Джерело: PANews
Нещодавно, коли Трамп переміг на виборах у США, крипторинок став більш популярним, і трек RWA часто бачив нові події. Наприклад, 14 листопада Tether оголосив про запуск платформи токенізації активів Hadron від Tether, а Visa також випустила платформу випуску токенізованих активів і керування ними Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) на початку жовтня.
На тлі регуляторної політики, яка стає все більш чіткою, оптимізм у галузі щодо майбутнього токенізації також зростає. Джессі Натсон, керівник відділу операцій Bitfinex Securities, нещодавно зазначив, що великі фінансові установи стануть головною рушійною силою для зростання галузі токенізації. Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк вважає токенізацію фінансових активів «наступним кроком у майбутньому розвитку».
Такі гіганти та платформи, як Tether і Visa, змагаються за запуск платформ токенізації
Основна концепція токенізації RWA полягає в тому, щоб перемістити фінансові активи та інші матеріальні активи в незмінну книгу блокчейнів, тим самим покращуючи доступність для інвесторів, збільшуючи ліквідність цих активів і створюючи більше можливостей для торгівлі.
Згідно з даними rwa.xyz, станом на 18 листопада п’ятіркою найбільших емітентів (без урахування стейблкойнів) у загальній вартості треку RWA (без урахування стейблкойнів) є BlackRock (542 мільйони доларів США) і Paxos (506 мільйонів доларів США), Tether (501 млн дол. США), Ондо (452 млн дол. США), Франклін Темплтон (410 млн дол. США).
Трек RWA нагрівається разом із загальним ралі на ринку криптовалют. 14 листопада компанія Tether, емітент стейблкойна USDT, оголосила про запуск Hadron by Tether, платформи токенізації активів, яка спрощує процес перетворення різних активів у цифрові токени. Платформа дозволяє користувачам легко токенізувати акції, облігації, товари, кошти та бонусні бали. Згідно з офіційним вступом, Hadron має на меті відкрити нові можливості для окремих осіб, компаній і навіть онлайн-країн використовувати токенізовану заставу для залучення коштів. Hadron не тільки забезпечує контроль ризиків, випуск і знищення активів, KYC і вказівки щодо відповідності вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей, але також підтримує звітність у блокчейні та управління ринком капіталу.
Технічно Hadron підтримує Ethereum, Avalanche і мережу масштабування Bitcoin Liquid від Blockstream, а незабаром додасть мережу TON та інші ланцюжки смарт-контрактів.
У той же час гіганти традиційної фінансової індустрії не відстають. Visa запустила Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) 3 жовтня, щоб спростити випуск і управління токенізованими активами, включаючи токенізовані депозити, стейблкойни та цифрові валюти центрального банку (CBDC). Завдяки VTAP фінансові установи можуть створювати та тестувати власні фіатні токени, використовуючи середовище ізольованого програмного середовища, надане Visa Developer Platform.
Надаючи підтримку установам, деякі проекти також почали зосереджуватися на потенціалі роздрібного ринку. 8 жовтня протокол токенізації ЄС Midas відкрив токени mTBILL і mBASIS для роздрібних торговців. Повідомляється, що компанія з токенізації отримала регуляторний дозвіл від Управління фінансових ринків Ліхтенштейну на відкриття коштів для роздрібних торговців, що зробило токен Midas Real World Asset (RWA) єдиним у Європі, який не має мінімального ліміту інвестицій у 100 000 доларів США. регульованих засобів шифрування.
З іншого боку, токенізація певних типів активів також привертає увагу професійних інвесторів. Наприкінці жовтня Elmnts, платформа токенізованих фондів, що підтримується концесіями нафти та газу, оголосила на X, що запустила публічну бета-версію Solana. Elmnts — це сумісна платформа токенізації інвестиційних фондів. Кошти забезпечені роялті, доходами, отриманими компаніями, що видобувають нафту та газ на землі, що належить фонду. Платформа наразі в основному орієнтована на установи та заможних людей.
Крім того, учасники індустрії DeFi також намагаються досліджувати більш інноваційні шляхи, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами. На початку цього року протокол DeFi Ondo також почав використовувати фонд токенізованого грошового ринку BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) для розробки своїх похідних продуктів.
Джерело: Tren FinanceRWA Ecological Picture
Очікується, що регулювання стане чіткішим, і наближається третя революція в управлінні активами
Глобальна консалтингова компанія Boston Consulting Group (BCG) у статті від 29 жовтня назвала токенізацію RWA «третьою революцією в управлінні активами». Деякі люди вважають, що ETF є ядром Asset Management 2.0, а токенізація може стати ерою Asset Management 3.0. Boston Consulting Group вважає, що всього за сім років керовані активи токенізованих фондів можуть досягти 1% глобальних активів взаємних фондів і ETF, що означає, що до 2030 року керовані активи перевищать 600 мільярдів доларів; очікується, що в наступний період Ця тенденція збережеться, особливо коли регульовані валютні проекти в мережі, такі як регульовані стейблкойни, токенізовані депозити та CBDC, будуть реалізовані.
Прогнози, опубліковані Tren Finance у жовтні, ще більш радикальні. Вони вважають, що масштаб індустрії токенізації реальних активів (RWA) може перевищити 30 трильйонів доларів США до 2030 року та, як очікується, зросте більш ніж у 50 разів. За його стрімким розвитком стоїть не лише сприяння гнучким фінансовим установам і звичайним фінансовим установам, а й просування технології блокчейн і поступова ясність нагляду.
На тлі безперервного зростання крипто-ринку підвищення чіткості регулювання додало нової впевненості в галузь. Фірма венчурного капіталу a16z Crypto зазначила в нещодавній публікації на офіційному веб-сайті для засновників криптовалюти: «Хороша новина полягає в тому, що тепер є шлях до конструктивної взаємодії з регуляторними органами та законодавством, яке може внести нормативну ясність, яку ви повинні відчути. Можливість досліджувати все новаторські продукти та послуги, які підтримуються блокчейном, включаючи токени».
У дописі особливо зазначено, що випуск токенів є діяльністю, в якій засновники можуть бути більш впевненими: «Для багатьох із вас ви відкладали використання токенів для розподілу контролю над проектом і створення спільноти через занепокоєння щодо надмірного регулювання Групи ви повинні мати більше впевненості в проекті, використовуючи токени як законний і сумісний інструмент».
Тим часом Джессі Натсон, керівник операцій Bitfinex Securities, заявив, що великі фінансові установи стануть основною рушійною силою значного зростання індустрії токенізації. Натсон сказав, що інституції вже сприяють значному зростанню криптоіндустрії, і цей вплив може поширитися на галузь токенізації.
Позитивні очікування щодо токенізації RWA також підтвердили більш професійні практики. Ларрі Фінк, генеральний директор BlackRock, найбільшої у світі компанії з управління активами, нещодавно заявив, що «токенізація фінансових активів стане наступним кроком у майбутньому розвитку». Він зазначив, що в майбутньому кожна акція та облігація матиме унікальний ідентифікаційний код (подібний до CUSIP), усі транзакції будуть реєструватися в єдиній книзі, а інвестори також отримають ексклюзивну ідентифікацію. Фінк сказав, що токенізація може не тільки ефективно запобігати незаконній діяльності, але, що більш важливо, вона може досягти миттєвої ліквідації та значно знизити витрати на розрахунки за акціями та облігаціями. Крім того, токенізація також надасть можливість персоналізованих інвестиційних стратегій, покращить ефективність корпоративного управління та гарантує, що кожен акціонер зможе реалізувати свої права голосу своєчасно та точно. Токенізація активів реального світу, таких як нерухомість, товари, вино чи мистецтво, означає створення блокчейн-токенів, які представляють право власності, що полегшує торгівлю цими активами, які традиційно важко продати.
Зокрема, згідно з документом State Street Global Advisors, очікується, що облігації очолить масове впровадження токенізованих активів реального світу через їхні структурні характеристики. У його звіті зазначено, що ринок облігацій є зрілим для токенізації; складність цих інструментів, дублювання витрат на емісію та високий ступінь конкуренції між посередниками сприяють швидкому застосуванню та забезпечують значний вплив; технологія блокчейн може відігравати важливу роль на ринках, де цінується швидкість транзакцій, таких як зворотний викуп і обмін.
[Відмова від відповідальності] На ринку існують ризики, тому інвестувати потрібно обережно. Ця стаття не є інвестиційною порадою, і користувачі повинні розглянути, чи підходять будь-які думки, погляди чи висновки, що містяться в цій статті, для їхніх конкретних обставин. Інвестуйте відповідним чином і робіть це на свій страх і ризик.
Ця стаття відтворена з дозволу: (PANews)
Оригінальний автор: Weilin, PANews
«Трек RWA нагрівається по всій дошці! Tether і Visa конкурують за розгортання. Чому інституції налаштовані оптимістично? 』Ця стаття була вперше опублікована в "CryptoCity"
