Компанія з токенізації Securitize представила новий спосіб отримання ліквідності з реальних активів, одночасно заробляючи дохід через свій новаторський "sToken". Архітектура токенів є результатом співпраці між дочірньою компанією Securitize Credit і проектом "синтетичний долар" Elixir, про що компанії оголосили у вівторок.

На основі стандарту токенів ERC-4626 Ethereum — інтерфейсу для запуску "сховищ", які представляють спільний інтерес до токенів, що приносять дохід, sTokens надаватимуть спосіб для інституційних інвесторів, які утримують RWA, випущені Securitize, конвертувати ці активи в deUSD, децентралізований токен американського долара Elixir, одночасно отримуючи дохід від своїх інвестицій.

Іншими словами, спільна програма "deUSD RWA Institutional Program" відкриває шлях для тримачів токенів використовувати свої активи, зокрема у формі "композованого" токена, який може бути використаний у секторі DeFi, не втрачаючи капіталу, отриманого від токенів, таких як токенізований фонд казначейських облігацій BlackRock BUIDL.

Цей крок є останнім свідченням швидких експериментів у підсекторі токенізації на основі блокчейну та сигналом його зростаючої функціональності. Деякі з найбільших фінансових установ у світі - від BlackRock до KKR та UBS до HSBC - шукають способи переосмислити, як активи випускаються, передаються та використовуються.

Токенізація пропонує користувачам нові способи розгортання активів та нові способи потенційного отримання доходу. Теоретично і все частіше на практиці блокчейни покращують ефективність передачі вартості по всьому світу, завершуючи транзакції та демократизуючи, хто може входити на ринки.

«Однак широке впровадження RWAs зазнало перешкод через значні юридичні та технічні виклики, включаючи регуляторні обмеження на передачу прав та обмежену інтеграцію в DeFi», - написали компанії у своїй заяві. «Ми вважаємо, що наступна фаза зростання TVL RWA потребує рішень щодо ліквідності та композованості для цих активів».

Програма sToken спочатку буде обмежена акредитованими тримачами Інституційного цифрового ліквідного фонду BlackRock USD (також відомого як токен BUIDL), з планами підтримки інших активів, включаючи фонд SCOPE від Hamilton Lane. BUIDL, підтримуваний короткостроковими американськими казначейськими облігаціями, є найбільшим ринковим фондом на блокчейні з активами понад 520 мільйонів доларів.

«Вперше у світі тримачі токенізованих реальних активів можуть нативно використовувати свої активи на блокчейні в DeFi, отримуючи об'єднану ліквідність через deUSD», - сказав засновник та CEO Elixir Філіп Форте в заяві, зазначаючи, що deUSD надає рішення для користувачів Securitize, які хочуть працювати з капіталом, але можуть стикатися з юридичними обмеженнями щодо BUIDL.

В рамках угоди Elixir буде утримувати похідний токен BUIDL від BlackRock, який називається sBUIDL, випущений користувачами Securitize. Проект відзначає, що Elixir отримує вигоду від "стабільного зростання TVL, спричиненого великими, різноманітними клієнтами Securitize" та ширшого розподілу deUSD через кілька мереж.

У жовтні BlackRock, Securitize та Circle об'єднали зусилля, щоб тримачі BUIDL могли продавати свої акції Circle і отримувати USDC, використовуючи смарт-контракти Circle для переміщення BUIDL на блокчейні.

Наразі користувачі проекту Elixir, підтримуваного Артуром Хейзом, постачають ETH до контракту, який він назвав "Аптекар", щоб випустити свій токен, прив'язаний до долара, і заробити бали, відомі як "Зілля". Мінтери Securitize не отримуватимуть ці бали, що означає, що на стороні Elixir немає "розведення або додаткових ризиків ліквідності та підтримки", зазначив проект.

Відмова: The Block є незалежним медіа-ресурсом, який надає новини, дослідження та дані. Станом на листопад 2023 року Foresight Ventures є основним інвестором The Block. Foresight Ventures інвестує в інші компанії в криптопросторі. Криптобіржа Bitget є основним LP для Foresight Ventures. The Block продовжує працювати незалежно, щоб надавати об'єктивну, впливову та своєчасну інформацію про криптоіндустрію. Ось наші актуальні фінансові розкриття.

© 2024 The Block. Всі права захищено. Ця стаття надається тільки в інформаційних цілях. Вона не пропонується і не призначена для використання в якості юридичної, податкової, інвестиційної, фінансової або іншої консультації.