Опціони IBIT вперше з'явилися у вівторок, і ринкові учасники в цілому очікують, що цей крок приверне більше інституційної уваги до біткоїну (BTC). Ось як вони можуть вплинути на ринок.

У перший день торгівлі номінальне відкриття опціонів IBIT наблизилося до 2 мільярдів доларів, що є незвичайним обсягом торгівлі для нових опціонів. Обсяг торгівлі опціонами колл перевищує опціони пут (в співвідношенні 4,4:1), що може бути причиною, чому BTC досяг нового рекорду.

Впровадження опціонів IBIT, як очікується, збільшить залученість інститутів до біткоїну, оскільки опціони надають нові можливості для інвестування та управління ризиками.

Торгівля опціонами на IBIT може підвищити ліквідність, надати інструменти для хеджування і дозволити спекулювати на коливаннях цін BTC, таким чином впливаючи на ринкову динаміку, що може призвести до зміни структури ринку.

Опціони, пов'язані з біржовим фондом біткоїна IBIT від BlackRock, накопичили близько 2 мільярдів доларів номінального відкриття в момент свого дебюту, і деякі аналітики вважають цей досягнення "непередбачуваним" за цими показниками.

"Номінальне відкриття в перший день опціонів становило трохи менше 1,9 мільярда доларів, і торгувалося через 354 тисячі контрактів. З них 289 тисяч - це опціони колл, а 65 тисяч - опціони пут", - заявив аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт у пості в X. "Цей коефіцієнт становить 4,4:1."

"Ці опціони, безумовно, є частиною рекорду #Bitcoin, який було зафіксовано сьогодні", - додав Сейффарт, зазначивши, що біткоїн досяг рекорду у вівторок після закриття американських ринків.

Опціони IBIT вперше з'явилися у вівторок, і ринкові учасники в цілому очікують, що цей крок приверне більше інституційної уваги до біткоїну (BTC). У вересні Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила кілька опціонів на 11 спотових біткоїн ETF, очікується, що найближчими днями з'являться ще більше продуктів з опціонами.

Розгорнути опції

Опціони - це фінансові деривативи, які надають покупцеві право купувати (опціон колл) або продавати (опціон пут) базовий актив за вказаною ціною на певну дату або до неї, але без зобов'язання.

Опціони колл надають власнику право купувати актив за певною ціною (називаною ціною виконання) протягом визначеного часу. Опціони пут надають власнику право продавати актив за ціною виконання протягом визначеного терміну.

Коли очікується зростання цін, купують опціони колл; якщо прогноз правильний, трейдери можуть виконати опцію для покупки або продажу з прибутком за ціною виконання. Опціони пут можуть слугувати страховкою від зниження цін або ставкою на падіння, якщо ціна перевищує ринкову вартість, їх можна продати за ціною виконання.

Як опціони IBIT змінюють структуру ринку BTC

Використання опціонів може відкрити для професійних інвесторів велику кількість торгових стратегій - це може принести більше ліквідності на ринок і вплинути на структуру ринку.

Ті інститути, які особливо не бажають торгувати через нерегульовані канали, можуть використовувати опціони IBIT для хеджування ризику зростання, одночасно продаючи опціони колл для отримання додаткового доходу. Спекулянти можуть використовувати опціони колл та пут IBIT, щоб отримати вигоду від коливань цін, уникаючи при цьому проблем, пов'язаних з володінням базовим активом.

Трейдери також можуть продавати опціони і отримувати премії, що є формою пасивного доходу, і це особливо привабливо в стабільному або повільно знижуючомуся ринку, оскільки опціони можуть закінчитися без вартості. Подібні стратегії вже користуються популярністю серед трейдерів у порівнянні з провідною біржею опціонів Deribit.

Говорячи про вплив на структуру ринку, деякі аналітики вважають, що очікуване покриття опціонів колл IBIT зменшить тривалі імпліцитні коливання. У короткостроковій перспективі, особливо в умовах бичачого ринку, попит на опціони колл може закласти основу для гамма-стиснення на зразок GameStop.

Структура ринку простими словами описує, як торгівля залучає учасників, таких як інвестори та трейдери, як активи купуються та продаються, а також регулювання певних класів активів.

Опціони надають більше способів торгівлі, що полегшує професійним інвесторам купівлю чи продаж, коли ціни не змінюються суттєво. Відстеження даних про опціони може показати, які зміни в цінах очікують трейдери, що допомагає всім зрозуміти ринкові очікування.

Неподалік від дати закінчення терміну дії, опціони можуть також прогнозувати та викликати коливання цін - створюючи вікно для короткострокової торгівлі.

Пошук