Які нові можливості відкриються для криптовалют та BTCFi, якщо Трамп виграє вибори?

Оригінальна назва: Вибори в США 2024 року для криптовалют: потенційний поворотний момент від жорсткого регулювання та заборони до підтримки та інновацій
Оригінальний автор: HTX Ventures
Оригінальний переклад: zhouzhou, BlockBeats

Примітка редактора: ця стаття зосереджена на впливі виборів у США на ринок криптовалют, зокрема на потенційний вплив на прогнозні ринки та BTCFi. Аналізуючи такі платформи прогнозування, як Polymarket, інновації в DeFi та BTCFi, стаття досліджує можливості криптопроектів у питаннях політики, регулювання та технологій. Одночасно стаття обговорює стимуляцію інновацій розробників через оновлення технології біткоїна (такі як OP_CAT) та їхнє значення для всього крипторинку.

Нижче наведено оригінальний текст (для зручності читання зміст тексту частково перероблено):

Резюме статті:

Сінгапур / 4 листопада 2024 року — з моменту появи біткоїна він пройшов три виборчі цикли і став ключовим питанням у президентських виборах США 2024 року. З розвитком ідеї біткоїна, викладеної Сатоші Накамото в його білому документі, прихильники тепер утворили значну виборчу силу, яка стала важливою силою в американській політиці.

У цій статті аналізуються різні фактори, які роблять біткоїн та криптовалюти зростаючими важливими під час виборів, включаючи зниження реальної зарплати через інфляцію, виклики глобальному домінуванню долара, зростаючий інтерес американських виборців до криптовалют і регуляторні стратегії поточної адміністрації щодо криптоіндустрії.

Стаття також досліджує різні позиції президентських кандидатів щодо криптовалют та те, як їхній ставлення формує майбутню політику та ринкові очікування. Одночасно стаття обговорює роль прогнозних ринків, зокрема роль Polymarket на виборах, потенційні інноваційні шляхи прогнозних ринків і те, як вибори можуть впливати на крипторинок через макроекономічну ліквідність.

Зрештою, ця стаття передбачає вплив можливих результатів виборів на криптовалютні компанії; якщо Трамп виграє, очікується введення більш чіткої та лояльної регуляторної політики, що підтримає інкубацію та зростання криптостартапів. Ця обстановка також забезпечить шлях для IPO для криптовалютних компаній, забезпечуючи вихід для традиційних інвестиційних установ, посилюючи ефект багатства та покращуючи фінансування. Одночасно DeFi швидше увійде до мейнстріму фінансових ринків, а інновації та розвиток BTCFi також прискоряться.

Контекст, у якому криптовалюта стала ключовою темою виборів

Значення біткоїна для США

1. Зростаючий попит на боротьбу з інфляцією

Опитування Forbes показує, що реальна зарплата в США (з урахуванням інфляції) з середини 1980-х років практично не змінилася. У результаті коригування на інфляцію, сьогодні купівельна спроможність середньої погодинної зарплати в США практично така ж, як у 1978 році. Це сприяло зростанню нерівності у багатстві: багаті стають ще багатшими завдяки наявності активів, тоді як багатство робочого класу зменшується.

З моменту фінансової кризи 2008 року все більше людей розглядають біткоїн як потенційний інструмент боротьби з інфляцією та економічною невизначеністю, особливо оскільки він надає надію на фінансову незалежність середнього класу. Децентралізація та обмежена пропозиція біткоїна роблять його альтернативним активом в умовах втручання урядів та центральних банків. Хоча долар залишається глобальною резервною валютою, попит інвесторів на захисні активи зростає, і привабливість біткоїна продовжує зростати. Особливо для робочого класу, який страждає від зростаючих витрат, біткоїн сприймається як ефективний інструмент боротьби з інфляцією.

Незалежно від того, чи виграє Трамп, чи Гарріс, фінансова політика США може призвести до більших бюджетних дефіцитів. Бюро бюджету Конгресу прогнозує, що протягом наступних десяти років федеральний бюджетний дефіцит становитиме 6,2% ВВП. Якщо Трамп відновить податкову політику 2017 року та ще більше знизить податки, дефіцит може зрости до 7,8% ВВП. Натомість Гарріс планує підвищити корпоративну ставку податку до 28%, але її інші реформи можуть ще більше підвищити дефіцит до 6,5% ВВП.

За останні 25 років державний борг США зріс з 40% до 100% ВВП, а протягом наступних 10-30 років цей показник може досягти 124%-200%. Наближення президентських виборів може спровокувати «чутливий момент», коли ринок облігацій усвідомить серйозність боргової проблеми і може вимагати вищих доходів для компенсації фінансових ризиків. Цей момент може призвести до краху ринку облігацій і викликати фінансову кризу.

Податкові політики Трампа щодо зниження податків та політики Гарріс щодо їх підвищення можуть ще більше погіршити бюджетний дефіцит і боргове навантаження США, підвищуючи ризики фінансової нестабільності. У зв'язку з таким великим боргом рішення обмежені, і, можливо, єдиним виходом для уряду США є розв'язання боргу через інфляцію. Однак негативні наслідки інфляції зменшать купівельну спроможність робочого класу та поглиблять нерівність у багатстві.

Варто зазначити, що (законопроект про біткоїн), який ще чекає на затвердження Конгресом, може запропонувати новий шлях для вирішення боргових проблем США. Цей законопроект має на меті інтеграцію біткоїна у ширшу фінансову систему, що може залучити величезні обсяги приватного та інституційного капіталу, допомагаючи стабілізувати боргову структуру США та, можливо, навіть принести певну стабільність у глобальну фінансову систему.

Як децентралізований і обмежений актив, біткоїн може стати ефективним інструментом для урядів та інвесторів у боротьбі з інфляцією та ризиками, особливо в умовах боргового та інфляційного тиску, він має потенційне стратегічне значення.

2. Зміцнення впливу долара в світі

Як один із найпопулярніших криптовалютних продуктів сьогодні, стейблкоїни стали центром політичних дискусій, і Конгрес США також розглядає кілька законопроектів, пов'язаних з ними. Ключовим фактором, що сприяє цим дискусіям, є те, що стейблкоїни вважаються здатними допомогти розширити міжнародний вплив долара, особливо на тлі зниження статусу долара як глобальної резервної валюти.

Наразі понад 99% стейблкоїнів номінуються в доларах, що значно перевищує частку євро, яка займає друге місце з лише 0,20%. Експоненційне зростання стейблкоїнів ще більше зміцнює домінуючу позицію долара на ринку цифрових активів і пропонує США новий спосіб зберегти свою перевагу в глобальній фінансовій системі.

Крім підвищення міжнародного впливу долара, стейблкоїни також можуть укріпити фінансову основу в США. Хоча стейблкоїни з'явилися лише 10 років тому, вони вже стали одними з 20 найбільших власників державних облігацій США, перевершивши такі країни, як Німеччина. Це свідчить про те, що стейблкоїни не лише розширюють глобальне домінування долара, але й стають важливою частиною фінансової системи США, забезпечуючи додаткову ліквідність для економіки.

Зростання інтересу виборців до криптовалют

Згідно з національним опитуванням, проведеним Harris Poll за замовленням Grayscale, понад половина виборців заявила, що вони більше схильні підтримувати кандидатів, які «розуміють криптовалюту», ніж тих, хто не знає про криптовалюту.

Водночас інтерес виборців у коливних штатах до криптовалют значно зріс. З моменту виборів у 2020 році дві ключові конкурентні битви - Пенсильванія та Вісконсин - займають четверте та п'яте місця за інтересом до пошуку криптовалют у Google. Мічиган займає восьме місце за цим показником.

Посилення регулювання криптовалютних компаній адміністрацією Байдена

З моменту вступу адміністрації Байдена в управління, вона прагне посилити регулювання криптовалют і обіцяє створити більш сувору регуляторну структуру. Серед заходів - подання позову проти Ripple за незареєстрований випуск цінних паперів, додаткові вимоги до податкової звітності для криптовалютних компаній і майнерів біткоїна, а також стягнення податку на приріст капіталу.

Після краху FTX уряд посилив боротьбу з провідними криптовалютними компаніями та досяг кількох важливих юридичних успіхів. Наприклад, колишній CEO найбільшої криптобіржі Binance Чанпень Чжао був засуджений до чотирьох місяців ув'язнення через судові позови США та міжнародні позови. Після цього Комісія з цінних паперів і бірж США подала позов проти Coinbase, звинувативши компанію в тому, що вона не зареєстрована як біржа під час роботи над платформою для торгівлі криптоактивами. Якщо ця справа увінчається успіхом, це може суттєво загрожувати бізнес-моделі Coinbase, а іншими компаніями, які були позовами, є криптобіржа KuCoin.

Ключова роль пожертв від криптовалютних компаній

У 2024 році криптовалютні компанії стали основними внесками в політичні пожертвування в США. Coinbase та Ripple є найбільшими корпоративними донорами цього року, внесши близько 48% від загальної суми корпоративних пожертв. Fairshake, суперполітичний комітет (Super PAC), заснований колишнім помічником губернатора штату Нью-Йорк Джошем Власто у 2023 році, вже зібрав понад 200 мільйонів доларів на підтримку кандидатів, які підтримують криптовалюти, ставши найбільшим витратником у цьому виборчому циклі.

Fairshake має на меті обрати кандидатів, які підтримують криптовалюту, та боротися з опонентами, які ставляться до цього скептично, отримавши підтримку таких компаній, як Coinbase, Ripple та Andreessen Horowitz. Ці кошти впливають не лише на політику кандидатів у президенти, а й на стратегії виборів у Конгрес, що підтримують криптовалюту. Таким чином, криптоіндустрія вийшла з тіні і стала важливою силою в американській політиці.

Типовий приклад стався в березні цього року, коли прогресивна зірка демократії Кеті Портер зібрала понад 30 мільйонів доларів на виборах до Сенату Каліфорнії та, як очікується, виграє. Проте через те, що вона прийняла політичну позицію Елізабет Уоррен і раніше підтримувала Гарріс у питаннях банківського регулювання, Fairshake розглядає її як «союзника антикриптовалютного руху».

Під час первинних виборів у Каліфорнії Fairshake витратила понад 10 мільйонів доларів, щоб виступити проти Портер, підриваючи її підтримку серед молодих виборців. Через рекламні щити в Голлівуді та заяви проти неї Fairshake стверджував, що Портер вводить виборців в оману, підтримуючи законодавство, яке вигідне корпораціям. В результаті її виборчі фонди зазнали впливу, і вона в підсумку не змогла пройти до осінніх виборів.

Отже, багато кандидатів від демократів включили на своїх виборних сторінках розділ, що підтримує криптовалюту, звертаючись за фінансовою підтримкою до крипто PAC; крипто PAC тепер має значний вплив на позиції кандидатів.

Вплив виборів

Політичні пропозиції кандидатів

Гарріс

Гарріс має обмежені заяви щодо криптовалютної політики; вона лише зазначила, що її уряд «заохочуватиме інноваційні технології, такі як штучний інтелект і цифрові активи, одночасно захищаючи наших споживачів та інвесторів». Нещодавно, через нижчі ніж очікувалося рейтинги підтримки серед чорношкірих, вона запропонувала низку економічних планів безпеки, включаючи обіцянку створити регуляторну структуру для криптовалют, спрямовану на захист інвестицій чорних чоловіків.

Однак ця структура стосується лише чорних виборців і не має чітких регуляторних деталей чи конкретних політичних позицій, тому криптовалютна спільнота критикує її як лицемірство, вважаючи, що це лише для залучення голосів за рахунок криптовалют. Поточна адміністрація Байдена-Гарріс веде більш агресивну регуляторну політику щодо криптоіндустрії, вживаючи заходів, таких як численні позови, обмеження традиційних банківських послуг та вето двопартійного законодавства.

Уряд також розглядає можливість введення податку на приріст капіталу для криптовалют, хоча криптополітика Гарріс, можливо, буде більш дружньою, ніж у Байдена, що може поліпшити регуляторне середовище для галузі, але вона все ще обережна в ключових питаннях, таких як оподаткування, видобуток біткоїнів та самостійне зберігання, значно відстаючи від Трампа в підтримці криптовалют.

Трамп

Республіканці традиційно підкреслюють особисту свободу, їхні цінності відносно добре узгоджуються з принципами децентралізації криптовалют. Національний комітет республіканців у своїй платформі обіцяє, що Трамп захищатиме право на видобуток біткоїнів і «забезпечить, щоб кожен американець мав право самостійно зберігати цифрові активи та міг вільно їх обмінювати без нагляду уряду». Натомість демократи зазвичай виступають за посилення влади уряду та регулювання, що може спричинити ідеологічні тертя з криптовалютною спільнотою.

Трамп проявляє великий інтерес до індустрії цифрових активів, стверджуючи, що його мета - зробити США «глобальним криптоцентром і супердержавою біткоїна». Він підтримує видобуток біткоїнів і обіцяє захищати право на їх самостійне зберігання. Крім того, під час виборчої кампанії Трамп використовував біткоїн, щоб купити гамбургери для клієнтів ресторану і критикував жорстку позицію Комісії з цінних папів і бірж (SEC) щодо криптовалют, обіцяючи, що якщо він буде переобраний, призначить лояльного до криптовалют голови. Трамп навіть запустив свій проект DeFi - World Liberty Financial.

Трамп запропонував низку криптополітик, включаючи:

· Створення стратегічного резерву біткоїнів:

Трамп заявив, що уряд «зберігатиме всі біткоїни, які зараз має або отримає в майбутньому», як «основу стратегічного національного резерву біткоїнів». Станом на жовтень 2023 року уряд США має біткоїни на суму понад 5 мільярдів доларів, здебільшого через конфіскацію в рамках кримінальних розслідувань. Однак наразі неясно, як ці резерви біткоїнів будуть використані, яка їхня життєздатність, і чи буде криптоіндустрія широко приймати цю ініціативу.

· Створення консультативного комітету президента з криптовалют:

Трамп пообіцяв у Нешвіллі створити «Консультативний комітет президента з біткоїнів і криптовалют», зазначивши, що комітет буде складатися з «прихильників галузі», а не «скептиків криптовалют».

· Заборона Федеральній резервній системі випускати цифрову валюту:

Несмотря на то, що багато країн просувають цифрові валюти центральних банків, цей тренд зазнає опору в американській криптовалютній спільноті. Хоча Федеральна резервна система ще не вирішила, чи випускати цифровий долар, у січні 2022 року вона опублікувала звіт, в якому детально викладено потенційні витрати та вигоди CBDC.

Трамп неодноразово відкрито виступав проти цього пропозиції, називаючи його «небезпечною загрозою свободі». У травні 2024 року Палата представників ухвалила законопроект, що забороняє Федеральній резервній системі випускати CBDC, хоча цей законопроект ще потребує подальшого просування, щоб стати законом. Важливо зазначити, що, хоча Трамп підтримує криптовалюту, його митна політика може спричинити економічну невизначеність. Довгостроковий вплив його політики на ринок і криптоіндустрію ще належить оцінити.

Можливий «поділений уряд»

Наразі, якщо жодна партія не зможе контролювати обидві палати Конгресу та президентську посаду, період політичної нестабільності, здається, майже неминучий.

Станом на 25 жовтня дані Polymarket показують, що шанси на перемогу різних партій у президентських виборах, виборах до Сенату та Палати представників суттєво відрізняються. Єдине відносно ймовірне результат - це те, що республіканці контролюватимуть Сенат. Водночас можливість «поділеного уряду» також досить висока — тобто президент і Сенат під контролем різних партій. Останнього разу поділений уряд спостерігався під час президентства Обами, тоді як Байден та Трамп обидва керували без поділеного уряду.

Ця політична структура зазвичай призводить до політичних криз, оскільки президент і Сенат повинні йти на компроміс у важливих законодавчих питаннях і призначеннях. Якщо республіканці переможуть, вони можуть прийняти новий закон протягом трьох-шести місяців, що буде вигідним для ринку криптовалют, оскільки республіканці зазвичай виступають за більш лояльні регуляторні рамки для криптовалют.

25 жовтня 2024 року Конгрес США ухвалив тимчасовий законопроект про витрати, який забезпечує фінансування урядових установ до грудня, щоб уникнути закриття уряду. Законопроект відтерміновує остаточні рішення щодо витрат до після президентських виборів 5 листопада. Іншими словами, з грудня до моменту, коли новий Конгрес прийме присягу 3 січня, фінансовий бюджет уряду буде під певними обмеженнями. Це означає, що в цей перехідний період повноваження президента щодо фінансової політики можуть бути обмеженими: офіційний бюджет можна буде ухвалити тільки після вступу в посаду нового складу Палати представників.

Можливі зміни в керівництві Комісії з цінних папів і бірж США

З моменту, як Гері Генслер став головою SEC, його жорстка регуляторна позиція викликала опозицію з боку криптовалютної спільноти. Хоча він досяг деяких успіхів у боротьбі з незаконним випуском цінних паперів, його суворе виконання закону викликало протест від багатьох криптовалютних компаній.

Трамп неодноразово заявляв, що якщо він буде переобраний, він «звільнить» Генслера та спонукатиме SEC займатися більш лояльною до криптовалют політикою. Традиційно, голови SEC зазвичай йдуть у відставку, коли новий президент вступає на посаду. Якщо уряд Гарріс займе схожу позицію з опозиційним табором, щоб заручитися підтримкою галузі, це не буде дивним. Таким чином, незалежно від того, хто з Трампа чи Гарріс виграє, керівництво SEC може зазнати значних змін.

Макроекономічна ліквідність: неминучі коливання та вирішальний вплив рівня кількісного пом'якшення

Коли Федеральний резерв знижує процентні ставки і глобальна ліквідність капіталу значно зростає, ціна біткоїна зазвичай має тенденцію до зростання, що свідчить про те, що макроекономічна ліквідність залишається вирішальним фактором на ринку криптовалют.

У 2020 році, щоб протистояти пандемії COVID-19, уряд Трампа розпочав безмежну політику кількісного пом'якшення, вливаючи великі кошти в криптовалютний ринок. 15 березня 2020 року Федеральна резервна система знизила процентну ставку федеральних фондів на 1% до рівня від 0% до 0,25% та запустила програму кількісного пом'якшення на 700 мільярдів доларів. Пізніше Федеральна резервна система додатково оголосила про скасування обмеження QE та пообіцяла продовжувати покупки активів за потреби, запустивши таким чином безмежне кількісне пом'якшення. Цей крок забезпечив величезну ліквідність на ринку криптовалют.

21 жовтня 2024 року, під час зустрічі в місті Ланкастер, штат Пенсільванія, Трамп повторив, що якщо він буде переобраний 5 листопада, він значно знизить процентні ставки в США. Це обіцянка може знову стимулювати зростання біткоїна та інших криптоактивів, особливо за умов подальшого збільшення ліквідності.

Вплив виборів на криптовалютні стартапи

Web3 прогностичні ринки перевершують конкурентів Web2

З моменту запуску в 2020 році Polymarket швидко піднявся і став лідером у цій сфері. Він отримує 80% обсягу торгівлі, що виникає від ставок на вибори президента США. Як додаток, розроблений у ланцюговому середовищі, Polymarket конкурує з традиційними ринками та має найбільшу частку ринку, що є рідкісним явищем у цій галузі. Polymarket дозволяє користувачам спекулювати та ставити на результати майбутніх подій, пов'язаних зі спортом, політикою, бізнесом, наукою тощо. Платформа отримала першу важливу увагу під час президентських виборів у США 2021 року, обробивши 91% загального обсягу ставок, що склало 3,5 мільйона доларів.

Polymarket зіткнувся з багатьма викликами, включаючи досягнення угоди про цивільний штраф у розмірі 1,4 мільйона доларів з Комісією з товарних ф'ючерсів США, після чого він призупинив офіційну діяльність у США та заблокував доступ американських користувачів до сайту через географічні обмеження. Голова CFTC Ростін Бенам попередив, що якщо їх «присутність» у США буде достатньо великою, їм потрібно буде зареєструвати свої деривативні контракти, інакше їм загрожують заходи примусу.

Прогнозні ринки поступово розвиваються в більш широкі фінансові інструменти, виходячи за межі простого спекулювання. Коли Polymarket розширюється, вплив прогнозних ринків вже поширюється на громадську думку, фінансові хеджування та бізнес-рішення.

Як працюють прогнозні ринки

Прогнозні ринки є ринком деривативів, учасники якого ставлять на результати подій. Ці ринки зазвичай використовують бінарні опції. Наприклад, у бінарному ринку питання «Чи буде схвалено біткоїн-ETF?» може бути відповісти «так» або «ні». Ціни «так» або «ні» визначаються прогнозами та ставками учасників ринку, при цьому сума цін обох варіантів дорівнює одному долару або трохи перевищує його.

На дату закінчення, коли результати події стають відомими, ціни акцій зближуються до 0 доларів або 1 долара. Учасники, які правильно передбачили результат, отримують 1 долар, тоді як ті, хто передбачив неправильно, отримують 0 доларів. Це і є механізм визначення прибутків і збитків.

На відміну від криптовалют, централізовані провайдери офшорних ринків часто обмежують суму ставок на конкретні результати, що схоже на спортивні ставки. Це обмежує можливості особи максимально використовувати свої погляди, тоді як остаточний результат зазвичай контролюється централізованими операторами. Ланцюгові прогнозні ринки усувають ці бар'єри, оскільки смарт-контракти та децентралізовані реєстри створюють прозорий глобальний ринок, що забезпечує справедливість та захист від маніпуляцій.

Замовлень Polymarket використовує змішану децентралізовану модель. Замовлення, подані користувачами, надсилаються оператору Polymarket, який їх узгоджує та виконує замовлення поза ланцюгом. Основою цієї торгової системи є спеціально розроблений торговий контракт, який сприяє атомарному обміну (розрахунку) між бінарними токенами результату (Outcome Tokens) та заставними активами (ERC20) на основі підписаних лімітних замовлень.

Крім двох згаданих бінарних ринків, Polymarket також пропонує категоріальні ринки та скалярні ринки. Категоріальні ринки дозволяють ставити на кілька варіантів, кожен з яких оцінюється в 1 долар або 0 доларів залежно від результату. Наприклад, ринок, що прогнозує чемпіона НБА 2025 року, може включати такі варіанти, як Celtics, Thunder, Knicks та Nuggets.

Оскільки регулярний сезон тільки почався, все ще невизначено, користувачі можуть обирати ставити на кілька команд. Скаларні ринки відрізняються від перших двох тим, що прибуток і розрахунок базуються на положенні кінцевого значення в попередньо визначеному діапазоні.

Продуктова ітерація прогнозних ринків

Augur є одним з перших прогнозних ринків на блокчейні. До 2018 року він досяг обсягу торгівлі в 400 тисяч доларів, що є досить значним числом з огляду на активність на блокчейні в той час, що свідчить про попит на прогнозні ринки. Однак Augur не зміг зберегти стабільну базу користувачів через складність своїх механізмів і вразливість до зловмисних атак.

На відміну від Polymarket, Augur дозволяє будь-кому створювати ринки, ставлячи свої токени управління REP. Система Augur спроектована так, щоб анулювати ринок, якщо під час його створення виявляються помилки в його основних компонентах (визначення ринку, термін закінчення або умови рішення).

Отже, зловмисники можуть спеціально створювати дефектні ринки з наміром зробити їх неефективними та отримати прибуток. У той же час, безліцензійне створення ринків Augur також призвело до кількох суперечливих випадків, таких як створення ринків на кшталт «коли помре певний співак».

Для залучення користувачів на етапі розробки застосунків, Polymarket внутрішньо реалізує процес створення ринку, вибірково впроваджуючи централізовані дії. Пропонуючи зручний для користувача ринок та намагаючись уникнути етичних суперечок, Polymarket створив стабільну базу початкових користувачів. Ця вибіркова централізація має на меті допомогти успішно залучити ранніх користувачів, забезпечуючи при цьому прозорість і відстежуваність основних торгових діяльностей.

Прогнозні ринки перетворюються на мейнстрім

Згідно з гіпотезою ефективного ринку, ціни активів на капітальних ринках швидко й повністю відображають всю інформацію, якою володіють учасники ринку. Тому прогностичні ринки завжди є ефективними, і вони мають потенціал вирішити проблеми прогнозування, зокрема ринкову неефективність, і досягти точних прогнозів.

Засновники Polymarket зазначили, що запуск платформи був спрямований на подолання широкомасштабних помилок та дезінформації під час пандемії. Насправді Polymarket ефективно перетворює спекулятивний попит учасників ринку на інструмент збору даних про громадську думку. Наприклад, він передбачив, що Камала Гарріс стане кандидатом від демократів, ще до того, як це було офіційно оголошено, а Дж.Д. Вансе стане кандидатом у віце-президенти Трампа.

Отже, Polymarket вже став широко визнаним у кількох основних ЗМІ (навіть у медіа-скептиках криптовалют у материковому Китаї), як альтернативне джерело новин. Широко використовувані термінали Bloomberg, навіть у серпні 2024 року почали включати дані Polymarket у свої панелі.

Polymarket також інтегрується з контент-платформами. 30 липня 2023 року відома платформа підписки на контент Substack оголосила про інтеграцію прогнозного ринку Polymarket, запустивши новий «Substack The Oracle by Polymarket».

На «The Oracle» читачі можуть знайти insights та аналіз тисяч активних ринків з торгової платформи Polymarket. «The Oracle» від Polymarket регулярно узагальнює значні ринки та ключові статистичні дані та занурюється в аналіз деяких найгарячіших тем сьогодні.

Майбутній розвиток прогнозних ринків

Наразі Backpack Exchange запустив прогнозні токени, пов'язані з президентськими виборами в США. SynFutures і dYdX випустили продукти з важелем, пов'язані з виборами, і впровадили функції розширених замовлень (таких як ліміти та стоп-заявки), щоб допомогти користувачам управляти ризиками. Ця торгівля з важелем дозволяє користувачам управляти більшими позиціями з меншими початковими інвестиціями, збільшуючи потенційний прибуток.

dYdX зосереджується на постійних контрактах прогнозного ринку Трампа, дозволяючи трейдерам брати участь у ринку з важелем у 20 разів та проводити як довгі, так і короткі угоди. Ця гнучка структура торгівлі дозволяє користувачам використовувати кожну ринкову хвилю, потенційно отримуючи значний прибуток у короткий термін. Загалом, комбінація торгівлі з важелем і прогнозних ринків все ще залишається досить складною для звичайних користувачів і більше підходить для професійних трейдерів.

Перемога Трампа може заохотити криптовалютні компанії до виходу на біржу в США

Уряд Трампа може забезпечити більш чітку регуляторну структуру та більш лояльне середовище регулювання, що змінить нинішню тенденцію втечі криптовалютних компаній з США та блокування доступу до сайту для американських IP-адрес. Тим часом, згідно з повідомленнями Bloomberg, кілька крипто-компаній, таких як Circle Internet Financial, Kraken, Fireblocks, Chainalysis і eToro, можуть вийти на біржу в найближчі роки, інші відповідні крипто-компанії також можуть скористатися стандартною процедурою IPO.

Оглядаючи адміністрацію Байдена, через жорстку регуляторну позицію чинного голови Комісії з цінних паперів і бірж США Гері Генслера, лише кілька криптовалютних компаній завершили IPO за останні роки. Отже, криптовалютним компаніям стало ще важче залучати кошти від основних інститутів. Хоча ефект багатства від IPO Coinbase у 2021 році привернув увагу багатьох традиційних інвесторів до створення криптовалютних відділів, Coinbase залишається єдиним крипто-проектом, що з'явився у списку Midas 2024 року (Forbes).

DeFi та BTCFi першими отримають вигоду

Хоча токени власного проекту Трампа DeFi - World Liberty Financial (WLFI) були продані лише на 4,3% і проект піддавався критиці за відсутність практичності, це свідчить про його увагу до DeFi.

У DeFi BTCFi виділяється своєю здатністю швидко досягати консенсусу та здобувати легітимність, маючи більш сильну основу, що забезпечує його подальший розвиток.

Біткоїн залишається найбільшим спільним знаменником між криптоіндустрією, Уолл-стріт та Комісією з цінних папів і бірж США. Основна мета BTCFi полягає в тому, щоб використовувати BTC через різні бізнеси (як-от стейкінг, кредитування, торгівля та деривативи). У міру розвитку BTCFi його вартість зросте до кількох разів від BTC, відображаючи тенденції інших основних класів активів. Однак цей розвиток потребує сприятливого зовнішнього середовища протягом відносно тривалого часу. Якщо Трамп виграє вибори, цей процес може прискоритися.

Криптовалютні компанії, що розробляють фінансові інструменти BTC, отримають стимули та зможуть отримати більш лояльне регуляторне середовище, що зміцнить позицію BTC як базового активу. З іншого боку, інновації BTCFi будуть провідними розробниками, просуваючи різноманітні проривні застосування на основі програмованості біткоїна. Наприклад, оновлення біткоїна в 2025 році, яке відбудеться після Taproot у 2021 році, планується реалізувати OP_CAT.

Якщо OP_CAT буде активовано, розробники зможуть використовувати розширену мову програмування, рідну для біткоїна, таку як sCrypt, для безпосередньої розробки децентралізованих, прозорих смарт-контрактів на основі гаманця біткоїна. sCrypt є фреймворком TypeScript для написання смарт-контрактів на біткоїні, що дозволяє розробникам написати смарт-контракти безпосередньо на TypeScript, який є однією з найпопулярніших мов програмування високого рівня.

Крім того, другий рівень рішень біткоїна наразі також може перейти на zk-rollups, очікується, що загальний ринковий потенціал BTCFi перевищить поточну ринкову капіталізацію BTC в десять разів.

Багато проектів вже досліджують, як використовувати sCrypt для розробки на основі OP_CAT. Наприклад, паралельний блокчейн Bitcoin Fractal Bitcoin вже підтримує OP_CAT і запустив протокол CAT.

Наразі проекти повторного стейкінгу, що використовують біткоїн-скрипти, такі як Babylon та платформа кредитування стейблкоїнів Shell Finance, також розглядають можливість проведення відповідних розробок після випуску OP_CAT, щоб забезпечити повну децентралізацію та складніші функції на блокчейні, покладаючись на механізми консенсусу біткоїна для повного забезпечення безпеки.

«Посилання на оригінал»