Усереднення - це метод управління ціною купівлі активу шляхом збільшення або зменшення його середньої вартості. Застосовується він часто, коли актив купувався за різними цінами та потрібно визначити, за якою вартістю вигідніше його продати, щоб вийти на прибуток або мінімізувати збитки. Давайте розглянемо, як це працює на практиці і які математичні формули допоможуть прийняти рішення про продаж.

Що таке усереднення?

У світі криптотрейдингу усереднення - це процес купівлі або продажу активу на різних рівнях цін, щоб згладити початкову вартість. Наприклад, якщо актив спочатку купувався за ціною, яка згодом знизилася, трейдер може купити більше токенів за низькою ціною, що призведе до зниження середньої вартості активу. В результаті для виходу на прибуток не потрібно чекати на відновлення ціни до початкового рівня.

Приклад усереднення та розрахунок середньої вартості

Припустимо, ви купили 1 BTC за 65,000 доларів, а потім, після падіння ціни, вирішили придбати ще 1 BTC за ціною 58,000 доларів. Щоб розрахувати середню ціну, скористаємося формулою:

Середня ціна=Вартість першої купівлі+Вартість другої купівлі\загальний обсяг

  1. Перша покупка: 1 BTC по 65 000 доларів.

  2. Друга покупка: 1 BTC по 58 000 доларів.

  3. Загальний обсяг: 1 BTC + 1 BTC = 2 BTC

Тоді середня ціна:

65 000+58 0002=123 000 /2 =61500

Таким чином, ваш середній рівень покупки – 61500 доларів за 1 BTC. Тепер, щоб вийти на прибуток, ціна має зрости вище за цю середню вартість.

Важливо при обчисленні усереднення враховувати всі обсяги!

Коли продавати: розрахунок рівня беззбитковості та прибутку

  1. Для беззбитковості: якщо мета вийти на нульовий баланс, то достатньо дочекатися, поки ціна активу досягне або трохи перевищить середню ціну покупки. У нашому прикладі це 61,500 доларів за BTC.

  2. Для прибутку: тут необхідно визначити бажаний відсоток прибутку. Допустимо, ви хочете отримати 10% доходу. Формула для розрахунку ціни продажу буде:

Наприклад 10%-ного зростання:

61 500 × 1,10 = 67 650 

Отже, продаж 67,500 доларів за BTC забезпечить 10% прибутку на вкладені кошти.

Застосування усереднення на ринку волатильному

Усереднення має сенс застосовувати у випадках, коли актив демонструє значні коливання, і ви впевнені у його відновленні. Це може бути виправдано на волатильному ринку криптовалют, де активи, часто просідаючи у ціні, можуть швидко відновлюватися. Однак, якщо актив показує довгострокову негативну тенденцію, стратегія усереднення може призвести до накопичення активів зі знижувальною вартістю, що збільшить ризики.

Ризики та обмеження стратегії усереднення

Хоча усереднення може бути корисним інструментом, важливо враховувати такі моменти:

  1. Довгострокова негативна тенденція: якщо актив продовжує знижуватися, усереднення призведе до збільшення збитків.

  2. Відсутність ліквідності: важливо мати резервні засоби для усереднення, щоб не зіткнутися з нестачею при падінні цін.

  3. Психологічний бар'єр: іноді усереднення може бути психологічно складним рішенням, оскільки потребує подальших вкладень у збитковий актив.

Усереднення це корисна стратегія, якщо застосовувати її усвідомлено і з чітким розрахунком. Критично важливо стежити за загальною сумою вкладень та мати план на випадок, якщо ціна активу не повернеться на потрібний рівень.