B2C2, інституційний постачальник ліквідності криптовалют, випустила свою першу корпоративну облігацію на ланцюгу, згідно з оголошенням, яке було поділено з The Block у четвер. Облігація була випущена у партнерстві з будинком ринків боргового капіталу на ланцюгу PV01, який був заснований засновниками B2C2.
Облігація була токенізована на блокчейні Ethereum і деномінована в стейблкоїні USDC. Весь її життєвий цикл, від випуску до викупу та вторинних передач, проходитиме повністю на ланцюгу.
Компанії назвали ситуацію «світовим першим», оскільки актив «документований згідно з англійським правом».
“Корпоративні облігації криптовалют є природним наступним кроком нашої стратегії після облігацій, забезпечених казначейством США. Емітенти криптовалют покажуть, що борг може бути випущений, торгуватися і викуповуватися на блокчейні без такої кількості посередників. Це прокладе шлях для традиційних компаній випускати борг на ланцюгу”, - сказав Макс Бунен, засновник PV01, у заяві.
Транзакція базується на попередньому доказі концепції токенізації казначейських активів PV01 на суму 5 мільйонів доларів, який був здійснений у партнерстві з B2C2, BlockTower Capital і Keyrock у квітні 2024 року. Невідомо, скільки боргу було випущено цього разу.
На відміну від токенізованих казначейських продуктів, таких як BUIDL від BlackRock, продукти PV01 є облігаціями, а не фондами. Компанія використовує спеціальний цільовий автомобіль для купівлі казначейського векселя США та випуску токена, який представляє облігацію. Цей токен є як представленням облігації, так і самою облігацією.
“Ця знакова транзакція є першою з багатьох, які попереду, спрощуючи компаніям цифрових активів випускати борг і наближаючи нас до перенесення ринків боргового капіталу на ланцюг”, - сказав представник PV01 в електронному листі до The Block.
B2C2, заснована в 2015 році Максом Буненом і Флавіо Молендіним, була викуплена японським SBI у 2020 році. Бунен і Молендіна заснували брокера PV01 на Бермудських островах три роки потому. Вона діє як брокер-дилер для цифрових облігацій, займаючись структуризацією, формуванням книг і процесом продажу.
Стартап, який націлений на кваліфікованих інвесторів, що не є громадянами США, залучив 9 мільйонів доларів у початковому фінансуванні від Tioga Capital, BlockTower і Ryze Labs.
Прихильники стверджують, що токенізовані облігації можуть зменшити витрати на випуск, знизити комісії за транзакції та зробити весь процес швидшим і прозорішим. 21.co заявив, що індустрія реальних активів може зрости до 10 трильйонів доларів до кінця десятиліття.
Кілька фінансових установ звернулися до блокчейну, щоб протестувати випуск облігацій. У 2023 році Société Generale випустила свої перші зелені облігації в євро на блокчейні Ethereum, а в вересні німецький промисловий гігант Siemens AG випустив цифрову облігацію на 300 мільйонів євро на приватному блокчейні в рамках пілотного проекту ЦБ Європи.
“Модель ринків боргового капіталу Tradfi давно потребує оновлення, незграбний процес випуску, тільки для вибраних привілейованих клієнтів, тривалий процес клірингу та розрахунків, дорогий”, - сказав представник PV01.
Відмова від відповідальності: The Block є незалежним медіа-ресурсом, який надає новини, дослідження та дані. Станом на листопад 2023 року, Foresight Ventures є основним інвестором The Block. Foresight Ventures інвестує в інші компанії у криптопросторі. Криптобіржа Bitget є основним LP для Foresight Ventures. The Block продовжує працювати незалежно, щоб надавати об'єктивну, впливову та своєчасну інформацію про криптоіндустрію. Ось наші поточні фінансові розкриття.
© 2024 The Block. Всі права захищені. Ця стаття надається лише для інформаційних цілей. Вона не пропонується і не має наміру використовуватися як правова, податкова, інвестиційна, фінансова або інша порада.
