MicroStrategy (MSTR) завершила пропозицію на 3 мільярди доларів 0% конвертованих старших облігацій, що підлягають погашенню в грудні 2029 року, з планами використати частину або всі кошти для купівлі більше Bitcoin.
Компанія з бізнес-інтелекту оголосила про завершення, оскільки її акції знизилися більше ніж на 25% 21 листопада, показують дані Google Finance.
Конвертовані старші облігації мають 55% премії з імпліцитною ціною страйку близько 672 доларів — заздалегідь визначеною ціною, за якою тримач опціону може купити або продати акції класу A MicroStrategy.
Джерело: Майкл Сейлор
0% старша конвертована облігація означає, що вона не буде виплачувати регулярні відсотки тримачам облігацій. Ці конвертовані облігації продаються зі знижкою і, якщо вони не будуть конвертовані до дати погашення, зрештою будуть погашені за номінальною вартістю.
Вони також є «старшими» по відношенню до звичайних акцій в тому сенсі, що тримачі мають пріоритет у разі банкрутства або ліквідації.
MicroStrategy могла б купити близько 30,600 Bitcoin (BTC), якби витратила всі 3 мільярди доларів на Bitcoin.
Пропозиція на 3 мільярди доларів слідує за оголошенням MicroStrategy 18 листопада про залучення 1,75 мільярда доларів під 0% відсотків, яке потім було збільшено до 2,6 мільярда доларів 20 листопада.
Пропозиції є частиною сміливих планів MicroStrategy залучити 42 мільярди доларів протягом наступних трьох років, щоб накопичити більше Bitcoin у рамках свого плану «21/21» — що складається з 21 мільярда доларів власного капіталу та 21 мільярда доларів облігацій з фіксованим доходом.
Згідно з даними Saylor Tracker, MicroStrategy наразі володіє 331,200 Bitcoin на суму понад 32,7 мільярда доларів — найбільша кількість серед будь-якої публічної компанії.
Зміна ціни акцій MSTR 21 листопада, включаючи відновлення на 5,3% у післяробочій торгівлі. Джерело: Google Finance
Падіння сталося, коли Cirtron Research виявила, що вона хеджувала коротку позицію на MSTR, що свідчить про те, що акції MSTR стали «перегріті» і що їх обсяг «повністю відірвався від основ BTC».
MSTR все ще є одним з найкращих активів на ринку США у 2024 році, зростаючи на 480% з початку року.
Це була друга найбільш торгована акція в США 20 листопада, оскільки більше інвесторів оцінювали бика й ризики експозиції Bitcoin через MSTR.
Компанія Майкла Сейлора сприяла встановленню рекорду в 70 мільярдів доларів обсягу торгів 21 листопада з «Промислового комплексу Bitcoin» — що складається з американських спотових фондових бірж Bitcoin і акцій, пов'язаних з Bitcoin, таких як MSTR і Coinbase (COIN).
Bitcoin наразі оцінюється в 98,423 долари — близько 1,5% від досягнення позначки 100,000 доларів, показують дані CoinGecko.
Журнал: Домінування Bitcoin впаде у 2025 році: Бенджамін Коуен, X Зал Слави
