралізованих додатків (dapps), включаючи важковаговиків, таких як Uniswap. Ethereum також має протоколи вищого рівня, такі як Lido, Aave та Eigen Layer. Ці троє самі командують TVL понад $63 мільярди, що відображає домінування Ethereum в рішениях для стейкінгу та кредитування. Його прийняття Layer 2 підвищує зручність, зменшуючи затримки.

Хоча Solana є молодшою, її екосистема має TVL у $8.9 мільярдів, підтримувану безліччю dapps та понад 1 мільйоном активних гаманців. Популярні додатки, такі як Jito, Raydium та Orca, процвітають завдяки швидким транзакціям Solana та низьким витратам, що робить її особливо привабливою для децентралізованих бірж (DEX), агрегаторів доходу та NFT проектів.

Транзакції Solana коштують від $0.002 до $0.05 в залежності від складності транзакції та навантаження мережі, в той час як газові збори Ethereum можуть сягати майже $50 під час пікового навантаження. Рішення Layer 2, такі як Arbitrum та Optimism, зменшили витрати, але залишаються додатковою складністю для користувачів Ethereum.

22 листопада Ethereum мав щоденний обсяг транзакцій у 1.27 мільйона транзакцій, генеруючи $7.36 мільйонів в витратах. Solana, з іншого боку, обробила 53.58 мільйонів транзакцій з витратами, що становлять $13.86 мільйонів.

Аналіз цін

Незважаючи на стрімке зростання біткоїна до $100,000, Ethereum ще не відчув різкого зростання ціни. З 5 листопада по 22 листопада ETH зазнав 40% зростання, піднявшись з $2,375 до $3,445 з ринковою капіталізацією $407.18 мільярдів.

Solana, з іншого боку, зросла за той же період, показавши приріст понад 70% з підйомом з $154 до історичного максимуму $265. Її ринкова капіталізація в $123.32 мільярдів становить приблизно 30% ринкової капіталізації ETH.

Аналіз денного та тижневого таймфрейму як ETH, так і SOL показує можливості зростання 3x для ETH і 5-7x для SOL, на основі поточного бичачого циклу, напливу нових проектів та індикаторів моментуму, таких як індекс відносної сили (RSI) та конвергенція/дивергенція ковзної середньої (MACD).

Оцінки та прогнози

Різноманітність екосистеми Ethereum і безпека роблять його ідеальним для інституційних інвесторів, які шукають стабільність і децентралізацію. Введення біржових фондів (ETFs) призвело до значного притоку капіталу в Ethereum з поточним загальним значенням чистих активів у $9.77 мільярдів, згідно з даними Sosovalue.

Висока швидкість та доступність Solana роблять її ідеальним блокчейном для звичайних користувачів з високочастотними децентралізованими біржами, особливо для мем-криптовалют та ігрових додатків, орієнтованих на користувачів. Потенційне схвалення ETF Solana буде цікаво спостерігати, оскільки інституційні інвестори будуть боротися за частку пирога Solana.

Обидва блокчейни не позбавлені своїх викликів. Ethereum все ще стикається з високими витратами та обмеженою пропускною здібністю без рішень для масштабування, в той час як Solana отримує критику за централізацію та періодичні збої в мережі через свою залежність від обмеженої кількості валідаторів.

Як Ethereum, так і Solana мають унікальні переваги, які підходять для різних аудиторій. Встановлена репутація Ethereum та активність розробників роблять його основою для інновацій Web3, в той час як технічна перевага Solana в швидкості обробки, низьких транзакційних витратах і низькій затримці робить її ідеальною для реальних застосувань, таких як ігри та фінансові послуги.

Якщо бичачий ринок винагороджує спритність та швидкість впровадження, Solana може обігнати Ethereum у цьому циклі, оскільки Solana зможе залучити більший спекулятивний та роздрібний інтерес. У довгостроковій перспективі стабільність та децентралізація Ethereum, ймовірно, закріплять його позицію як екосистеми для проектів інституційного рівня.

На завершення, Ethereum залишається безпечним вибором для розробників та інвесторів на довгий термін, в той час як акцент Solana на масштабованості та ефективності витрат позиціонує її як сильного конкурента, особливо в застосуваннях з високим зростанням та орієнтованих на користувачів. Це робить Solana видатним претендентом у поточному ринковому ралі.
#binance #wendy #eth #solana $ETH $SOL