Хоча Трампу потрібно ще 2 місяці, щоб офіційно вступити в посаду, вплив його перемоги вже широко вплинув на геополітику та капітальні ринки. Криптовалюти знову стали в центрі уваги, в той час як підрахунок голосів в деяких регіонах США ще не завершено, ціна BTC вже перевищила 80 тисяч доларів, а BTC ETF (IBIT) від Blackrock минулого четверга зафіксував рекордний одноденний притік коштів у 1,1 мільярда доларів, навіть ETH ETF також показав третій найбільший одноденний притік в своїй історії.

IBIT цього року зафіксував третій за величиною притік коштів серед усіх ETF, що котируються на американських біржах, його обсяг активів перевищив власний золотий ETF компанії iShares і перевищує 33 мільярди доларів. Під час цього зростання централізовані біржі (CEX) за останній тиждень ліквідували понад 800 мільйонів доларів коротких ф'ючерсних позицій, що є одним із найбільших в цьому році, одночасно з поверненням великої кількості кредитного плеча, ставка фінансування безстрокових контрактів стрибнула до приблизно 30%.

Крім того, хоча активність у блокчейні слабка, проте вливання з традиційних фінансів стало стабільним фактором підтримки, ринкова капіталізація стейблкоїнів стабільно зростає з початку цього року, вже відновилася до рівня близько 2022 року, подальші вливання стейблкоїнів, ймовірно, забезпечать більше маржинальних коштів, при цьому, оскільки ціни продовжують відновлюватися, очікується, що кредитне плече також залишиться стабільним.

З політичної точки зору, враховуючи, що новий уряд більше схильний підтримувати законодавство про криптовалюти, галузь стає все більш оптимістичною щодо появи більш дружньої до криптовалют регуляторної структури в майбутньому.

Повертаючись до макроекономічного ринку, американський фондовий ринок ігнорує розчарування від китайської стимуляційної політики і продовжує встановлювати нові рекорди, тоді як ринок фіксованого доходу залишається стабільним через голодну позицію FOMC, прийняту минулого четверга. Крім того, оскільки ринок має перспективи зберегти ризикові настрої до кінця року, крос-активна волатильність макроактивів значно знизилася, з іншого боку, з пробиттям BTC за 80 тисяч доларів, волатильність BTC і ETH трохи зросла, і опціони на підвищення до 100 тисяч доларів знову стали у центрі уваги ринку.

Цього тижня буде опубліковано дані CPI, окрім цього, в цьому місяці немає багато інших важливих макроекономічних даних. Цікаво, що ринкова оцінка свідчить про те, що випуск фінансової звітності Nvidia є більш важливим ризиковим подією в порівнянні з даними CPI або звітом про незайнятість, що свідчить про впевненість ринку у позиції ФРС, а також про те, що ринкове середовище не має помітних негативних каталізаторів.

Отже, поки вечірка триває, насолоджуйтеся нею, але все ж дотримуйтеся обережного управління ризиками. Бажаю всім удачі!