Автор: Lorenzo Protocol
Переклад: Простими словами про блокчейн
Біткойн не потребує централізованого управління, а спирається на технологію блокчейн для реалізації транзакцій з точки зору до точки. Ця інновація привернула увагу багатьох інвесторів, одночасно спонукаючи уряди та регулятори розпочати дослідження її юридичних наслідків.
Юридичний статус біткойна істотно варіюється між різними юрисдикціями. Деякі країни вітають це, тоді як інші впроваджують суворе регулювання або навіть повну заборону.
Децентралізована природа біткойна створює унікальні виклики для регуляторів, які звикли до централізованих фінансових установ. Основні питання включають:
1) Фінансова стабільність: коливання цін на біткойн може вплинути на фінансові ринки.
2) Захист споживачів: відсутність регулювання може поставити користувачів під загрозу шахрайства та обману.
3) Незаконна діяльність: анонімність може сприяти відмиванню грошей, ухиленню від податків та фінансуванню незаконної діяльності.
4) Податкові питання: як визначити природу біткойна, вплине на спосіб звітності та оподаткування його доходів.
Ця стаття комплексно розгляне глобальні регуляторні ситуації щодо біткойна за регіонами, зосереджуючи увагу на основних криптовалютних хабах та регуляторних динаміках, а не охоплюючи кожну країну.
Стаття має на меті окреслити юридичні тенденції в різних регіонах, причому методи регулювання в кожному з них мають свої особливості. Основні розділи розподілені на такі частини:
1) США
2) Великобританія та Співдружність
3) Європейський Союз
4) Азія
5) Латинська Америка
6) Близький Схід
7) Африка
1) США
Як глобальний фінансовий лідер, регуляторні рішення США мають широкий вплив як на внутрішньому, так і на міжнародному рівнях. Тому важливо глибоко дослідити їх регуляторні перспективи, оскільки це матиме найглибший вплив на поточне та майбутнє правове середовище біткойна.
Щоб зрозуміти юридичний статус біткойна в США, необхідно проаналізувати роль різних федеральних агентств у регулюванні криптовалют. Ці агентства зазвичай мають подібні функції в інших країнах, тому розуміння їхньої роботи допоможе відстежувати глобальні регуляторні тенденції.
1) Мережа з боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN)
Роль. FinCEN є підрозділом Міністерства фінансів США, відповідальним за захист фінансової системи від незаконного використання, боротьбу з відмиванням грошей та сприяння національній безпеці шляхом збору та аналізу фінансової інформації.
Регулювання. У 2013 році FinCEN опублікував керівні принципи, які класифікують операторів і обмінників віртуальних валют як фінансові послуги (підписані як Money Services Businesses) відповідно до Закону про банківську таємницю. Ця класифікація вимагає від них реєстрації, звітності та ведення обліку.
Вплив на біржі біткойнів і деякі постачальники послуг гаманців, що повинні реалізувати політику боротьби з відмиванням грошей (AML) та знати свого клієнта (KYC). Користувачам, які торгують на регульованих платформах, можливо, доведеться підтвердити свою особу.
2) Податкова служба США (IRS)
Роль. IRS відповідає за виконання федерального податкового закону та стягнення податків.
Регулювання. У 2014 році IRS опублікував повідомлення 2014-21, яке визначає віртуальні валюти (такі як біткойн) як активи для цілей федерального оподаткування. Таким чином, загальні податкові принципи, що застосовуються до угод з активами, також застосовуються до угод з криптовалютами. Крім того, з 2024 року нові вимоги зобов'язують підприємства звітувати про криптовалютні транзакції, що перевищують 10000 доларів.
Вплив на користувачів і інвесторів: під час податкової звітності необхідно звітувати про транзакції та володіння біткойнами. Прибуток або збиток від продажу або обміну біткойнів підлягає оподаткуванню. Майнері повинні звітувати про отримання біткойнів за їх справедливою ринковою вартістю як про дохід.
3) Комісія з цінних паперів та бірж (SEC)
Роль. Місія SEC полягає в захисті інвесторів, підтримці справедливих та ефективних ринків та сприянні формуванню капіталу.
Регулювання. SEC чітко заявила, що сам біткойн не вважається цінним папером, але інші цифрові активи, особливо ті, що випускаються через первинне розміщення токенів (ICO), можуть бути класифіковані як цінні папери відповідно до тесту Хоуі. SEC відповідає за регулювання випуску та продажу цих цифрових активів класу цінних паперів, щоб забезпечити відповідність федеральному законодавству про цінні папери.
Вплив на інвесторів: при купівлі цифрових активів, які можуть вважатися цінними паперами, необхідно діяти обережно. Платформи, що пропонують торгівлю такими активами, можуть вимагати реєстрації як національні платформи цінних паперів. Недотримання може призвести до правозастосування, штрафів і збитків для інвесторів, навіть якщо користувач лише володіє біткойном на платформі.
4) Комісія з товарних ф'ючерсів (CFTC)
Роль. CFTC відповідає за регулювання ринку деривативів у США, включаючи ф'ючерси, свопи та деякі типи опціонів.
Регулювання. CFTC класифікує біткойн та інші віртуальні валюти як товари відповідно до Закону про торгівлю товарами (CEA). Ця класифікація надає CFTC повноваження регулювати ринок деривативів криптовалют, а також повноваження щодо виконання закону щодо шахрайства та маніпуляцій на спотовому ринку.
Користувачі, які укладають угоди з біткойн-ф'ючерсами, опціонами або іншими деривативами, повинні дотримуватися відповідних положень CFTC. CFTC активно контролює шахрайство або маніпуляції на ринку для підвищення захисту інвесторів, але це також вимагає дотримання більшої кількості регуляторних зобов'язань.
2) Великобританія та Співдружність
Правова структура Великої Британії та країн Співдружності схожа на американську, але існують деякі відмінності в конкретному регулюванні та доступності платформ для користувачів.
1) Великобританія
Великобританія позиціонує себе як світового лідера в сфері фінансових технологій та блокчейн-інновацій, розробляючи комплексні регуляторні заходи, спрямовані на одночасне сприяння розвитку галузі та захисту споживачів.
Управління фінансового контролю (FCA): відповідає за регулювання криптовалютного бізнесу, вимагаючи, щоб усі криптовалютні компанії реєструвалися та дотримувалися стандартів боротьби з відмиванням грошей (AML) та знати свого клієнта (KYC).
Нові правила реклами: з 2024 року всі реклами, що стосуються криптоактивів, повинні бути затверджені компанією, зареєстрованою в FCA, щоб забезпечити, що реклама не вводить в оману роздрібних інвесторів.
Податкова політика: Податкова та митна служба Великобританії (HMRC) розглядає криптовалюту як актив, тому необхідно сплачувати податок на прибуток.
2) Канада
Криптовалютні біржі: у Канаді криптовалютні біржі вважаються фінансовими послугами (MSBs) і повинні реєструватися в Центрі фінансових транзакцій та аналізу Канади (FINTRAC).
Податкова політика: Податкова служба Канади (CRA) розглядає біткойн як товар. Торгівля біткойном вважається бартерною угодою, і прибуток від неї підлягає оподаткуванню на підставі конкретних обставин.
3) Австралія
Ліцензування бірж: усі криптовалютні біржі повинні зареєструватися в Австралійському центрі звітності та аналізу транзакцій (AUSTRAC) і відповідати суворим стандартам AML/KYC.
Податкова політика: Податкова служба Австралії (ATO) розглядає криптовалюту як актив, тому на неї необхідно сплачувати податок на прибуток.
Нові вимоги: біржі повинні фіксувати всю інформацію про транзакції для регулювання та перевірки.
3) Європейський Союз
Європейський Союз займає провідні позиції у регулюванні криптовалют, запровадивши один з найповніших регуляторних рамок для ринку цифрових активів — (Регламент про ринок криптоактивів) (MiCA). Ця єдина структура застосовується до всіх країн-членів щодо криптовалют.
MiCA охоплює різні типи криптоактивів, включаючи біткойн, стейблкоїни та токени, що вважаються цінними паперами. MiCA також містить положення, які забезпечують ясність ризиків, пов'язаних з інвестуванням у криптовалюти для роздрібних інвесторів. Емітенти повинні підготувати детальний документ про пропозицію, що описує їх бізнес-модель, токеноміку та супутні ризики.
Вимоги до ліцензування: постачальники криптовалютних послуг повинні отримати ліцензію для роботи в межах ЄС.
Боротьба з відмиванням грошей (AML) та знання свого клієнта (KYC): вимагає від компаній впровадження суворих механізмів звітності для виявлення та запобігання підозрілим діям.
Захист інвесторів: емітенти повинні дотримуватися вимог прозорості, щоб захистити інвесторів від шахрайства.
4) Азія
Країни Азії мають різноманітні ставлення до регулювання біткойна, від ліберальних рамок у Японії та Сінгапурі до хаотичного регулювання в Індії і повної заборони в Китаї, створюючи різноманітну картину регуляторного середовища.
1) Китай
Китай вживає суворі обмежувальні заходи на континенті, але водночас дозволяє сектору блокчейн у Гонконзі розвиватися.
Континентальна політика: у 2017 році Китай заборонив ICO та закрив внутрішні криптовалютні біржі. Тим часом уряд посилив боротьбу з видобутком біткойнів, головним чином через занепокоєння щодо надмірного споживання енергії та відсутності ефективного контролю.
Політика Гонконгу: на відміну від цього, уряд Гонконгу позиціонує місто як центр цифрових та Web3 інновацій, запроваджуючи нові регуляції, спрямовані на стимулювання роздрібної торгівлі та залучення інституційних інвестицій.
2) Японія
Японія давно є піонером у регулюванні криптовалют, ставши першою країною, яка визнала біткойн законним активом у 2017 році. Японське фінансове управління (FSA) вже впровадило більш суворі вимоги до операцій бірж.
3) Південна Корея
Південна Корея стала одним із найактивніших ринків криптовалют у світі. У 2023 році Південна Корея прийняла нове законодавство, яке має на меті підвищити прозорість криптовалютних транзакцій та посилити правила боротьби з відмиванням грошей (AML). Регулювання криптовалютних бірж у Південній Кореї стає дедалі суворішим, вимагаючи детального обліку та звітності про підозрілі транзакції.
4) Сінгапур
Сінгапур залишається одним із найдружніших до криптовалют регіонів Азії, приваблюючи велику кількість стартапів у сфері блокчейн та криптовалютних бірж завдяки чіткій регуляторній структурі. Сінгапур уже запровадив більш комплексну регуляторну систему, яка як зміцнює захист споживачів, так і сприяє відповідальному розвитку індустрії криптовалют.
5) Індія
Станом на 2024 рік Індія ще не ухвалила всебічного законодавства про криптовалюти, хоча вже було запропоновано кілька законопроектів.
Стан законодавства: (Законопроект про регулювання криптовалют та офіційних цифрових валют) має на меті заборонити всі приватні криптовалюти (включаючи біткойн), але з 2021 року залишається в стані застою.
Податкова політика: незважаючи на невизначеність регуляторного середовища, уряд Індії у 2022 році запровадив податок на прибуток від криптовалют у розмірі 30%, що узгоджується з податковою політикою для інших спекулятивних інвестицій, таких як азартні ігри.
5) Латинська Америка
У Латинській Америці криптовалюти широко використовуються як фінансові засоби виживання, інвестиційні та інноваційні інструменти. Сальвадор першим запровадив біткойн як законний платіжний засіб, що спонукало інші країни Латинської Америки до подібних експериментів. Такі країни, як Бразилія та Аргентина, вживають активних заходів для регулювання ринку, захищаючи споживачів та сприяючи технологічним інноваціям.
1) Сальвадор
У вересні 2021 року Сальвадор ухвалив (Закон про біткойн), який зобов'язує всі підприємства з відповідною технологією приймати біткойн як спосіб оплати. Для підтримки цього закону уряд запустив офіційний гаманець для біткойн-транзакцій — гаманець Chivo, щоб полегшити щоденні транзакції.
До 2024 року уряд Сальвадору продовжує активно просувати впровадження біткойна, основні заходи включають:
Розширення національної мережі біткойн-АТМ.
Запуск більше освітніх проектів для допомоги громадянам у кращому розумінні та використанні біткойна.
Надання субсидій та стимулів для підприємств, які приймають біткойн.
Будівництво геотермальних електростанцій для видобутку біткойнів.
2) Бразилія
Бразилія стала однією з найпрогресивніших країн Південної Америки в сфері регулювання криптовалют. У 2023 році Бразилія прийняла всебічне законодавство, яке має на меті надати чіткі регуляторні настанови для криптовалютного ринку. Пропозиція вимагає, щоб криптовалютні біржі реєструвалися у відповідних регуляторних органах.
3) Аргентина
У Аргентині криптовалюта стала популярним засобом захисту від інфляції та економічної нестабільності. Аргентинський уряд запровадив відповідні регуляторні заходи, намагаючись контролювати швидко зростаючий ринок криптовалют і запобігти витоку капіталу. Податкова політика включає оподаткування прибутків від криптовалюти, а також вимагає від бірж звітувати про активність користувачів.
6) Близький Схід
Близький Схід швидко стає активним центром інновацій у сфері криптовалют. Такі країни, як ОАЕ, активно працюють над створенням глобальних центрів криптовалют, тоді як Саудівська Аравія займає більш обережну позицію.
1) Дубай та Абу-Дабі
Дубай та Абу-Дабі ведуть в регіоні Близького Сходу в сфері криптовалют, забезпечуючи найповніше регуляторне середовище.
Дубай має перший у світі спеціалізований регуляторний орган для криптовалютної індустрії — Управління з регулювання віртуальних активів (VARA). VARA відповідає за регулювання цифрових активів Дубая і постійно розширює свою ліцензійну структуру для постачальників віртуальних активів (VASPs), щоб криптовалютні компанії могли суворо дотримуватися вимог AML та KYC.
Абу-Дабі створив незалежну, але таку ж передову регуляторну структуру через Абу-Дабі міжнародний фінансовий центр (ADGM). ADGM надає ліцензування та регуляторний нагляд для криптовалютних бірж, послуг зберігання та компаній на основі блокчейн.
2) Саудівська Аравія
Саудівська Аравія займає більш обережну позицію щодо криптовалют, що відображає її консервативну фінансову політику. Центральний банк Саудівської Аравії (SAMA) ще не запровадив повну заборону на криптовалюти, але неодноразово попереджав громадськість про ризики криптовалютної торгівлі та інвестицій.
7) Африканський регіон
Країни Африки мають різноманітні підходи до регулювання криптовалют, що відображає багатий економічний та соціальний контекст цього континенту.
1) Нігерія
Нігерія стала одним із лідерів у впровадженні біткойна, переважно через високу інфляцію, нестачу традиційних банківських послуг та активну підтримку молодого покоління цифрових фінансових рішень. Проте уряд Нігерії має обережну, але гнучку позицію щодо децентралізованих криптовалют. Незважаючи на те, що Центральний банк Нігерії заборонив банкам займатися криптовалютними операціями у 2021 році, країна поступово пом'якшила цю позицію.
2) Південноафриканська Республіка
Південноафриканська Республіка має одну з найрозвиненіших фінансових систем в Африці та використовує структурований і прозорий підхід до регулювання криптовалют. Управління фінансових послуг Південної Африки (FSCA) регулює криптовалюти відповідно до законів фінансових послуг. Тільки у 2022 році Південна Африка офіційно визнала цифрові активи фінансовими продуктами, що означає, що біржі та постачальники послуг повинні дотримуватися законів та регуляцій, подібних до традиційних фінансових послуг.
8) Підсумок: постійно змінювана структура
Глобальне правове середовище біткойна перебуває в постійному розвитку та багатошаровій динаміці, що відображає виклики регулювання цього безкордонного, децентралізованого технологічного середовища. Деякі країни активно підтримують інноваційний потенціал біткойна та економічне зростання, тоді як інші більше зосереджуються на потенційних ризиках для фінансової стабільності та безпеки.
Для користувачів і інвесторів важливо бути в курсі останніх регуляторних змін. Дотримання законодавчих вимог не тільки знижує ризики, але й сприяє легалізації та зрілості ринку криптовалют.
Інвестори повинні пам'ятати про наступні моменти:
1) Дослідження: користувачі повинні розуміти юридичний статус біткойна у своїй юрисдикції.
2) Ведення обліку: точний облік є критично важливим для податкової звітності та юридичної відповідності.
3) Професійні консультації: звернення за порадою до юридичних та фінансових експертів допоможе впоратися зі складними вимогами регулювання.
В умовах швидкого глобального розвитку біткойна та його пов'язаного законодавства ці рекомендації є особливо важливими.
