#Aptos $APT
Заснована наприкінці 2021 року Aptos є загальнодоступним блокчейном, який успадкував багато технічних інновацій Meta у сфері блокчейнів і підтримується вражаючою групою інвесторів. З моменту запуску основної мережі в жовтні 2022 року Aptos продемонструвала свою ефективність і надійність, утвердившись як лідер серед публічних блокчейнів нового покоління. З його процвітаючою та привабливою екосистемою він може отримати більш значне зростання в майбутньому.
Резюме
Aptos, заснований наприкінці 2021 року, є публічним блокчейном.
З точки зору команди, Aptos має глибокі зв’язки з Diem (раніше відома як Libra) і Novi, які були розроблені Meta. Після того, як Meta зіткнулася з регуляторним тиском і була змушена відмовитися від своїх спроб блокчейну, кілька основних членів початкової команди розробників вирішили створити Aptos. У певному сенсі Aptos можна розглядати як одного зі спадкоємців блокчейн-спадщини Meta. Як одна з провідних компаній з розробки програмного забезпечення, Meta має потужний кадровий резерв із відмінною академічною освітою та надійними можливостями технічної розробки. З безперервним зростанням Aptos її розвиток буде підтримуватися міцною командою.
Що стосується фінансування, станом на 7 листопада 2024 року Aptos пройшов шість раундів фінансування. Перед запуском основної мережі в 2022 році Aptos забезпечила фінансування в розмірі 350 мільйонів доларів за оцінкою в 2,75 мільярда доларів. Після цього було закрито чотири стратегічні раунди фінансування з нерозголошеними сумами. Його інвесторами є провідні криптовалютні венчурні компанії, такі як Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle і Coinbase Ventures. Останній раунд фінансування було закрито 19 вересня 2024 року. Таким чином, можна очікувати, що команда Aptos зараз досить добре фінансується.
З точки зору продукту та технічної точки зору, Aptos прагне створити масштабовану, безпечну, надійну платформу смарт-контрактів, яку можна оновлювати. Децентралізованою основою для безпечного, масштабованого та оновлюваного середовища Web3, яке використовує Aptos, є мова програмування Move, консенсусний алгоритм DiemBFT, механізм паралельного виконання Block-STM і ефективна схема синхронізації вузлів. Зосереджуючись на масштабованості та безпеці, Aptos пішов на певні компроміси з точки зору децентралізації. Незважаючи на те, що кількість вузлів у мережі невелика, а входові бар’єри високі, що створює ризик централізації, переваги продуктивності Aptos очевидні. Після запуску основної мережі Aptos обробляв понад 12 000 транзакцій на секунду та понад 300 мільйонів транзакцій на день на піку з затримкою менше 1 секунди. Крім того, він ніколи не стикався з затримками або простоями мережі, що доводить його ефективність і надійність в обробці транзакцій. Крім того, з точки зору транзакційних витрат, Aptos значно знизив плату за газ для користувачів, таким чином пропонуючи більше простору для розвитку DeFi та інших секторів у своїй екосистемі.
З точки зору розвитку проекту, з моменту створення Aptos набирає обертів, особливо з третього кварталу 2024 року. Кількість активних адрес неухильно зростала з високим рівнем утримання користувачів, а кількість пересилань значно зросла. 15 серпня 2024 року він встановив рекорд з обробки понад 300 мільйонів транзакцій за один день, а максимальна пропускна здатність транзакцій наближалася до 13 000 TPS, що ще більше підтверджує вражаючу продуктивність блокчейну Aptos. Aptos не жаліє зусиль, щоб розвивати свою екосистему. Наразі протоколи, що працюють в екосистемі Aptos, охоплюють різні версії, такі як DeFi, ігри та соціальні мережі. У той же час Aptos активно підтримує міцні відносини з підприємствами Web2 і регуляторними органами, співпрацюючи з такими компаніями, як Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, південнокорейська Lotte і SKT. Крім того, наприкінці жовтня 2024 року рідний USDT (Tether) офіційно запрацював на Aptos, що, як очікується, принесе більше ліквідності Aptos і розкриє більший потенціал екосистеми Aptos.
З точки зору токеноміки, $APT відіграє подвійну роль в екосистемі Aptos, забезпечуючи як корисність, так і можливості управління. Користувачі можуть використовувати токени $APT для участі в мережевому консенсусі, голосування за пропозиції, оплати за газ і стимулювання зростання екосистеми Aptos. Наразі більша частина початкової загальної пропозиції $APT зберігається Aptos Foundation і призначена для екосистемних предметів, таких як гранти, стимули та інші ініціативи розвитку спільноти. Цей розподіл демонструє сильну увагу Aptos до довгострокового розвитку своєї екосистеми.
З точки зору сектору, публічний блокчейн-сектор, де працює Aptos, пройшов через кілька позитивних і негативних результатів, а також через еволюцію технології блокчейну. Попит і розуміння публічних блокчейнів стають все більш очевидними. Очевидно, що консенсусний алгоритм і продуктивність загальнодоступного блокчейна є основою, яка дозволяє процвітати його екосистемі. Процвітання екосистеми – це плід, який виростає з цих коренів. Щоб бути кваліфікованим як видатний загальнодоступний блокчейн, базова технологія має бути достатньо надійною, щоб дати хороші результати, і в той же час ці результати мають бути достатньо чудовими, щоб отримати визнання на ринку. Наразі Aptos заклав міцну основу для розвитку процвітаючої екосистеми завдяки добре розробленій технічній архітектурі, а також підживив насіння за допомогою добре розробленої моделі токеноміки та планів розвитку екосистеми. Тепер він чекає подальшого зростання екосистемних проектів, щоб дати вражаючі результати. З точки зору конкурентоспроможності, Ethereum і Solana все ще перебувають на вищому рівні. Aptos разом із Sui на порядки поступаються їм у багатьох відношеннях (за винятком продуктивності мережі). Aptos і Sui були засновані колишніми співробітниками Meta і розроблені з використанням однієї мови програмування (Move) з порівнянною мережевою продуктивністю. Однак два блокчейни мають різні фокуси в розвитку екосистеми, що спричинило певну розбіжність у сприйнятті ринку. Ми віримо, що оскільки Aptos продовжує розвивати свою екосистему та все більше екосистемних проектів набирають обертів, очікується, що Aptos отримає більш значне зростання.
1. Огляд
1.1 Профіль проекту
Aptos, заснований наприкінці 2021 року, є загальнодоступним блокчейном, який успадкував багато технічних інновацій Meta у сфері блокчейнів і підтримується вражаючим рядом інвесторів. З моменту запуску основної мережі в жовтні 2022 року Aptos продемонструвала свою ефективність і надійність, утвердившись як лідер серед публічних блокчейнів нового покоління. Завдяки своїй процвітаючій та привабливій екосистемі Aptos може отримати більш значне зростання в майбутньому.
1.2 Основна інформація [1]
2. Деталі проекту
2.1 Команда
Команда розробників Aptos, Aptos Labs, переважно розташована в Каліфорнії, Північна Америка, а співробітники розкидані по всьому світу. Загальна кількість співробітників оцінюється в понад 100, а LinkedIn показує 225 співробітників. Згідно з документом Aptos, до запуску основної мережі у 2022 році понад 350 розробників брали участь у розробці Aptos. Згідно з офіційним веб-сайтом[2], на даний момент команда Aptos складається з 16 засновників і 12 керівників відділів. Деякі основні члени представлені таким чином:
Мо Шейх — співзасновник і генеральний директор: Мо має ступінь бакалавра бухгалтерського обліку в Коледжі Хантера та ступінь магістра ділового адміністрування в Рочестерському університеті. Після закінчення навчання він працював у сфері аналізу нерухомості та приватного капіталу в таких компаніях, як KPMG, Blackstone і Boston Consulting Group. У 2017 році Мо заснував Meridio (блокчейн-платформу для інвестування та торгівлі частковими частками нерухомості з ліквідністю), де він також обіймав посаду генерального директора. У травні 2020 року Мо приєднався до Novi (Meta) як стратегічний партнер. У грудні 2021 року Мо став співзасновником Aptos і з тих пір обіймає посаду генерального директора.
Евері Чінг — співзасновник і технічний директор: Ейвері має ступінь бакалавра та доктора філософії з комп’ютерної інженерії в Північно-західному університеті. Після закінчення навчання він працював головним інженером-програмістом у Yahoo, Facebook і Novi Financial. Маючи понад 20 років досвіду в технічних розробках, Ейвері має багатий досвід як у традиційній інтернет-індустрії, так і в індустрії блокчейнів. Наприкінці 2021 року, після завершення пілотної програми Novi, Ейвері вирішив разом із Мо заснувати Aptos і з тих пір працює технічним директором.
Алін Томеску — керівник відділу криптографії: Алін має ступінь бакалавра комп’ютерних наук в Університеті Стоні Брук, а також ступінь магістра та доктора філософії. доктор інформатики в MIT. Понад шість років він працював асистентом викладача та науковим співробітником на кафедрі електротехніки та комп’ютерних наук Массачусетського технологічного інституту. У 2020 році Алін залишив MIT, щоб приєднатися до VMware як науковий співробітник. У лютому 2022 року Алін приєднався до Aptos як один із засновників і з тих пір очолює відділ криптографії.
Девід Волінскі — головний архітектор: Девід має ступінь доктора філософії з комп’ютерної інженерії в Університеті Флориди. Після закінчення навчання він чотири роки пропрацював лектором в Єльському університеті. У 2015 році Девід приєднався до Facebook як інженер-програміст, а пізніше став технічним керівником Web3 у Meta (Novi). У лютому 2022 року, після завершення пілотної програми Novi, Девід вирішив приєднатися до Aptos як член-засновник і з тих пір працює головним архітектором.
Ніл Харунян — керівник екосистеми: Ніл має ступінь бакалавра фінансів у Школі бізнесу Стерна при Нью-Йоркському університеті. Після закінчення навчання він працював у інвестиційно-банківській сфері, а згодом приєднався до кількох криптовалютних венчурних компаній. У січні 2022 року Ніл приєднався до Aptos як член-засновник і з тих пір очолює екосистему.
Саша Шпігельман — керівник наукового відділу: Саша має ступінь бакалавра електротехніки Техніон — Ізраїльського технологічного інституту та ступінь доктора філософії з розподілених систем. Після закінчення навчання він приєднався до VMware, де працював над дослідженням блокчейну. У 2020 році Саша приєднався до Novi Financial як старший дослідник блокчейну. У лютому 2022 року, після завершення пілотної програми Novi, Саша вирішив приєднатися до Aptos як член-засновник і з тих пір працює керівником відділу досліджень.
Зекун Лі — керівник блокчейну: Зекун має ступінь бакалавра з комп’ютерних наук в Університеті Фудань і ступінь магістра з комп’ютерних наук в Університеті Південної Каліфорнії. Після закінчення навчання він приєднався до Instagram як інженер-програміст, а пізніше приєднався до Meta (Diem) у 2018 році, де працював штатним інженером-програмістом. У лютому 2022 року, після завершення пілотної програми Diem і Novi, Зекун вирішив приєднатися до Aptos як член-засновник і з тих пір обіймає посаду керівника блокчейну.
Аша Дакшинамурті — Керівник продукту: Аша має ступінь бакалавра бізнес-процесів у галузі кількісних фінансів у Техаській школі бізнесу МакКомбс. Після закінчення навчання працювала консультантом у Deloitte. У 2017 році Аша приєдналася до ConsenSys, команди розробників MetaMask, де вона працювала керівником продукту. У 2019 році Аша приєдналася до AlphaPoint, компанії білого програмного забезпечення, на посаді керівника відділу продуктів. Пізніше того ж року вона перейшла до Templum Inc., постачальника послуг маркерів безпеки, також на посаду керівника продукту. У червні 2022 року Аша приєднався до Aptos Labs як керівник продукту і з того часу обіймає цю посаду.
Можна побачити, що Aptos має глибокі зв’язки з Diem (раніше відомий як Libra) і Novi, які були розроблені Meta. Після того, як Meta зіткнулася з регуляторним тиском і була змушена відмовитися від своїх спроб блокчейну, кілька основних членів початкової команди розробників вирішили створити Aptos. У певному сенсі Aptos можна розглядати як одного зі спадкоємців блокчейн-спадщини Meta. Як одна з провідних компаній з розробки програмного забезпечення, Meta має потужний кадровий резерв із відмінною академічною освітою та надійними можливостями технічної розробки. З безперервним зростанням Aptos його розвиток підтримуватиметься міцною командою.
2.2 Збір коштів
Таблиця 2–1 Аналіз фінансування Aptos
Станом на 7 листопада 2024 року Aptos пройшов шість раундів фінансування. Перед запуском основної мережі в 2022 році Aptos забезпечила фінансування в розмірі 350 мільйонів доларів за оцінкою в 2,75 мільярда доларів. Після цього було закрито чотири стратегічні раунди фінансування з нерозголошеними сумами. Його інвесторами є провідні криптовалютні венчурні компанії, такі як Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle і Coinbase Ventures. Останній раунд фінансування було закрито 19 вересня 2024 року. Таким чином, можна очікувати, що команда Aptos зараз досить добре фінансується.
2.3 Кодекс
Рисунок 2–1 Кількість комітів, створених у сховищах Aptos[3]
Рисунок 2–2 № авторів коду для Aptos
Вихідний код Aptos є відкритим на GitHub. На малюнках 2–1 і 2–2 показано, що на піку є до ~70 активних авторів коду (~50 зараз), які створили загалом 40 233 коміти до репозиторіїв Aptos. Активність розробників зросла в 3 кварталі 2022, 3 кварталі 2023 і 2 кварталі 2024 років, коли команда була зосереджена на роботі розробників із впровадження стимульованої тестової та основної мережі, мови Move та нового рішення ідентифікації в ланцюжку та нового стандарту взаємозамінних активів і протокол консенсусу Raptr відповідно. Загалом Aptos зберігає стабільні темпи розвитку, без суттєвих ознак стагнації розвитку. Тому очікується, що Aptos продовжить демонструвати потужний потенціал технічного розвитку в майбутньому.
Вихідний код Aptos є відкритим на GitHub. На малюнках 2–1 і 2–2 показано, що на піку є до ~70 активних авторів коду (~50 зараз), які створили загалом 40 233 коміти до репозиторіїв Aptos. Активність розробників зросла в 3 кварталі 2022, 3 кварталі 2023 і 2 кварталі 2024 років, коли команда була зосереджена на роботі розробників із впровадження стимульованої тестової та основної мережі, мови Move та нового рішення ідентифікації в ланцюжку та нового стандарту взаємозамінних активів і протокол консенсусу Raptr відповідно. Загалом Aptos зберігає стабільні темпи розвитку, без суттєвих ознак стагнації розвитку. Тому очікується, що Aptos продовжить демонструвати потужний потенціал технічного розвитку в майбутньому.
2.4 Продукт і технологія
Aptos — це блокчейн, який має на меті запровадити децентралізовані екосистеми, пропонуючи масштабованість, безпеку, надійність і можливість оновлення. Блокчейн Aptos має на меті запровадити основне впровадження Web3 і вирішити реальні проблеми за допомогою децентралізованої екосистеми програм. Відповідно до своїх принципів і бачення Aptos розробила унікальні розробки в алгоритмі консенсусу, смарт-контрактах, безпеці мережі, продуктивності та децентралізації.
2.4.1 Бачення та технічна архітектура
Aptos прагне створити масштабовану, безпечну, надійну та оновлювану платформу смарт-контрактів, неявно враховуючи «трилему блокчейну». «Трілема блокчейну» була представлена засновником Ethereum Віталіком Бутеріним, який вважає, що трилема блокчейну складається з трьох атрибутів: децентралізації, безпеки та масштабованості. Основна ідея трилеми блокчейну полягає в тому, що за допомогою так званих простих методів блокчейн не може бути одночасно децентралізованим, безпечним і масштабованим.
Наприклад, Ethereum і Bitcoin жертвують децентралізацією на користь масштабованості та безпеки. Загальнодоступні блокчейни наступного покоління, такі як Solana, надають пріоритет масштабованості, поступаючись децентралізації та безпеці. Навпаки, згідно з технічним документом Aptos і його публікаціями в блозі, він розроблений з урахуванням масштабованості, безпеки, надійності та можливості оновлення, без спеціальної згадки про децентралізацію. Таким чином, це означає, що Aptos вирішила віддати пріоритет масштабованості та продуктивності за рахунок децентралізації.
Таблиця 2–2 Aptos: цілі та технології
Відповідно до офіційного документу Aptos, блокчейн Aptos побудований на таких основних принципах дизайну:
1) Швидке та безпечне виконання разом із простою можливістю перевірки та механічного аналізу за допомогою нової мови програмування смарт-контрактів Move.
2) Надзвичайно висока пропускна здатність і низька затримка завдяки пакетному, конвеєрному та розпаралеленому підходу до обробки транзакцій.
3) Нова паралельна обробка транзакцій, яка ефективно підтримує атомарність довільно складних транзакцій через Block-STM.
4) Оптимізація для продуктивності та децентралізації за допомогою швидкої ротації набору валідаторів із вагомою ставкою та відстеження репутації.
5) Можливість оновлення та конфігурації як першокласні принципи дизайну для охоплення нових випадків використання та новітніх технологій.
6) Модульні конструкції, які забезпечують ретельне тестування на рівні компонентів разом із відповідним моделюванням загроз і безперебійним розгортанням.
Потім ми зануримося в основні технології, які використовує Aptos.
2.4.2 Мова переміщення
У 2021 році команда інженерів Diem розповіла про використання мов програмування в блокчейні у статті «Навіщо будувати рухатися,[4]». У будь-якому блокчейні роль обраної мови полягає в тому, щоб забезпечити точне представлення стану та переходу. Стан: 1) Яка вартість активу? 2) де зберігається актив? 3) хто є власником активу?; Перехід: 1) хто може створювати/знищувати/переміщувати активи? 2) які переходи стану дозволені? 3) які правила передачі активів?
Крім того, через властиві характеристики блокчейнів, щоб будь-яка мова програмування була придатною для використання блокчейну, вона має бути детермінованою, герметичною та вимірюваною:
Детермінований: блокчейн використовує підхід реплікації кінцевого автомата (SMR), тому мова програмування повинна забезпечувати детермінізм, щоб переконатися, що валідатори можуть підтримувати узгодженість стану. У випадку C, наприклад, відсутність безпеки пам’яті є неприпустимою, тоді як мова на зразок Java дозволяє виконувати операції з невизначеною семантикою, що робить будь-яку з них непридатною для безпечного вираження переходів станів для підходу SMR.
Герметичність: через необхідність підтримувати точність блокчейну життєво важливо, щоб вхідні дані для виконання транзакцій були суворо обмежені. У випадку з блокчейном програмам має бути дозволено приймати лише дані глобального стану або поточної транзакції. Будь-яке посилання на зовнішнє джерело ставить під загрозу здатність досягти консенсусу, надаючи можливість повернення різних значень для різних валідаторів.
Вимірюваний: щоб гарантувати, що мережа продовжує обробляти транзакції, кожному переходу стану має бути призначена верхня межа споживання ресурсів. Без визначених обмежень мережа може зупинитися за наявності тривалих або навіть незавершених транзакцій. Це є поштовхом для функції газу в багатьох блокчейнах, яка обмежує час виконання кожної окремої програми та припиняється, якщо обмеження порушується. Ця функціональність вимірювання майже ніколи не є вбудованим компонентом мов загального призначення, тому для забезпечення функціональності вимірювання для блокчейнів потрібна спеціалізована мова програмування.
Щоб виконання транзакцій у блокчейні Aptos зберігало атрибути детермінованого, герметичного та вимірюваного, а також забезпечувало безпеку та надійність мережі блокчейну, мова Move, натхненна такими мовами, як Rust, представила концепції «ресурсів». і «модулі» в його конструкції.
Move — це мова, яка використовує «ресурсний» підхід. «Ресурси» в Move — це по суті об’єкти, які мають певні атрибути, і будь-які активи в Move можуть бути представлені ресурсом або зберігатися в ньому. Крім того, Move підкреслює дефіцит ресурсів. Модулі переміщення визначають тривалість життя, шаблон зберігання та доступу до кожного ресурсу. Це гарантує, що такі ресурси, як Coin, не виробляються без відповідних облікових даних, не можуть бути використані двічі та не зникають.
Модулі — це бібліотеки, які визначають типи структур разом із функціями, які працюють із цими типами та визначаються адресою облікового запису та назвою модуля. Модуль у Move може бути бібліотекою або програмою, яка може створювати, зберігати або передавати ресурси. Move також наголошує на «контролі доступу». У Move є два типи модулів: приватні модулі та публічні модулі. Move гарантує, що інші модулі можуть отримати доступ лише до загальнодоступних функцій модуля. Навпаки, інші модулі не можуть отримати доступ до приватних модулів і можуть змінюватися лише в модулі, який їх визначає. Завдяки розрізненню приватних і публічних модулів безпека Move ще більше підвищується. Крім того, модулі будуть згруповані в пакет, розташований за тією ж адресою. Власник цієї адреси публікує весь пакет у ланцюжку, включаючи байт-код і метадані пакета. Метадані пакета визначають, чи пакет можна оновити, чи він незмінний. Власник може додавати нові функції та ресурси в пакет, не змінюючи існуючі функції та ресурси, таким чином підвищуючи програмованість і можливість оновлення смарт-контрактів. Окрім модулів, Move також має тип програми, який називається скриптами, який приймає будь-яку кількість аргументів, але нічого не повертає. Їх основна мета — викликати загальнодоступні модулі для виконання певного глобального оновлення стану.
Завдяки розробці ресурсів і модулів Move не тільки забезпечує виконання транзакцій у блокчейні Aptos, зберігаючи атрибути детермінованої, герметичної та дозованої, але й забезпечує ефективне та безпечне виконання транзакцій. Крім того, це полегшує майбутнє оновлення коду.
2.4.3 DiemBFT
Механізм консенсусу (також відомий як протокол консенсусу або алгоритм консенсусу) відноситься до механізму, який забезпечує спільну роботу та безпечне ведення записів у розподіленій системі. Це механізм, який використовується для сортування та підтвердження блоків (транзакцій) серед набору валідаторів.
Різні блокчейни можуть застосовувати різні консенсусні алгоритми залежно від своїх цілей. Біткойн, наприклад, використовує механізм Proof of Work (PoW), коли майнери змагаються у розв’язанні складної математичної задачі, і той, хто першим розв’яже її, додає новий блок до блокчейну та отримує винагороду. PoW — це консенсусний алгоритм, який лежить в основі децентралізації, хоча процес споживає значну обчислювальну потужність і енергію, що робить його дорогим і ресурсомістким. З іншого боку, ранній механізм Proof of Stake (PoS) працює, регулюючи складність майнінгу на основі % і тривалості токенів, поставлених оператором вузла, таким чином прискорюючи процес пошуку випадкового числа. PoS менш децентралізований, ніж PoW. Однак, уникаючи обчислювальної головоломки, механізм PoS значно зменшує споживання енергії та прискорює процес перевірки транзакцій.
Сьогодні блокчейн Aptos використовує DiemBFT, консенсусний протокол BFT. DiemBFT — це виробничий механізм BFT із низькою затримкою, розроблений Aptos. Це варіант консенсусного протоколу HotStuff, розроблений для Diem. Для підвищення ефективності консенсусний механізм BFT вимагає лише певної мінімальної кількості вузлів для ефективного функціонування. Формула для визначення мінімальної кількості вузлів, необхідних для досягнення BFT, така: n ≥ 3f + 1, де f представляє максимальну кількість несправних вузлів, які може витримати система. Наприклад, якщо N = 3f+1, 1/3 вузлів може постраждати від візантійного збою, і вся система працюватиме без проблем.
За останні кілька років DiemBFT пройшов чотири ітерації з такими вдосконаленнями:
1) Консенсус у звичайному випадку вимагає лише двох мережевих раундів (із часом проходження туди й назад зазвичай менше 300 мілісекунд у всьому світі).
2) Динамічно адаптується до несправних валідаторів за допомогою механізму репутації лідера. Механізм репутації лідера в ланцюжку просуває валідаторів, які успішно зафіксували блоки у вікні, і знижує валідаторів, які не беруть участі.
У механізмі консенсусу BFT зазвичай використовується механізм ротації лідера, коли обраний лідер пропонує блок транзакцій. Однак багато механізмів ротації лідера не враховують стан лідера, що означає, що несправний вузол може бути обраний як лідер. Якщо занадто багато несправних вузлів буде обрано в якості лідерів, це може негативно вплинути на швидкість і ефективність мережі блокчейн.
Таким чином, DiemBFT v4 представив державну машинну реплікацію (SMR), яка враховує живучість і ефективність вузлів. Жвавість означає відстеження активності вузлів шляхом аналізу даних у ланцюжку та обрання з них лідерів. У випадку, якщо лідера атакують, скомпрометують або він стає неактивним через збої в мережі, система репутації забезпечує швидкий і надійний вибір нового лідера.
Крім того, протокол Aptos чітко відокремлює живучість від безпеки. Незалежно від того, чи мережа недоступна, чи небезпечне ядро якимось чином скомпрометовано, ланцюжок не розгалужується, доки дотримуються гарантії чесності BFT. Безпека його консенсусного протоколу була перевірена та офіційно перевірена.
Наразі Aptos працює над консенсусним протоколом наступного покоління, і у вересні 2024 року Олександр Шпігельман, керівник відділу досліджень Aptos Labs, оголосив, що Aptos незабаром запустить консенсусний протокол наступного покоління BFT, Raptr, який поєднує в собі основні Directed Методи ациклічного графіка (DAG) для розблокування високого TPS із збереженням оптимальної теоретичної затримки Aptos. Очікується, що Raptr буде розгорнуто в два етапи.
2.4.4 Block-STM
Коли ми описуємо продуктивність загальнодоступних блокчейнів, найчастіше використовуються дві метрики: пропускна здатність і остаточність. Пропускна здатність означає кількість транзакцій, які блокчейн може обробити за секунду, тоді як кінцевість означає час, який вимірюється з моменту створення та надсилання клієнтом транзакції до підтвердження іншою стороною транзакції.
Станом на 12 листопада 2024 року, після запуску основної мережі, Aptos обробляв понад 12 000 транзакцій на секунду та понад 300 мільйонів транзакцій на день на піку із затримкою менше 1 секунди. Крім того, він ніколи не стикався з затримками або простоями мережі. Теоретично Aptos може досягати до 160 000 TPS.
Ця вражаюча статистика є прямим результатом чудової архітектури обробки транзакцій Aptos:
1) Відокремлення консенсусного протоколу від конвеєра виконання: консенсусний протокол узгоджує запропонований порядок транзакцій. В окремому протоколі та за межами критичного шляху валідатори виконують транзакції та мають угоду щодо остаточного замовлення транзакцій та результатів виконання. Усуваючи співзалежності, які виникають при поєднанні консенсусу та виконання, досягається вища пропускна здатність і менша затримка. Aptos Labs зосереджує свої зусилля на цьому відокремленні для наступної ітерації протоколу, який планується інтегрувати в testnet пізніше цього року.
2) Паралельний механізм Block-STM: Aptos використовує високоефективний, багатопотоковий механізм паралельного виконання в пам’яті під назвою Block-STM. STM означає Software Transactional Memory, новий підхід до проектування, який підтримує гнучке транзакційне програмування процедур синхронізації.
В Ethereum віртуальна машина Ethereum (EVM) є однопоточною, лише з одним ядром для обробки транзакцій. Коли відбувається сплеск активності в мережі, може накопичуватися велика кількість транзакцій, і їх обробка займає більше часу. Щоб вирішити цю проблему, блокчейни нового покоління, такі як Solana, застосували багатопотокову паралельну обробку. Aptos також використовує багатопотоковий механізм паралельного виконання для обробки транзакцій. Згідно з поточними тестами, за низьких конкуренцій Block-STM досягає 16-кратного прискорення порівняно з послідовним виконанням із 32 потоками.
Компанія Aptos реалізувала Block-STM у безпечному Rust у кодовій базі з відкритим вихідним кодом Aptos, покладаючись на ящики Rayon, Dashmap і ArcSwap для забезпечення паралелізму. Крім того, він оцінив систему за допомогою нетривіальних однорангових транзакцій Move. На малюнку 2–3 нижче кожен блок містить 10 тисяч транзакцій, а кількість облікових записів визначає рівень конфліктів і суперечок. На рисунку 2–3 показано, що пропускна здатність транзакцій залежить від кількості потоків і номерів облікових записів.
Рисунок 2–3 Продуктивність Block-STM з різними рівнями конкуренції [5]
Як видно на малюнку вище, пропускна здатність транзакції для послідовного виконання не залежить від кількості потоків, із постійною пропускною здатністю 10 000 TPS. Навпаки, Block-STM досягає 4x, 11x і 16x прискорення в порівнянні з послідовним виконанням з 4, 16 і 32 потоками відповідно. Можна побачити, що паралельний механізм значно підвищує швидкість транзакцій. Зі збільшенням кількості користувачів перевага використання 32 потоків стає більш очевидною, що забезпечує більшу пропускну здатність транзакцій.
3) Оптимізовані автентифіковані структури даних. Однією з проблем є те, що під час автентифікації стану бухгалтерської книги (наприклад, балансів рахунків, смарт-контрактів тощо) дерева Merkle у пам’яті ефективні в невеликому масштабі. Однак запис великих дерев Merkle у постійне сховище є вузьким місцем. Aptos розробляє свої автентифіковані структури даних, щоб бути зручними для баз даних, досліджуючи вищі коефіцієнти розгалуження, кешування, оптимізоване за шаблонами доступу, і ретельний контроль версій.
2.4.5 Синхронізація стану
Синхронізація стану — це протокол, який дозволяє одноранговим вузлам, які не є валідаторами, поширювати, перевіряти та зберігати ці дані блокчейну та гарантує, що всі однорангові вузли в екосистемі синхронізовані. Більшість блокчейнів сьогодні структуровані ієрархічно з набором активних валідаторів у центрі мережі. Валідатори розширюють блокчейн, виконуючи транзакції, створюючи блоки та досягаючи консенсусу. Решта однорангових вузлів у мережі (наприклад, повні вузли та клієнти) копіюють дані блокчейна, створені валідаторами (наприклад, блоки та транзакції).
Рисунок 2–4 Мережі вузлів Aptos [6]
На рисунку 2–4 вище показано, що валідатори взаємопов’язані, і на додаток до них існують повні вузли, клієнти та інші вузли, що не є валідаторами, що відповідають за різні функції. У цьому процесі синхронізація стану відіграє вирішальну роль у справній роботі блокчейну.
1) Правильність даних: Синхронізація стану відповідає за перевірку правильності всіх даних блокчейну під час синхронізації. Це запобігає зловмисним партнерам і супротивникам у мережі змінювати, цензурувати або фабрикувати дані транзакцій і представляти їх як дійсні.
2) Взаємодія з користувачем: коли нові транзакції виконуються валідаторами, синхронізація стану відповідає за розповсюдження даних одноранговим користувачам і клієнтам. Якщо синхронізація стану повільна або ненадійна, однорангові вузли відчують тривалі затримки обробки транзакцій, штучно збільшуючи час до завершення.
3) Взаємозв’язок із консенсусом: Валідатори, які виходять з ладу або відстають від решти набору валідаторів, покладаються на синхронізацію стану, щоб відновити їх швидкість. Якщо синхронізація стану не може обробляти транзакції так швидко, як вони виконуються консенсусом, аварійні валідатори ніколи не зможуть відновитися. Крім того, нові валідатори ніколи не зможуть почати брати участь у консенсусі, а повні вузли ніколи не зможуть синхронізуватися до останнього стану.
4) Наслідки для децентралізації: наявність швидкого, ефективного та масштабованого протоколу синхронізації стану дозволяє: (i) швидше обертати набір активних валідаторів, оскільки валідатори можуть вільніше входити та виходити з консенсусу; (ii) більше потенційних валідаторів на вибір у мережі; (iii) більше повних вузлів для швидкого виходу в мережу без необхідності довго чекати; та (iv) менші потреби в ресурсах, збільшення неоднорідності. Усі ці фактори збільшують децентралізацію в мережі та допомагають масштабувати блокчейн за розміром і географією.
Щоб увімкнути ефективнішу синхронізацію стану, Aptos вживає таких заходів:
1) Підтримка спектру різних протоколів синхронізації стану, що компроміс ЦП і пропускної здатності мережі. Вузли можуть вибрати найбільш підходящий протокол на основі своїх потреб, заохочуючи більше вузлів приєднатися до мережі Aptos.
2) Щоб підтримувати недорогі повні вузли, Aptos має протокол, який може синхронізувати транзакції та їх виконані результати, підписані кворумом валідаторів, що дозволяє вузлу пропускати обчислення за рахунок вищої пропускної здатності мережі та безпосередньо оновлювати стан книги з виконані результати.
3) Замість того, щоб завантажувати ланцюжок блоків, щоб отримати доступ до останньої книги, як це робить більшість блокчейнів, клієнт може використовувати накопичувач транзакцій верхнього рівня, щоб отримати останню зафіксовану транзакцію. Це також дозволяє недороге скорочення попередніх транзакцій та історії бухгалтерської книги, якщо потрібно.
Завдяки реалізації синхронізації стану Aptos покращив пропускну здатність у 10 разів і затримку в 3 рази. Крім того, однорангові пристрої можуть перевірити та синхронізувати понад 10 тисяч TPS із затримкою менше секунди в Aptos сьогодні.
2.4.6 Дизайн безпеки
Блокчейн Aptos має на меті запровадити основне впровадження Web3 і вирішити реальні проблеми за допомогою децентралізованої екосистеми програм. Щоб охопити мільярди користувачів Інтернету, Web3 має бути безпечним. Враховуючи часті випадки шахрайства в просторі блокчейну, необхідно вжити заходів для підвищення безпеки транзакцій користувачів:
1) Захист життєздатності транзакції
Підписання транзакції означає, що підписувач авторизує транзакцію на здійснення та виконання блокчейном. Іноді користувачі можуть підписувати транзакції ненавмисно або не повністю враховуючи всі способи маніпулювання їхніми транзакціями. Щоб зменшити цей ризик, блокчейн Aptos обмежує життєздатність кожної транзакції та захищає підписувача від необмеженої дійсності. Наразі блокчейн Aptos пропонує три різні засоби захисту — порядковий номер відправника, час закінчення транзакції та призначений ідентифікатор ланцюга.
Порядковий номер транзакції можна зафіксувати лише один раз для кожного облікового запису відправника. У результаті відправники можуть помітити, що якщо порядковий номер поточного рахунку ≥ порядкового номера транзакції t, то або t вже було зафіксовано, або t ніколи не буде зафіксовано (оскільки порядковий номер, який використовує t, уже використано транзакцією інша операція).
Час блокчейну просувається з високою точністю та частотою (зазвичай менше секунди). Якщо час блокчейну перевищує час завершення транзакції t, то аналогічно, або t вже було зафіксовано, або t ніколи не буде зафіксовано.
Кожна транзакція має призначений ідентифікатор ланцюжка, щоб запобігти повторному відтворенню транзакцій між різними середовищами блокчейну.
2) Ключова ротація та гібридні моделі опіки
Облікові записи Aptos підтримують ротацію ключів, важливу функцію, яка може допомогти зменшити ризики, пов’язані з компрометацією приватного ключа, дальніми атаками та майбутніми досягненнями, які можуть зламати існуючі криптографічні алгоритми. Крім того, облікові записи Aptos також достатньо гнучкі, щоб увімкнути нові гібридні моделі зберігання. В одній із таких моделей користувач може делегувати можливість ротації закритого ключа облікового запису одному або кільком зберігачам та іншим довіреним особам. Потім модуль переміщення може визначити політику, яка надає цим довіреним об’єктам можливість обертати ключ за певних обставин. Наприклад, сутності можуть бути представлені ключем із кількома підписами k-out-of-n, який зберігається багатьма довіреними сторонами, і пропонують послуги відновлення ключів, щоб запобігти втраті ключа користувача. Крім того, хоча багато гаманців підтримують різні схеми відновлення ключів, такі як резервне копіювання приватних ключів у хмарну інфраструктуру, багатостороннє обчислення та соціальне відновлення, вони зазвичай реалізуються без підтримки блокчейну. Навпаки, підтримка функцій керування ключами на рівні блокчейну Aptos забезпечує повну прозорість усіх операцій, пов’язаних із ключами.
3) Прозорість угоди перед підписанням
Сьогодні гаманці забезпечують дуже мало прозорості щодо транзакцій, які вони підписують. Як наслідок, користувачів часто легко обманом змусити підписати зловмисні транзакції, які можуть викрасти кошти та мати руйнівні наслідки.
Щоб вирішити цю проблему, екосистема Aptos надає послуги для попереднього виконання транзакцій: запобіжний захід, який описує користувачам (у зрозумілій формі) результати їхніх транзакцій до підписання. Крім того, Aptos також дозволяє гаманцям диктувати обмеження на транзакції під час виконання. Порушення цих обмежень призведе до переривання транзакцій, щоб додатково захистити користувачів від шкідливих програм або атак соціальної інженерії.
Завдяки таким конструкціям безпеки Aptos може надати користувачам безпечніше середовище для використання блокчейну.
Резюме:
З точки зору команди, Aptos має глибокі зв’язки з Diem (раніше відома як Libra) і Novi, які були розроблені Meta. Після того, як Meta зіткнулася з регуляторним тиском і була змушена відмовитися від своїх спроб блокчейну, кілька основних членів початкової команди розробників вирішили створити Aptos. У певному сенсі Aptos можна розглядати як одного зі спадкоємців блокчейн-спадщини Meta. Як одна з провідних компаній з розробки програмного забезпечення, Meta має потужний кадровий резерв із відмінною академічною освітою та надійними можливостями технічної розробки. З безперервним зростанням Aptos її розвиток буде підтримуватися міцною командою.
Що стосується фінансування, станом на 7 листопада 2024 року Aptos пройшов шість раундів фінансування. Перед запуском основної мережі в 2022 році Aptos забезпечила фінансування в розмірі 350 мільйонів доларів за оцінкою в 2,75 мільярда доларів. Після цього було закрито чотири стратегічні раунди фінансування з нерозголошеними сумами. Його інвесторами є провідні криптовалютні венчурні компанії, такі як Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle і Coinbase Ventures. Останній раунд фінансування було закрито 19 вересня 2024 року. Таким чином, можна очікувати, що команда Aptos зараз досить добре фінансується.
З точки зору продукту та технічної точки зору, Aptos прагне створити масштабовану, безпечну, надійну платформу смарт-контрактів, яку можна оновлювати. Децентралізованою основою для безпечного, масштабованого та оновлюваного середовища Web3, яке використовує Aptos, є мова програмування Move, консенсусний алгоритм DiemBFT, механізм паралельного виконання Block-STM і ефективна схема синхронізації вузлів. Зосереджуючись на масштабованості та безпеці, Aptos пішов на певні компроміси з точки зору децентралізації. Хоча кількість вузлів у мережі невелика, а входові бар’єри високі, що створює ризик централізації, переваги продуктивності Aptos очевидні. Після запуску основної мережі Aptos обробляв понад 12 000 транзакцій на секунду та понад 300 мільйонів транзакцій на день на піку з затримкою менше 1 секунди. Крім того, він ніколи не стикався з затримками або простоями мережі, що доводить його ефективність і надійність в обробці транзакцій. Крім того, з точки зору транзакційних витрат, Aptos значно знизив плату за газ для користувачів, таким чином пропонуючи більше простору для розвитку DeFi та інших секторів у своїй екосистемі.
3. Траєкторія розвитку
3.1 Досягнуті етапи
Таблиця 3–1 Основні етапи, досягнуті Aptos
3.2 Поточний стан
3.2.1 Ключові показники
Рисунок 3–1 Щоденна кількість Tx Aptos[7]
Рисунок 3–2 Щоденні активні адреси Aptos
Рисунок 3–3 Ключові показники Aptos — 1
Рисунок 3–4 Ключові показники Aptos — 2
За даними Dune Analytics, станом на 10:00 11 листопада 2024 року на Aptos є 33 671 757 активних адрес і 1 909 381 503 tx. За останні 30 днів кількість активних адрес становила 8 184 230, що становить ~ 24,30% від загальної кількості адрес. З початку 2024 року кількість активних адрес склала 25 084 036, що становить ~74,50% від загальної кількості. Ці дані показують, що Aptos має високий рівень утримання користувачів, що вказує на хорошу залученість користувачів і активну участь у своїй екосистемі. Aptos демонструє стабільне зростання використання мережі з моменту запуску основної мережі в жовтні 2022 року. Примітно, що в 4 кварталі 2024 року спостерігався значний сплеск щоденних активних адрес із подібною тенденцією до зростання кількості пересилань. Крім того, через популярність деяких екосистемних проектів, таких як Tapos (гра на основі блокчейну), Aptos спостерігав два піки кількості переказів у 2024 році — один у травні та інший у серпні. 15 серпня 2024 року щоденна кількість переказів досягла 326 972 362 передачі, встановивши новий рекорд для найвищої кількості передачі на рівні 1, коли-небудь зареєстрованої Aptos. Пікова пропускна здатність була близькою до 13 000 TPS. Незважаючи на цей величезний сплеск транзакцій, мережа Aptos не зазнала жодних затримок у створенні блоків, демонструючи виняткову продуктивність мережі під час паралельної обробки великої кількості транзакцій.
3.2.2 Екосистема
Будучи блокчейном рівня 1, Aptos отримує переваги від чудової продуктивності мережі та створив привабливу екосистему.
Станом на 11 листопада 2024 року існує 192 проекти, побудовані на Aptos, які охоплюють 16 вертикалей, з яких 49 проектів DeFi, 48 інфраструктурних проектів, 28 криптогаманців, 25 ігрових проектів, 18 соціальних проектів і 16 проектів інструментів NFT, у тому числі кілька гучних проектів, які привернули значну увагу ринку. Виходячи з кількості проектів у цих секторах, екосистема Aptos все ще перебуває на ранніх та середніх стадіях розвитку, зосереджена на розбудові інфраструктури. У міру зростання екосистеми очікується поява більшої кількості проектів і випадків використання, і екосистема матиме більший потенціал для зростання.
Таблиця 3–2 Екосистемний ландшафт Aptos[8]
Aptos активно розвиває співпрацю зі своїми екосистемними проектами та надає їм підтримку. Він надав нові версії мови Move, новий компілятор коду, засіб форматування коду, набір розробників, новий стандарт маркерів Aptos, новий стандарт адаптера Wallet тощо, допомагаючи командам розробників в екосистемі Aptos краще використовувати свої унікальні переваги.
Крім того, Фонд Aptos представив програму грантів Aptos і хакатон Aptos Code Collision. Тепер існує чотири категорії програми грантів, на які можна подати заявку: «Оригінальні ідеї», «Доповідачі ідей», «Безгазові транзакції» та «Зміцнення оборони», допомагаючи командам розробників перетворювати та монетизувати свої ідеї в проекти блокчейну з нуля. Станом на листопад 2024 року є понад 200 одержувачів грантів, таких як Thala Labs, Pontem Wallet, Merkle Trade, Mercato, Wapal і Aptos Arena.
Окрім активного розвитку екосистеми, завдяки багатим ресурсам, заробленим її основними членами (які є колишніми співробітниками Meta), Aptos також підтримує міцні партнерські відносини з інтернет-компаніями та підприємствами Web2 по всьому світу, такими як Amazon, Alibaba, Google, NBCUniversal, Microsoft, Brevan Howard, SK Telecom, Boston Consulting Group і південнокорейська Lotte. Крім того, Aptos підтримує добрі відносини з регуляторними органами США. У червні 2024 року CFTC призначив співзасновника та генерального директора Aptos Мо Шайха до свого підкомітету з цифрових активів.
3.2.3 Спільнота
Таблиця 3–3 Спільнота Aptos
Станом на 11 листопада 2024 року Aptos володіє великою спільнотою, де її підписники в Twitter досить активно ставлять лайки та відповідають на твіти, опубліковані Aptos; кількість учасників на серверах Discord і Telegram також велика, і їхні дискусії здебільшого обертаються навколо зростання екосистеми та моделі токеномики $APT. Форум Aptos також демонструє високий рівень активності, де дискусії зосереджені навколо поточного стану протоколу Aptos, майбутніх технічних оновлень і майбутнього напряму його розвитку.
3.3 Дорожня карта
Компанія Aptos поки не розкрила детальної дорожньої карти. Відповідно до відповідей членів команди в спільноті, найближчим часом не планується випускати дорожню карту. Однак вони продовжуватимуть надавати оновлення в режимі реального часу щодо розробки протоколу через канали спільноти.
На даний момент розробка блокчейну Aptos в основному завершена. У майбутньому фокус, ймовірно, буде зміщений у бік оновлення мережі. Основний напрямок майбутнього зростання Aptos, ймовірно, буде зосереджено навколо розвитку екосистеми та зміцнення партнерства.
Резюме:
З точки зору розвитку проекту, з моменту створення Aptos набирає обертів, особливо з третього кварталу 2024 року. Кількість активних адрес неухильно зростала з високим рівнем утримання користувачів, а кількість пересилань значно зросла. 15 серпня 2024 року він встановив рекорд з обробки понад 300 мільйонів транзакцій за один день, а максимальна пропускна здатність транзакцій наближалася до 13 000 TPS, що ще більше підтверджує вражаючу продуктивність блокчейну Aptos. Aptos не жаліє зусиль, щоб розвивати свою екосистему. Наразі протоколи, що працюють в екосистемі Aptos, охоплюють різні версії, такі як DeFi, ігри та соціальні мережі. У той же час Aptos активно підтримує міцні відносини з підприємствами Web2 і регуляторними органами, співпрацюючи з такими компаніями, як Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, південнокорейська Lotte і SKT. Крім того, наприкінці жовтня 2024 року рідний USDT (Tether) офіційно запрацював на Aptos, що, як очікується, принесе більше ліквідності Aptos і розкриє більший потенціал екосистеми Aptos.
4. Токеноміка
4.1 Постачання
4.1.1 Розподіл $APT [9]
Нативним токеном Aptos є $APT, який є інфляційним токеном і був запущений у головній мережі в жовтні 2022 року. Початкова загальна пропозиція становить 1 000 000 000. Спочатку річний рівень інфляції для $APT становить 7%, з часом цей рівень поступово знижується, поки не досягне мінімуму в 3,25% через 50 років. Ці нещодавно викарбувані токени використовуватимуться для винагороди поточних і майбутніх операторів вузлів і стейкерів $APT за підтримку нормальної роботи мережі. Станом на 11 листопада 2024 року загальна пропозиція $APT становить 1 125 360 719, з яких 520 057 351 було введено в обіг, що становить 46,2% від загальної пропозиції.
Таблиця 4–1 Початковий розподіл токенів[10]
Графік розповсюдження для спільноти та фонду Aptos
Асигнування Спільноти (51,02%) і Фонду (16,5%) призначені для елементів, пов’язаних з екосистемою, таких як гранти, стимули та інші ініціативи розвитку спільноти. Деякі з токенів було виділено для проектів, що базуються на протоколі Aptos, і їх буде надано після завершення певних етапів. Більшість цих токенів (410 217 359 767) належить Aptos Foundation, а менша частина (100 000 000) – Aptos Labs. Очікується, що ці токени будуть розподілені протягом десяти років:
1) 125 000 000 $APT, доступних спочатку для підтримки екосистемних проектів, грантів та інших ініціатив щодо розвитку спільноти зараз і в майбутньому для категорії «Спільнота»;
2) 5 000 000 $APT, доступних спочатку для підтримки ініціатив Aptos Foundation для категорії Foundation;
3) Очікується, що 1/120 решти токенів для спільноти та Фонду буде розблоковано щомісяця протягом наступних 10 років.
Розклад розповсюдження для основних учасників та інвесторів
Розподіл основного учасника (19%) та інвестора (13,48%) підлягає чотирирічному графіку блокування, за винятком винагороди за ставки, якщо це можливо, з моменту запуску основної мережі, який розблоковується згідно з таким графіком:
1) $APT не доступний протягом перших дванадцяти місяців;
2) 3/48 таких токенів розблоковуються на 13-й місяць після запуску основної мережі та кожен наступний місяць до 18-го місяця включно;
3) 1/48 маркерів розблоковується щомісяця після цього, починаючи з 19-го місяця після запуску основної мережі, щоб усі такі маркери було розблоковано в чотирирічну річницю запуску основної мережі.
Слід зазначити, що згідно з орієнтовним графіком постачання $APT, можна робити ставку як на розблоковані (тобто токени, які доступні для розповсюдження), так і на заблоковані (тобто не доступні для розповсюдження). Таким чином, більшість токенів у мережі є ставками.
Малюнок 4–1 Розрахунковий графік постачання $APT
Згідно з малюнком 4–1, більше 50% початкової загальної пропозиції надходить до громади. Однак більшість жетонів зараз все ще зберігаються Фондом, щоб стимулювати зростання екосистеми. Крім того, оскільки ставки можна робити як на заблокованих, так і на розблокованих жетонах, а стейкери $APT можуть заробляти частину щойно викарбуваних токенів $APT, % розподілу спільноти від загальної пропозиції $APT поступово зменшуватиметься. Загалом жетони $APT зараз розподіляються досить централізовано (здебільшого належать Фонду), що може створити проблеми для майбутньої участі менших власників токенів в екосистемі.
4.2 Корисність
$APT, як утиліта та маркер керування Aptos, має такі варіанти використання:
1) Мережа Aptos працює на основі консенсусного алгоритму PoS, де валідатори повинні мати мінімально необхідну кількість токенів $APT, щоб брати участь у перевірці транзакцій і отримувати винагороду за блокування.
2) Як учасники екосистеми Aptos, коли користувачі роблять ставки на токени $APT, вони можуть голосувати за пропозиції щодо управління, які включають рішення, пов’язані з параметрами мережі, маркетинговими стратегіями, зростанням екосистеми та технічними оновленнями.
3) Під час виконання транзакцій у блокчейні Aptos користувачі повинні сплачувати комісії за транзакції в $APT.
4) Для нагородження учасників екосистеми та учасників спільноти.
4.2.1 Мережі вузлів
Механізм консенсусу Aptos використовує PoS у поєднанні з унікальним консенсусним протоколом BFT для валідаторів для колективної обробки транзакцій.
Рисунок 4–2 Карта вузлів Aptos[11]
Блокчейн Aptos розрізняє два типи повних вузлів: вузли валідатора та повні вузли. Хоча обидва типи вузлів мають однаковий код, вони відрізняються своїми ролями та обов’язками. Повні вузли відтворюють весь стан блокчейну шляхом синхронізації з учасниками вищестоящого потоку, наприклад, іншими повними вузлами або вузлами перевірки. Крім того, вони підключаються безпосередньо до вузлів перевірки та пропонують масштабованість разом із пом’якшенням DDoS. Однак повні вузли не беруть участі в консенсусі, і будь-які сторонні дослідники блокчейнів, гаманці, біржі та dApps можуть запускати локальний повний вузол. Коли транзакція надсилається в блокчейн Aptos, вузли перевірки запускають розподілений протокол консенсусу, виконують транзакцію та зберігають транзакцію та результати виконання в блокчейні. Користувачі повинні зробити необхідну мінімальну суму, щоб приєднатися до набору валідатора. Крім того, вони можуть робити ставки лише до максимальної суми ставки. Поточний необхідний мінімум для ставки становить 1 мільйон токенів $APT, а максимум — 50 мільйонів токенів $APT.
Рисунок 4–3 Статистика ставок $APT
Станом на 12 листопада 2024 року в мережі Aptos налічується 150 вузлів валідації, які працюють у 47 містах у 23 країнах. Вони поставили 909 136 163 $APT, що становить 80,78% початкової загальної пропозиції. Можна побачити, що наразі в Aptos все ще є невелика кількість вузлів перевірки, що може створити ризики централізації. Однак вони працюють по всьому світу, певною мірою гарантуючи безпеку мережі Aptos.
4.2.2 Делегований стекінг
У квітні 2023 року Aptos запровадив делегований стейкинг, який є новою функцією, яка дозволяє користувачам отримувати винагороди від стейкингу, не вимагаючи від них функції валідаторів для транзакцій блокчейну. Крім того, це також покращує децентралізацію та безпеку мережі.
Малюнок 4–4 Делегована ставка
Учасники можуть робити ставки $APT в Aptos Explorer. Після відкриття інтерфейсу валідаторів (на малюнку 4–4) користувачі можуть клацнути «Вузли делегування», щоб переглянути розкривний список, що показує активні вузли валідатора та їх детальну інформацію, таку як делегована сума, кількість делегаторів, комісія та отримані винагороди. . Якщо власники токенів $APT натиснуть кнопку ліворуч від адреси пулу ставок, вони зможуть переглянути детальнішу інформацію про пул стейкингів. Сюди входять складені винагороди (які представляють річну відсоткову відсоткову ставку, що нараховується на поставлені $APT), суму винагород, отриманих цим пулом ставок на даний момент, ефективність винагород тощо. Наразі складені винагороди, отримані від ставок для різних пулів ставок, ~7% річних. Власники $APT можуть прийняти обґрунтоване рішення про те, якому вузлу валідатора делегувати свої токени. Вибравши бажаний валідатор, вони можуть натиснути кнопку «Ставка» праворуч, щоб продовжити делегований процес стекінгу.
Крім того, користувачі можуть вибирати з кількох інтерфейсів стекінгу, створених партнерами Aptos (наприклад, гаманці, портали стекінгу). Таким чином вони можуть отримувати ліквідні токени (LST) для виконання більшої кількості операцій DeFi. Партнери Aptos, які створили інтерфейси стекінгу, включають Tortuga, Ditto, Thala та інші.
4.2.3 Управління
Ставлячи $APT, члени спільноти Aptos можуть створювати пропозиції та голосувати за них.
Наразі для створення пропозиції необхідний мінімум для стекінгу становить 1 млн токенів $APT. Крім того, пакет має бути заблокований протягом 14 днів і після закінчення 3-денного періоду голосування. Проте будь-який учасник, який робить ставку $APT, може голосувати за пропозиції щодо управління. Після того, як токени $APT зроблено, стейкер отримає ключ виборця, який представляє право голосу власника токена та може використовуватися для голосування, зберігатися зберігачем або делегуватися іншим виборцям. Сила голосу розраховується на основі активної частки в поточну епоху пропонента або пулу часток підтримки голосуючого.
У Aptos, загальнодоступному блокчейні, не так багато протокольних рішень, які можна прийняти через управління та голосування, в основному вони стосуються технічних оновлень. Нижче описано обсяг пропозицій щодо управління мережею Aptos:
1) Зміни параметрів блокчейну, наприклад, тривалості епохи, мінімально необхідної та максимально дозволеної ставки валідатора.
2) Зміни в коді основного блокчейну.
3) Оновлення модулів Aptos Framework для виправлення помилок або для додавання чи покращення функціональності блокчейну Aptos.
4) Розгортання нових модулів фреймворку.
Станом на 12 листопада 2024 року в Aptos Governance було подано загалом 116 пропозицій щодо управління, з яких 1 пропозиція наразі перебуває на етапі голосування, 7 пропозицій провалилися через недостатню кількість голосів, 1 пропозицію відхилено (AIP-52: Автоматичне створення облікового запису для спонсорованих транзакцій спочатку було відхилено, але пізніше було подано повторно та прийнято), і 107 пропозицій було прийнято та виконано в мережі.
Наразі деякі з найважливіших пропозицій щодо управління Aptos[12] включають збільшення ліміту блок-газу для врахування збільшення паралелізму, увімкнення перевірки прологу з кількома підписами, скорочення тривалості блокування часток і тривалості голосування в управлінні, увімкнення зниження щорічної ставки винагороди, увімкнення платника комісій , увімкнення делегованого стекінгу, впровадження зменшення винагород за ставки, увімкнення облікових записів без ключа та зміна формату зберігання. Можна помітити, що більшість пропозицій щодо управління зосереджені на покращенні продуктивності мережі Aptos, збагаченні сценаріїв використання екосистеми Aptos і зниженні порогів для подання/голосування пропозицій.
Резюме:
З точки зору токеноміки, $APT відіграє подвійну роль в екосистемі Aptos, забезпечуючи як корисність, так і можливості управління. Користувачі можуть використовувати токени $APT для участі в мережевому консенсусі, голосування за пропозиції, оплати за газ і стимулювання зростання екосистеми Aptos. Наразі більша частина початкової загальної пропозиції $APT зберігається Aptos Foundation і призначена для екосистемних предметів, таких як гранти, стимули та інші ініціативи розвитку спільноти. Цей розподіл демонструє сильну увагу Aptos до довгострокового розвитку своєї екосистеми.
5. Секторний аналіз
5.1 Огляд сектору
Aptos працює в публічному секторі блокчейну.
Загальнодоступні блокчейни є основною частиною інфраструктури криптопростору та мають значний простір для зростання. Таким чином, у сектор надходить все більше користувачів і коштів, що робить конкуренцію між публічними блокчейнами дуже гострою. Розвиток публічних блокчейнів можна умовно розділити на три етапи:
Фаза 1 (2008–2013): після випуску технічної документації про біткойн Сатоші Накамото біткойн набув значної популярності, що призвело до появи багатьох «альткоїв», спрямованих на покращення біткойна та публічних блокчейнів першого покоління, представлених біткойнами.
Фаза 2 (2014–2017): Ethereum був першим блокчейном, який підтримував смарт-контракти та dApps із повнотою Turing. Крім того, запуск проектів NFT, таких як CryptoKitties, дозволив користувачам побачити приклад використання блокчейну. Ethereum, маючи сильну перевагу першого учасника, створив процвітаючу екосистему, а в цей період з’явилися інші публічні блокчейни, такі як NEO, QTUM і EOS.
Фаза 3 (2018 — теперішній час): різні консенсусні алгоритми та механізми перевірки сприяли запуску багатьох високопродуктивних, недорогих загальнодоступних блокчейнів, представлених BSC, Solana та Avalanche.
На поточному етапі виникли три основні тенденції: 1) постійний запуск різних рішень Ethereum Layer 2; 2) розробка монолітних блокчейнів із застосуванням нових технологій, таких як Aptos і Sui; 3) розробка блокчейнів, адаптованих для задоволення конкретних потреб, таких як блокчейни, орієнтовані на конфіденційність, і модульні блокчейни.
Основи загальнодоступного блокчейну можна проаналізувати з трьох точок зору:
1) Алгоритм консенсусу, який визначає, чи є блокчейн децентралізованим і стійким до цензури. Алгоритм консенсусу, який використовує загальнодоступний блокчейн, може визначити безпеку його мережі. Користувачі, як правило, блокують свої кошти на блокчейнах, які вважаються найбільш безпечними, наприклад, Bitcoin або Ethereum замість Bitcoin Cash або Litecoin. Розробка ефективного алгоритму консенсусу є серйозною проблемою для більшості публічних блокчейнів, і їхні механізми консенсусу також визначають їх основну конкурентоспроможність. Наприклад, хоча колись EOS була такою ж популярною, як Ethereum, згодом вона втратила прихильність через серйозну централізацію серед своїх вузлів.
2) Технічна архітектура, тобто чи здатний публічний блокчейн досягти високої продуктивності. Це обертається навколо трилеми блокчейну, запропонованої Віталіком Бутеріним, засновником Ethereum. Він вважає, що трилема блокчейну складається з трьох атрибутів: децентралізації, безпеки та масштабованості. Основна ідея трилеми блокчейну полягає в тому, що за допомогою так званих простих методів блокчейн не може бути одночасно децентралізованим, безпечним і масштабованим. Наприклад, Ethereum і Bitcoin жертвують децентралізацією на користь масштабованості та безпеки. Публічні блокчейни наступного покоління, такі як Solana, віддають перевагу масштабованості, одночасно поступаючись децентралізацією та безпекою.
3) Процвітання екосистеми, чи може загальнодоступний блокчейн залучати велику кількість розробників для створення та розгортання протоколів у блокчейні, таким чином розвиваючи привабливу екосистему. Загальнодоступні блокчейни — це лише частина інфраструктури, і їм потрібна велика кількість розробників, екосистемних проектів і користувачів, щоб допомогти їм отримати цінність. Чим більше розробників і процвітаюча екосистема, тим більша кількість активних користувачів, що призводить до значного збільшення граничної прибутковості.
Сектор публічних блокчейнів пройшов через кілька позитивних і негативних ситуацій, а також через еволюцію технології блокчейну. Попит і розуміння публічних блокчейнів стають все більш очевидними. Очевидно, що консенсусний алгоритм і продуктивність загальнодоступного блокчейна є основою, яка дозволяє процвітати його екосистемі. Процвітання екосистеми - це плід, який виростає з цих коренів. Щоб бути кваліфікованим як видатний загальнодоступний блокчейн, базова технологія має бути достатньо надійною, щоб дати хороші результати, і в той же час ці результати мають бути достатньо чудовими, щоб отримати визнання на ринку.
5.2 Порівняння конкурентів
Конкуренція серед публічних блокчейнів зараз досить жорстка. На даний момент позиції Ethereum в публічному секторі блокчейнів залишаються непохитними. Крім того, компанія прагне підвищити ефективність і масштабованість мережі за допомогою оновлення ETH 2.0 і рішень рівня 2. Серед блокчейнів наступного покоління Solana та BSC також залучили багато талановитих команд розробників до своїх екосистем і можуть похвалитися великою базою користувачів із відповідними перевагами. Крім того, серед блокчейнів, розроблених колишніми співробітниками Meta, Sui запустив свою основну мережу в травні 2023 року, а Linera все ще знаходиться в стадії активної розробки. Навпаки, Aptos отримав перевагу першоджерела у створенні надійної екосистеми, запустивши свою основну мережу раніше, ніж Sui та Linera.
Щоб отримати більш повне уявлення про конкурентний ландшафт публічного сектору блокчейнів, де працює Aptos, для порівняння буде обрано наступні три блокчейни:
Ethereum: децентралізована блокчейн-платформа з відкритим кодом, яка дозволяє розробникам створювати та розгортати dApps і смарт-контракти. Заснована в 2014 році компанія Ethereum представила концепції повноти Тьюринга та смарт-контрактів, забезпечивши можливість програмування в блокчейні та дозволивши розробку dApps на платформі. З найбільшою кількістю розробників і найпроцвітаючішою екосистемою Ethereum, швидше за все, залишиться серйозним конкурентом для будь-якого блокчейну в короткостроковій перспективі. Використання Ethereum як еталону допомагає нам краще оцінити основи та конкурентний ландшафт Aptos у публічному секторі блокчейнів.
Solana: високопродуктивний блокчейн, який може досягати максимальної пропускної здатності до 100 000 TPS. Заснована в 2017 році компанія Solana розробила 8 ключових технологій: Proof of History (PoH), TowerBFT (версія PBFT, оптимізована для PoH), Turbine (протокол розповсюдження блоків), Гольфстрім, Sealevel (паралельний час виконання смарт-контрактів), Конвеєрна підготовка, Cloudbreak (база даних облікових записів горизонтального масштабу) та архіватори (розподілене сховище книги). Використовуючи ці технології, Solana значно покращує продуктивність мережі та отримує потужну конкурентну перевагу перед іншими блокчейнами нового покоління. Відновившись після складного ведмежого ринку, Solana довела свою стійкість і цінність, позиціонуючи її як сильного суперника з потенціалом конкурувати з Ethereum. Solana є одним із ключових конкурентів Aptos.
Sui: Команда розробників Sui (Mysten Labs) була заснована ключовими керівниками Meta’s Novi Research і провідними архітекторами блокчейну Diem і мови програмування Move. Крім того, він підтримується сильною лінійкою венчурних капіталів, таких як a16z, FTX Ventures і Jump Crypto. Sui прагне створити високопродуктивний блокчейн із низькою затримкою. Суї та Аптос мають велику схожість у багатьох аспектах. Наприклад, і Aptos, і Sui використовують Move, мову програмування на основі Rust, для паралельного виконання. Таким чином, Sui є прямим конкурентом Aptos.
У таблиці 5–1 ми порівняємо ці блокчейни з різних точок зору (наприклад, команда, фінансування, консенсус, продуктивність мережі, розподіл вузлів, екосистема та FDV).
Таблиця 5–1 Порівняння конкурентів
З точки зору команди та фінансування, незважаючи на значні технологічні інновації та потенціал блокчейнів наступного покоління, таких як Aptos і Sui, Ethereum і Solana мають значні переваги як перші піонери в просторі блокчейнів.
Зараз Ethereum поступається Solana, Aptos і Sui з точки зору продуктивності мережі, що є постійною та гострою проблемою в останні роки. Однак завдяки розробці рішень рівня 2 і шардингу Ethereum поступово зміг задовольнити вимоги деяких проектів. Тим не менш, він все ще не відповідає потребам dApps, яким необхідно обробляти велику кількість транзакцій з низькою затримкою. Порівнюючи Solana з Sui та Aptos, між ними немає явної переваги в продуктивності. Однак наразі Aptos перевершує стабільність паралельної обробки багатьох транзакцій, що сприятиме зростанню його екосистемних проектів.
З точки зору розподілу вузлів, після переходу на механізм консенсусу PoS, Ethereum спостерігав сплеск кількості валідаторів, наразі працює понад 1 млн валідаторів, що робить Ethereum найбільш децентралізованим блокчейном L1. Натомість кількість валідаторів у Solana значно скоротилася. Крім того, продуктивність лідерів значною мірою визначає, чи можна успішно досягти консенсусу в мережі, а це означає, що якщо лідер зазнає атаки або виходить з мережі, це потенційно може поставити під загрозу безпеку всієї мережі. І Aptos, і Sui все ще знаходяться на ранніх стадіях розробки, з високим порогом для підключення валідаторів, що створює певні ризики централізації.
З точки зору екосистемного ландшафту, Ethereum і Solana лідирують у трендах інфраструктури ліквідних ставок і екосистем dApp, орієнтованих на користувача, відповідно. Для порівняння Aptos і Sui все ще значно відстають від перших двох у плані процвітання екосистем. Однак, якщо порівнювати Aptos і Sui, Aptos має певну перевагу і зараз зосереджений на розбудові інфраструктури, демонструючи потенціал для значного зростання в майбутньому.
З точки зору FDV, порівнюючи Aptos і Sui, ми вважаємо, що FDV Aptos може бути дещо заниженим. Оскільки екосистема Aptos продовжує розвиватися та якщо вона зможе інкубувати проекти, які привертають значну увагу ринку та створюють ажіотаж, Aptos має значний потенціал для зростання в майбутньому.
Резюме:
З точки зору сектору, публічний блокчейн-сектор, де працює Aptos, пройшов через кілька позитивних і негативних результатів, а також через еволюцію технології блокчейну. Попит і розуміння публічних блокчейнів стають все більш очевидними. Очевидно, що консенсусний алгоритм і продуктивність загальнодоступного блокчейна є основою, яка дозволяє процвітати його екосистемі. Процвітання екосистеми – це плід, який виростає з цих коренів. Щоб бути кваліфікованим як видатний загальнодоступний блокчейн, базова технологія має бути достатньо надійною, щоб дати хороші результати, і в той же час ці результати мають бути достатньо чудовими, щоб отримати визнання на ринку. Наразі Aptos заклав міцну основу для вирощування процвітаючої екосистеми завдяки добре продуманій технічній архітектурі, а також підживив насіння за допомогою добре розробленої моделі токеноміки та планів розвитку екосистеми. Тепер він чекає подальшого зростання екосистемних проектів, щоб дати вражаючі результати. З точки зору конкурентоспроможності, Ethereum і Solana все ще перебувають на вищому рівні. Aptos разом із Sui на порядки поступаються їм у багатьох відношеннях (крім продуктивності мережі). Aptos і Sui були засновані колишніми співробітниками Meta і розроблені з використанням однієї мови програмування (Move) з порівнянною мережевою продуктивністю. Однак два блокчейни мають різні фокуси в розвитку екосистеми, що спричинило певну розбіжність у сприйнятті ринку. Ми віримо, що оскільки Aptos продовжує розвивати свою екосистему та все більше екосистемних проектів набирають обертів, очікується, що Aptos отримає більш значне зростання.
6. Ризики
1) Ризик конкуренції: Aptos, Sui та Linera, блокчейни, розроблені колишніми співробітниками Meta, мають велику схожість щодо команди, технологій та інвесторів. Тому конкуренція між ними досить гостра.
2) Ризик централізації: згідно з офіційним документом Aptos і його публікаціями в блозі, він розроблений з урахуванням масштабованості, безпеки, надійності та можливості оновлення, без спеціальної згадки про децентралізацію. Таким чином, це означає, що Aptos вирішила віддати пріоритет масштабованості та продуктивності за рахунок децентралізації.
3) Крута крива навчання: мова Move — це нова мова програмування смарт-контрактів, яка вимагає від розробників вкладати час і ресурси в навчання. Крім того, розгортання та перенесення протоколів на Aptos також вимагає часу та витрат.
------------------------ — КІНЕЦЬ — ---------------------- ---------
- Інвестиційні ризики та відмова від відповідальності -
Цей звіт призначений лише для інформаційних цілей, і на нього не слід покладатися при прийнятті інвестиційних рішень. Будь ласка, не приймайте жодних інвестиційних рішень на основі цього звіту. First.VIP та автори цього звіту не несуть відповідальності за результати ваших інвестицій.
Цей звіт складено із зазначеної дати. Оскільки ринкові або економічні умови можуть час від часу змінюватися, зміст цього звіту може не обов’язково відображати такі зміни. Графіки, діаграми та інші наочні посібники надаються виключно в інформаційних цілях, жоден з яких не можна вважати інвестиційними рішеннями. First.VIP не допомагатиме нікому в прийнятті інвестиційних рішень, і жодні графіки, діаграми чи інші наочні засоби не зможуть відобразити всі фактори та змінні, необхідні для прийняття таких рішень.
Деякі заяви в цьому звіті можуть містити майбутні припущення First.VIP та інші прогнозні погляди. З відомими та невідомими ризиками та невизначеністю фактичні результати, продуктивність або події можуть істотно відрізнятися від поглядів і припущень, висловлених у заявах.
Будь-які припущення, прогнози та оцінки, що містяться в цьому звіті, є спекулятивними та базуються на певних припущеннях. Ці прогнозні заяви можуть виявитися неточними та на них можуть впливати неточні припущення, відомі/невідомі ризики, невизначеності та інші фактори, більшість із яких знаходяться поза нашим контролем. Можна передбачити, що деякі або всі ці перспективні припущення не будуть реалізовані або суттєво відрізнятимуться від фактичних результатів.
Список літератури
Документація Aptos, https://aptos.dev/en
Офіційний документ Aptos, https://aptos.dev/assets/files/Aptos-Whitepaper-47099b4b907b432f81fc0effd34f3b6a.pdf
Аналіз проекту — Aptos, First.VIP
Aptos Medium, https://aptoslabs.medium.com/
[1] https://www.coingecko.com/en/coins/aptos, дані станом на 12 листопада 2024 р.
[2] https://aptoslabs.com/team
[3] Малюнки 2–1 і 2–2 взято з https://cauldron.io/.
[4] https://www.diem.com/en-us/blog/why-build-move/
[5]https://medium.com/aptoslabs/block-stm-how-we-execute-over-160k-transactions-per-second-on-the-aptos-blockchain-3b003657e4ba
[6] https://aptos.dev/en/network/blockchain/node-networks-sync
[7] https://dune.com/aptos/aptos-chain-metrics-overview
[8] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects
[9] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects
[10] https://aptosfoundation.org/currents/aptos-tokenomics-overview
[11] Малюнки 4–2, 4–3 і 4–4 взято з https://explorer.aptoslabs.com/validators?network=mainnet.
[12] https://governance.aptosfoundation.org/
[13] CoinGecko, дані станом на 12 листопада 2024 року, 15:00.
