Джерело: опитування Sygnum
Переклад: Венсер, Odaily Star Daily
Примітка редактора: Як останнім часом «центр криптовалют», можливо, через трагічний досвід сінгапурських інвестиційних установ під час інциденту з FTX, офіційна позиція Сінгапуру щодо регулювання криптовалют завжди була «дружньою, але обережною».
Проте, проникнення криптовалют у Сінгапурі все ще поступово зростає, все більше інституцій та приватних інвесторів звертають увагу на криптовалюти поза традиційною фінансовою сферою, а після обрання Трампа президентом США низка потенційних заходів, таких як стратегічні резерви біткойнів, також заклала хорошу основу для розвитку криптовалютного ринку. У контексті прискореного злиття глобалізації економіки та процесу масового впровадження криптовалют, у недалекому майбутньому Сінгапур може стати «місцем скупчення крипто-гарячих грошей» у 2025 році.
Нижче наведено фінансове дослідження, опубліковане відомою групою управління активами Sygnum, перекладене та адаптоване Odaily Star Daily, частина змісту була скорочена.
Велике дослідження стану інвесторів у Сінгапурі: 57% інституційних інвесторів планують збільшити довгострокові позиції
Нещодавно глобальна група цифрових активів Sygnum оприлюднила результати свого щорічного опитування майбутніх фінансів. Це дослідження оцінює та аналізує основні інтереси, ринкові настрої та торгову поведінку інституційних та професійних інвесторів, які активно працюють на ринку криптовалют, серед респондентів - понад 400 осіб, середній стаж інвестування яких перевищує 10 років, включаючи інституційних клієнтів Sygnum, інвесторів, а також представників банків, хедж-фондів, багатосімейних та односімейних офісів, DLT-фондів, фондів та управлінців активами. У дослідженні взяли участь 121 місцевий респондент зі Сінгапуру.
Співзасновник та CEO Sygnum у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні Джеральд Го каже: «2024 рік обіцяє позитивні нові розвитку та безліч важливих моментів для криптовалют і ширшої екосистеми цифрових активів. Найважливішим, можливо, буде запуск спотового ETF на біткойн після затвердження Комісією з цінних паперів і бірж США - це значно пришвидшило прийняття цифрових активів інституційними інвесторами.»
Це дослідження показує, що інвестори в Сінгапурі мають високу зацікавленість у криптоактивах: 57% інвесторів планують збільшити довгострокове розміщення криптоактивів, що перевищує середній показник опитування в 47%. Варто зазначити, що 30% інвесторів вважають невизначеність регуляторної ситуації основною перешкодою для входу, у той час як 45% респондентів зазначили, що питання безпеки та зберігання є основними аспектами, що свідчить про те, що розвиток криптоекосистеми виграв від прогресу в регулюванні. У зв’язку з цим звіт має на меті висвітлити нові тенденції та зміни настроїв серед інституційних інвесторів, які можуть відображати поточну ринкову ситуацію та слугувати орієнтиром для майбутнього розвитку блокчейн-індустрії.
Три основні причини інвестування в цифрові активи
Щодо інвестиційних стратегій, дослідження показує, що більшість інституційних та професійних інвесторів у Сінгапурі збільшують свої інвестиції в криптовалюти, 57% респондентів планують збільшити розподіл криптоактивів. Це в основному зумовлено тривалою впевненістю у великій тенденції криптовалют та їхньому різноманітному потенціалі, навіть під час високої волатильності крипторинку.
Основною причиною інвестування в криптовалюту є бажання долучитися до великої тенденції криптовалют (56%), далі йдуть диверсифікація портфоліо (41%) та доходи (39%);
Навіть в умовах поточної великої волатильності ринку, 57% респондентів все ще планують збільшити розподіл криптовалюти; 65% заявили, що мають вищу здатність до ризику щодо таких активів;
27% респондентів планують підтримувати існуючі позиції, лише 2,5% планують зменшити відповідні позиції;
37% респондентів вказують на доступність інституційних продуктів як причину для збільшення розподілу.
Крім того, інший звіт дослідження показує, що 63% респондентів мають високий рівень ризикованості щодо криптоактивів, що свідчить про те, що більшість респондентів, які цікавляться криптоактивами, зазвичай більш спокійні щодо їхньої волатильності. Водночас 28% респондентів виявили більш обережний інтерес, прагнучи здійснювати інвестиції з нейтральної позиції. Серед 17% респондентів, які наразі не інвестують у криптовалюту, більшість мають схильність до середнього та низького рівня ризику, часто зазначаючи проблеми з недовірою у світі блокчейн та волатильністю активів. Більше чверті готові в майбутньому здійснити розподіл криптоактивів, тоді як половина ще не вирішила, чи інвестувати в це, 20% взагалі не мають планів щодо інвестицій.
Сильний попит на інформацію про категорії активів
Інвестори в Сінгапурі хочуть отримати кращу якість інформації та глибше розуміння цифрових активів.
У порівнянні з 76% світових середніх даних, 90% інвесторів у Сінгапурі заявили: «Отримання якісної інформації та краще розуміння цієї категорії активів спонукатиме їх збільшити інвестиції або почати інвестиції в криптовалюту.»
Перешкоди для доступу інститутів
Слід зазначити, що звіт також показує, що хоча чіткість регулювання покращилася, проблеми безпеки та зберігання зараз є найбільшою перешкодою для прийняття криптовалюти інституціями в Сінгапурі; частка тих, хто вибрав цю проблему як основну перешкоду, становить 45%; відсутність ефективної інформації та недостатнє розуміння становлять 41%, волатильність активів займає третє місце, також 41%. Значне покращення чіткості регулювання, яке принесло спотове ETF на біткойн та спотове ETF на ефір, вселило велику впевненість у залученні більше інституцій до інвестицій, але освіта на ринку все ще є надзвичайно важливою.
75% респондентів заявили, що вважають, що чіткість регулювання покращилася;
73% респондентів вважають, що ETF на криптовалюти підвищили їхню впевненість у цій категорії активів;
90% респондентів заявили, що більш повна і всебічна інформація спонукала б їх збільшити інвестиції.
Уподобання інвестицій у криптовалюту
L1 блокчейни та інфраструктура Web3 є найбільш привабливими сферами інвестицій у криптовалюти сьогодні, що в основному обумовлено тенденціями, такими як DePIN (мережа децентралізованої фізичної інфраструктури) та AI.
Три найбільш цікаві області для інвесторів у Сінгапурі - це L1 (71%), інфраструктура Web3 (56%) та L2 (41%);
Респонденти вважають, що активи з потенціалом токенізації займають провідні позиції в таких сферах, як паєві фонди (47%), корпоративні облігації (47%), акції (40%) та хедж-фонди (39%);
Щодо інвестиційних уподобань, найпопулярнішими стратегіями інвестування є активне управління з метою отримання надприбутків (41%), потім йдуть пасивні інвестиції з доходом (37%) та інвестиційні відкриття в галузях цільового зростання (36%).
Крім того, 91% респондентів зазначили, що основним напрямком інвестицій є токени блокчейн-протоколів (наприклад, біткойн та ефір). Це відображає переважну схильність людей до зрілих активів, які вважаються менш волатильними та підтримуються традиційними установами. Цей інтерес також поширюється на інших конкурентів L1, таких як Solana та BNB Chain, а також на платформи децентралізованих смарт-контрактів та інфраструктури екосистеми.
Половина респондентів володіє стабільними монетами, використовуючи їх нестабільність як засіб хеджування ризиків і як «основний квиток» для входу на ринок криптовалют. Інтерес до стабільних монет зріс з минулого року, що може бути пов'язано з поступовим вдосконаленням існуючої регуляторної рамки для стабільних монет, а також з тим, що багато токенів, пов'язаних з DApp, погано виступають в порівнянні з такими основними токенами, як біткойн і Solana.
Слід зазначити, що структура портфоліо та інвестиційні стратегії є різноманітними: майже 40% респондентів інвестують у токени децентралізованих додатків (DApp), 39% респондентів інвестують у NFT, лише 13% респондентів інвестують лише в токени протоколів L1.
Нарешті, дослідження показує, що, якщо ринкові умови покращаться, інвестори, які планують підтримувати існуючий розподіл, можуть швидше збільшити розподіл, зокрема 46% інвесторів планують збільшити розподіл у наступні шість місяців, понад 60% інвесторів оптимістично оцінюють інвестиції у крипторинок у 2025 році.
