Недавні ринкові динаміки, включаючи президентські вибори в США, досягнення біткоїном історичного максимуму (ATH) та позитивні сигнали в цілому в фінансовій галузі, разом сприяли різкому зростанню ринкової активності, створивши надзвичайно активне середовище для криптовалютного ринку. Зростання попиту не тільки привернуло до участі більше користувачів, але й далі підкреслило важливість криптоактивів у традиційній фінансовій системі.
Криптовалюта займає все більш важливе місце у фінансових ринках
Порівнюючи обсяги торгівлі основних криптовалютних платформ з традиційними фондовими ринками, спостерігається вражаюча тенденція. Протягом останніх 30 торгових днів (з 7 жовтня по 15 листопада 2024 року) загальний обсяг торгівлі Binance (спотові + деривативи) значно перевищив дані провідних світових фондових ринків:
Джерело: обсяги торгівлі Binance та Coinbase (включаючи спотові + деривативи); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; дані Nasdaq / Нью-Йоркської фондової біржі: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Обсяг торгівлі Binance перевищує обсяг торгівлі на Nasdaq на 10%;
вдвічі перевищує обсяг торгівлі на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE);
у 16 разів перевищує обсяг торгівлі на Coinbase;
і складає близько 50% від загального обсягу торгівлі на централізованих біржах (CEX).
Ці дані повністю підтверджують, що криптоактиви користуються все більшим попитом у інвесторів, поступово переходячи з маргінального на ядро традиційних фінансів. На відміну від традиційних фінансових ринків, криптовалюти поступово досягають однакового рівня, і ця тенденція також відображає постійне зростання впливу криптоактивів у глобальній фінансовій системі.
Спотова торгівля займає домінуючу позицію на ринку
Яскравою особливістю ринку біткоїнів у 2024 році є те, що спотова торгівля займає домінуючу позицію серед усіх видів торгових активностей. Незважаючи на великий інтерес інституційних інвесторів до біткоїн ETF, їхня частка на ринку залишається відносно невеликою. Дані показують, що обсяги торгівлі біткоїнами на Binance у 4,5 рази перевищують загальний обсяг торгівлі всіма біткоїн ETF, підкреслюючи перевагу спотової торгівлі. Незалежно від того, чи це роздрібні, чи високочастотні трейдери, вони все ще більше схиляються до вибору спотового ринку з неперевершеною ліквідністю та доступністю.
З початку року обсяги спотових торгівлі біткоїном показують, що спотова торгівля все ще займає центральну позицію на ринку біткоїна. Основні біржі, такі як Binance, досягли історично високих обсягів торгівлі, ще більше закріплюючи свою лідируючу позицію на ринку. Це свідчить про те, що активність і динаміка ринку біткоїна значно перевищують очікування як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів, а спотовий ринок продовжує домінувати в торгових активностях та ліквідності.
Джерело даних: обсяги торгівлі Binance та Coinbase (включаючи спотові та деривативи); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; дані Nasdaq / Нью-Йоркської фондової біржі: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance, як абсолютний лідер у торгівлі біткоїном, має обсяги торгівлі в 7 разів більші, ніж у Coinbase, і навіть дорівнює загальному обсягу 14 найбільших конкурентів, включаючи інші централізовані біржі та DEX агрегатори.
Ця тенденція також свідчить про те, що обсяги торгівлі концентруються на кількох ключових платформах, причому Binance веде з помітною перевагою. Провідні криптовалютні біржі залучають і утримують більшість торгових активностей завдяки централізованій ліквідності, потужній інфраструктурі та конкурентоспроможному ціноутворенню.
Незважаючи на те, що біткоїн ETF вважаються важливим каналом для інституційних коштів у крипторинок, їхній внесок у загальний ринок залишається обмеженим. Це також свідчить про те, що глибина та активність спотового ринку можуть бути недооцінені. Тривала домінуюча позиція спотового ринку ще раз підкреслює його центральну роль у ліквідності та ціновому формуванні біткоїна. Хоча в майбутньому ринок ETF може зростати в міру зростання участі інститутів, наразі увага ринку все ще зосереджена на процвітаючому спотовому ринку.
Вливання USDT відображає здоров'я ринку
Ще однією тенденцією, яка свідчить про сильні сигнали бичачого ринку, є вливання USDT на централізовані біржі. Протягом тижня президентських виборів у США загальний обсяг вливання USDT на основні біржі перевищив 20 млрд доларів, де Binance з 7,7 млрд доларів вливання лідирує, за ним слідує Coinbase з 4,3 млрд доларів, а інші біржі - з 6,5 млрд доларів.
Ринкова капіталізація Tether (USDT) цього тижня досягла 128 млрд доларів, встановивши історичний максимум. Це свідчить про те, що ліквідність та стабільність ринку залишаються на високому рівні, відображаючи постійне зростання попиту з боку інституційних та роздрібних інвесторів на криптоактиви.
З огляду на дані про вливання USDT з 1 по 19 листопада, частка ринку Binance становила 39%, Coinbase - 23%, а інші біржі в сукупності - 38%.
Джерело даних: CryptoQuant, часовий діапазон даних: з 1 по 19 листопада 2024 року https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Зі збільшенням кількості традиційних інвесторів та інститутів, які входять у крипторинок, криптоактиви поступово інтегруються в глобальну фінансову систему. Зростання ринкової активності не тільки підвищило ліквідність, але й створило позитивний цикл, що далі сприяє розширенню крипторинку.
Тим часом тенденція до концентрації ринку на провідних платформах стає все більш очевидною. Основні біржі, такі як Binance, відіграють важливу роль у просуванні криптоактивів у маси та зміцненні стабільності ринку.
