Останні події на ринку, включаючи президентські вибори в США, історичні максимуми Bitcoin (ATH) та загальні позитивні тенденції у фінансовій індустрії, сприяли збільшенню активності, створюючи "тепле" середовище для крипторинку. Цей сплеск попиту не лише підвищив залучення користувачів, але й підкреслив зростаючу роль криптоактивів у традиційних фінансових системах.
Зростаюча роль криптовалют на фінансовому ринку
Порівняння торгових обсягів між основними криптовалютними гравцями та традиційними фондовими ринками виявляє цікаву тенденцію. За останні 30 торгових днів (з 7 жовтня по 15 листопада 2024 року) загальні торгові обсяги Binance (спот + похідні) значно перевищили великі світові фондові ринки. Ці дані підкреслюють зростаюче масове прийняття криптоактивів та їх зростаючий вплив на глобальний фінансовий ландшафт:
Джерела: обсяги Binance та Coinbase (включаючи спот + похідні); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; джерело для NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Обсяги Binance на 10% вищі, ніж у NASDAQ.
Binance торгує в 2 рази більшими обсягами, ніж Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE).
Обсяги Binance в 16 разів більші, ніж у Coinbase.
Binance займає приблизно 50% всіх обсягів торгівлі на централізованих біржах (CEX) у світі.
Ці вражаючі цифри демонструють, як криптоактиви здобувають все більшу прихильність інвесторів, виходячи на загальний фінансовий світ та конкуруючи на рівних з традиційними фінансовими ринками. Ця тенденція узгоджується із ширшим прийняттям криптоактивів у глобальній фінансовій системі.
Спот-торгівля панує
Графік підкреслює переконливу наративу про сучасний стан ринку Bitcoin у 2024 році, де спот-торгівля стверджує свою домінантність над іншими формами торгової активності. Незважаючи на зростаючий інтерес та увагу до Bitcoin ETF, що в основному зумовлено інституційними гравцями, їх частка у загальному ринку залишається відносно невеликою. Обсяги торгівлі Bitcoin на Binance вражають — вони в 4,5 рази більші, ніж у всіх Bitcoin ETF разом узятих, демонструючи переважну домінантність спот-торгівлі. Це свідчить про те, що, хоча інституційні інвестори входять на ринок через ETF, справжній двигун активності залишається міцно закріпленим у спот-ринках, які пропонують безпрецедентну ліквідність та доступність як для роздрібних, так і для трейдерів з високою частотою.
Розглядаючи обсяги спот-торгівлі BTC з початку року, дані демонструють, що спот-торгівля залишається королем ринку Bitcoin, а великі біржі, такі як Binance, досягають небачених обсягів, які закріплюють їх лідерство. Для роздрібних та інституційних учасників це сигналізує, що ринок Bitcoin є більш активним і яскравим, ніж багато хто може усвідомити, з продовженням спот-ринку, який забезпечує більшу частину активності та ліквідності.
Джерела: обсяги Binance та Coinbase (включаючи спот + похідні); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; джерело для NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance вирізняється як явний лідер у екосистемі торгівлі Bitcoin, обробляючи обсяги, які в 7 разів перевищують обсяги Coinbase і еквівалентні комбінованій торговій активності наступних 14 найбільших глобальних конкурентів, включаючи інші централізовані біржі та агрегатори DEX.
Це також підкреслює зростаючу централізацію торгового обсягу навколо кількох ключових гравців, з Binance, який веде в гонці з значною перевагою. Найбільші криптобіржі здатні залучати та утримувати величезну більшість торгової активності, що зумовлено їх об'єднаною ліквідністю, інфраструктурою та конкурентоспроможними цінами.
Хоча ETF привернули значну увагу як шлях до інституційного капіталу, їх внесок у загальний ринок залишається скромним, сигналізуючи про потенційне недооцінювання життєздатності та глибини ринку спот-торгівлі. Продовження домінування спот-торгівлі підкреслює її важливість як основи ліквідності та цінового відкриття Bitcoin. Оскільки інституції поступово збільшують свою участь, ринок ETF може зрости, але наразі фокус залишається на успішному спот-ринку.
Вливання USDT на основні біржі відображають здоров'я ринку
Ще одна тенденція, що сигналізує про сильний бичачий ринок, — це вливання USDT у централізовані біржі. Лише під час тижня президентських виборів у США на основні біржі надійшло більше 20 мільярдів доларів США вливання USDT: Binance очолила гонку, отримавши понад 7,7 мільярдів доларів, за нею йшли Coinbase з 4,3 мільярда доларів та 6,5 мільярда доларів від інших бірж.
Tether (USDT) цього тижня фіксує історичний максимум ринкової капіталізації в 128 мільярдів доларів. Це чудовий знак, що ринок переживає ефективну ліквідність та стабільність, відображаючи зростаючий попит на криптоактиви з боку як інституційних, так і роздрібних інвесторів.
Розглядаючи вливання USDT з моменту президентських виборів у США, частка Binance в середньому становила 39%, порівняно з 23% для Coinbase та 38% для інших бірж разом.
Джерела: CryptoQuant, дані з 01/11/2024 - 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Оскільки все більше традиційних інвесторів та інституцій звертають увагу на криптовалюти, криптоактиви поступово стають невід'ємною частиною глобальної фінансової системи. Збільшена ринкова активність створює позитивний зворотний зв'язок, що ще більше підвищує ліквідність та зростання крипторинку.
Водночас тенденція концентрації ринку навколо провідних платформ стає все більш вираженою. Провідні гравці, такі як Binance, відіграли ключову роль у стимулюванні масового прийняття криптоактивів та покращенні здоров'я ринку.
