Інвестиції в венчурні криптовалюти впали на 31,3% у третьому кварталі 2024 року на тлі волатильності ринку
За даними Bloomberg із посиланням на дані PitchBook, інвестиції венчурного капіталу (VC) у криптоіндустрії впали на 31,3% у третьому кварталі 2024 року на загальну суму 1,7 мільярда доларів порівняно з другим кварталом. Цей спад відображає зростання обережності серед інвесторів через макроекономічні проблеми, такі як нестабільність ринку та зростаючі побоювання потенційної рецесії в США. Разом із скороченням фінансування зменшилася і кількість угод, впавши на 25,3% до 392 угод у третьому кварталі.
Незважаючи на загальний спад, певні сектори криптоіндустрії, зокрема інфраструктурні проекти, продовжують привертати інтерес венчурного капіталу. Роберт Ле, старший аналітик PitchBook, зазначив, що інфраструктурні проекти, в тому числі ті, що зосереджені на біржах і зберігачах, залишаються привабливими для венчурних інвесторів, припускаючи, що основні криптосервіси можуть мати кращі позиції, щоб витримати поточні економічні виклики.
Ключові фактори зниження інвестицій у криптовалютні венчурні криптовалюти в третьому кварталі
Зменшення фінансування криптовалютного венчурного капіталу пояснюється кількома макроекономічними та галузевими факторами:
Макроекономічна невизначеність: побоювання рецесії в США в поєднанні з високою інфляцією та зростанням процентних ставок сприяли обережній інвестиційній поведінці в різних секторах, включаючи криптовалюту. Інвестори більш вибіркові, шукаючи стабільні проекти, здатні протистояти економічній нестабільності.
Підвищена волатильність ринку: горезвісна волатильність крипторинку стала стримуючим фактором для венчурних інвесторів, особливо тому, що інші ринки також зазнають коливань. Ця нестабільність збільшує передбачуваний ризик для криптопроектів на ранніх стадіях.
Зміни в настроях інвесторів: більш консервативний підхід до венчурних інвестицій у криптовалюту відображає ширшу тенденцію уникнення ризику серед інвесторів. Ведмежий ринок змусив багатьох венчурних капіталовкладачів віддати пріоритет проектам із явним потенціалом прибутку або підтвердженою корисністю, що призвело до зменшення спекулятивних інвестицій.
Ця комбінація факторів призвела до більш зваженого підходу до фінансування в криптопросторі, коли венчурні капіталовкладачі шукають стійкі проекти зі стійкими бізнес-моделями.
Розбивка статистики Crypto VC інвестицій за 3 квартал
Згідно зі звітом, ось докладніше про інвестиційні тенденції в третьому кварталі:
Загальна вартість інвестицій: $1,7 млрд, що на 31,3% менше, ніж у попередньому кварталі.
Кількість угод: у третьому кварталі було укладено 392 угоди, що на 25,3% менше, ніж у другому кварталі.
Ці цифри свідчать про те, що, хоча інвестиції тривають, темпи та обсяги сповільнилися, ймовірно, через зміну пріоритетів та оцінки ризиків серед венчурних капіталістів.
Чому інфраструктурні проекти продовжують залучати інвестиції
Незважаючи на загальний спад, інфраструктурні проекти залишаються сферою інтересу для венчурного капіталу. Інфраструктурні проекти, які включають криптобіржі, зберігачі та послуги інфраструктури блокчейну, розглядаються як важливі компоненти криптоекосистеми. Ось чому ці проекти продовжують привертати інтерес:
Основа для майбутнього зростання: інфраструктура має вирішальне значення для масштабованості та безпеки криптоіндустрії. Інвестори розглядають ці проекти як довгострокові дії, необхідні для розвитку екосистеми.
Стійкість і стабільність: на відміну від спекулятивних проектів, підприємства, орієнтовані на інфраструктуру, часто мають налагоджені джерела доходів і вважаються менш чутливими до ринкового ажіотажу, що робить їх привабливими під час економічних спадів.
Підвищений попит на безпеку та дотримання нормативних вимог: у міру розвитку нормативно-правових актів інфраструктурні фірми, які зосереджуються на дотриманні вимог, кастодіальних послугах і безпечних торгових платформах, стають все більш привабливими для венчурних капіталістів, оскільки вони відповідають зростаючому попиту на регульовані та надійні послуги в криптоіндустрії.
Роберт Ле передбачає продовження консолідації в цьому секторі, коли інфраструктурні фірми об’єднуватимуться або купуватимуть менші компанії для зміцнення своїх позицій на ринку.
Наслідки зменшення венчурних інвестицій для криптоіндустрії
Зменшення інвестицій венчурного капіталу має помітні наслідки для ширшого криптоландшафту:
Повільніші інновації в спекулятивних проектах. Менша кількість коштів може призвести до уповільнення високоризикованих проектів з високою винагородою, особливо тих, що мають неперевірені моделі або невизначені потоки доходу.
Посилення уваги до відомих підприємств: з обмеженим фінансуванням венчурні капіталісти можуть зосередитися на проектах із чіткими варіантами використання, які могли б зміцнити галузь, заохочуючи сталий розвиток замість спекуляцій.
Потенціал для консолідації: у міру скорочення фінансування менші компанії або компанії, що переживають труднощі, можуть прагнути до злиття або поглинання, щоб вижити, що призведе до збільшення консолідації серед криптокомпаній, особливо на біржах і кастодіальних службах.
Ці зміни можуть зрештою призвести до більш стійкої криптоіндустрії, зосередженої на довгостроковому зростанні, хоча вони можуть зменшити темпи інновацій для спекулятивних проектів.
Статті аналітиків і майбутні перспективи інвестицій у криптовенчурний капітал
Прогноз Роберта Ле показує, що консолідація та стабілізація будуть ключовими тенденціями в найближчі місяці. Оскільки криптокомпанії адаптуються до обмеженого фінансування, очікується, що фірми з чіткою корисністю та стійкими бізнес-моделями процвітатимуть, тоді як спекулятивні проекти можуть зіткнутися з проблемами.
Ле прогнозує, що коли ринкові умови покращаться та інфляція стабілізується, інтерес венчурного капіталу до криптовалюти може відновитися, хоча інвестори можуть залишатися обережними. Наразі проекти з міцними фундаментальними засадами, особливо в рамках інфраструктури, мають найкраще положення для залучення решти капіталу в конкурентному середовищі фінансування.
Висновок
Зменшення інвестицій у криптовенчурні капітали на 31,3% у третьому кварталі підкреслює вплив макроекономічних проблем і підвищення ринкової обережності в секторі венчурного капіталу. Хоча фінансування скорочується, незмінний інтерес до інфраструктурних проектів підкреслює прагнення створити довгострокову стійкість у криптоіндустрії. Оскільки ринок справляється з цими викликами, інвестори можуть зосередитися на проектах із надійними бізнес-моделями, що потенційно призведе до більш надійної та стійкої екосистеми.
Щоб дізнатися більше про тенденції венчурного капіталу та їх вплив на криптовалюту, ознайомтеся з нашою статтею про те, як ринкові умови впливають на інвестиційні стратегії венчурного капіталу в криптовалюті, де ми аналізуємо ключові фактори, що впливають на рішення щодо фінансування в секторі блокчейнів.