Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), відома своїми значними інвестиціями в біткойн (BTC), завершила пропозицію конвертованих старших нот на суму 3 мільярди доларів, термін погашення яких настає в 2029 році, відповідно до оголошення компанії 21 листопада 2024 року. Фірма з Вірджинії планує використати отримані кошти для придбання додаткових біткойнів та для загальних корпоративних цілей.
Продаж боргових зобов'язань включав опцію для початкових покупців придбати додаткові 400 мільйонів доларів, що було реалізовано повністю. У прес-релізі зазначено, що ці нотатки, продані приватно кваліфікованим інституційним покупцям, не приносять звичайних відсотків і можуть бути конвертовані в готівку, акції Microstrategy або їх комбінацію. Курси конвертації встановлені на рівні 1.4872 акції за 1,000 доларів основної суми, що відображає 55% надбавку до нещодавньої ціни акцій компанії.
Ця остання пропозиція є частиною постійної стратегії Microstrategy щодо збільшення своїх резервів біткойнів. Компанія вперше прийняла BTC як основний резервний актив у 2020 році, вказуючи на його потенціал як цифрового капіталу та засобу збереження вартості (SoV). Сьогодні загальний обсяг біткойнів Microstrategy становить 331,200 BTC, вартість яких приблизно 32.519 мільярдів доларів за поточними ринковими ставками.
Стратегія компанії, зосереджена на біткойнах, фінансувалася за рахунок комбінації акціонерних та боргових пропозицій, поряд з грошовими потоками від операцій. Хоча її підхід викликав як похвалу, так і критику, Microstrategy зберегла свою позицію щодо біткойна як хеджу від інфляції та основи своєї корпоративної стратегії.
Конвертовані ноти, термін погашення яких закінчується в грудні 2029 року, дозволяють Microstrategy викупити їх за певних умов, починаючи з грудня 2026 року. Компанія повідомила про 2.97 мільярда доларів чистого доходу після вирахування зборів та витрат з пропозиції.
Агресивна стратегія придбання біткойнів компанією Microstrategy підкреслює її роль як одного з основних гравців у секторі криптовалют, поєднуючи свій бізнес з аналітики підприємств з зростаючим портфелем цифрових активів. Акції Microstrategy (MSTR) впали на 16% в кінці торгового дня 21 листопада, що відображає різкий зворот у настроях інвесторів.
