Google щойно вийшов вперед у хмарі та грі зі штучним інтелектом. На Уолл-стріт все це: Google Cloud зафіксувала зростання на 35% у третьому кварталі, досягнувши 11,35 мільярда доларів. Це швидше, ніж зростання на 29% у попередньому кварталі, і це струсить ринок.
Інвестори помічають, що Google більше не лише реклама; його хмарний сегмент приносить великі цифри. Цей технологічний титан сильно покладається на ШІ, і це окупається. Хмара Google, яка включає як інфраструктуру, так і програмне забезпечення, нарешті стоїть на твердому ґрунті після багатьох років вливання в неї грошей.
У той же час Amazon Web Services (AWS) залишається головним за розміром, заробивши 27,45 мільярда доларів США — колосальне зростання на 19%. AWS може бути більш ніж удвічі більшим за Google Cloud, але він розвивається приблизно вдвічі швидше. Azure від Microsoft посіла друге місце зі зростанням на 33%.
Це напружена боротьба між цими трьома, але стрімкий темп Google показує, що він не відступає. Оскільки ці гіганти звітували про прибутки одночасно, інвестори отримали повне уявлення про те, як кожен з них намагається завоювати ринок хмарних технологій на базі ШІ.
Google розширює амбіції AI
Операційна рентабельність Google Cloud у третьому кварталі досягла 17 %, що стало серйозним стрибком після того, як минулого року бізнес став прибутковим. Протягом багатьох років це було відтоком грошей для Google.
Тепер це інша історія. «Це справді виправдовує очікування», — сказала Мелісса Отто, керівник відділу технічних досліджень Visible Alpha. Однак вона обережна, не впевнена, чи зможе Google зберегти цей рівень прибутку, але очевидно, що Google робить кроки, які окупаються.
В Amazon AWS завжди була її дійною коровою. Її операційна рентабельність у третьому кварталі становила 38%, аналітики Bernstein назвали її «колосальною». Amazon посилила наймання, скоротила неефективні послуги AWS і подовжила термін служби серверів з п’яти до шести років.
Тільки це підвищило маржу на 2%. AWS залишається джерелом прибутку, збільшуючи загальний дохід Amazon, зберігаючи при цьому сильне домінування в хмарі.
У цьому кварталі корпорація Майкрософт опублікувала дані про Azure, щоб визначити, що саме входить у дохід від публічної хмари Azure. Раніше Microsoft об’єднувала інші продукти, як-от служби безпеки та Power BI, звітуючи про дохід Azure. Тепер інвестори отримують чіткішу картину.
Зростання Azure може дещо сповільнитися в цьому кварталі, але фінансовий директор Емі Худ очікує, що воно пожвавиться до початку 2025 року, оскільки компанія збільшить потужність. «Попит продовжує перевищувати наші доступні потужності», — пояснив Худ, зазначивши, що капітальні інвестиції Microsoft готують Azure до зростаючого навантаження на штучний інтелект.
Гонка за потужністю штучного інтелекту: спеціальні чіпи та стрімкий попит NVIDIA
Amazon і Google роблять ставку на спеціальні чіпи штучного інтелекту, щоб задовольнити попит. Клієнти AWS виявляють інтерес до Trainium 2 від Amazon, його другого покоління штучного інтелекту для навчання моделей.
«Ми кілька разів поверталися до наших партнерів-виробників, щоб виробляти набагато більше, ніж ми спочатку планували», — визнав генеральний директор Amazon Енді Джессі, давши зрозуміти, що вони не можуть впоратися з попитом навіть із власними процесорами та графічним процесором NVIDIA.
Google не відстає, випустивши блоки обробки тензорів (TPU) шостого покоління. Генеральний директор Сундар Пічаї сказав, що він тісно співпрацює з командою TPU, зацікавлений у їхній дорожній карті. Спеціальні TPU від Google ще більше розширюють можливості ШІ.
Подібний підхід і Microsoft, яка минулого року представила свій AI-чіп Maia для забезпечення власних служб. Поки що вони тримали Майю в таємниці лише для внутрішнього використання. Аналітики DA Davidson сумніваються, що Microsoft зможе випередити Amazon і Google, оцінюючи Microsoft як нейтральну в цій гонці ШІ.
Однак його величезні інвестиції в OpenAI зберігають Azure хороше місце в грі штучного інтелекту. Тим часом NVIDIA досягає великих результатів. Його мікросхеми штучного інтелекту користуються таким попитом, що дохід компанії подвоювався в кожному з останніх п’яти кварталів.
Вихід Intel з Dow і нові гіганти ШІ
Цей бум, спричинений штучним інтелектом, навіть призвів до того, що NVIDIA замінила Intel у Dow Jones Industrial Average, індексі, який традиційно стримував акції технологічних компаній. Лише цього року акції NVIDIA підскочили на 170%, тоді як акції Intel впали більш ніж на 50%. Чіпи H100 від NVIDIA мають вирішальне значення для інфраструктури штучного інтелекту, і інвестори намагаються взяти участь у цьому.
8 листопада Intel вийде з Dow, поступившись місцем NVIDIA. Боротьба Intel з виробництвом і нездатність проникнути в AI залишили її позаду. Центральні процесори компанії поступилися AMD, і тепер Intel стикається з проблемами, просто не відставаючи від свого основного бізнесу.
Акції впали, і Intel вже скоротила 16 500 робочих місць, щоб скоротити витрати та нерухомість. Вони намагаються виправити корабель, але потяг зі штучним інтелектом покинув станцію.
NVIDIA, з іншого боку, йде повним ходом, наступним є чіп Blackwell, а попит настільки високий, що його називають «божевільним». Зрушення Dow відображає цю нову еру, де домінує технологія штучного інтелекту, а місце NVIDIA в індексі свідчить про значні зміни для всього ринку.
Після того, як NVIDIA приєдналася до Dow, чотири з шести технологічних компаній із оборотом у трильйони доларів тепер увійшли до індексу, залишивши лише Meta та Alphabet.