Nvidia (NVDA) щойно посіла місце в Dow Jones Industrial Average, вигнавши Intel і закріпивши своє домінування у світі напівпровідників.
Починаючи з 8 листопада, Nvidia стане частиною 30 акцій, які визначають DJIA, приносячи штучний інтелект у мікс «блакитних фішок». І вихід Intel пов’язаний з її відставанням у продуктивності.
Після новин акції впали на 1%, тоді як Nvidia зросла на стільки ж. Цього року акції Nvidia вже зросли на 170% після зростання на 240% минулого року, піднявши ринкову капіталізацію до божевільних 3,3 трильйонів доларів, поступаючись лише Apple.
ШІ є основною причиною такого зростання. Такі технічні гіганти, як Microsoft, Meta, Google і Amazon, активно купують графічні процесори Nvidia, особливо H100, для створення масивної інфраструктури ШІ.
Зростання Nvidia: завдяки попиту на AI
Цифри Nvidia зашкалюють. За останні п’ять кварталів дохід компанії кожного разу збільшувався більш ніж удвічі, причому за три квартали він зріс утричі.
Графічний процесор зі штучним інтелектом наступного покоління Blackwell викликає ринок; Nvidia називає попит «божевільним». Це невпинне прагнення стимулювати розвиток ШІ – це те, що штовхає компанію глибше у вищу лігу.
Додавання Nvidia до Dow означає, що чотири з шести технологічних компаній із оборотом у трильйони доларів тепер включені до цього індексу. Два, яких немає? Мета і алфавіт. Вступ Nvidia в Dow — це не просто удача.
Ще в травні він здійснив грамотний спліт акцій 10 за 1, знизивши ціни акцій на 90%. Це не змінило ринкову капіталізацію, але змусило ціну акцій Nvidia краще підходити до системи Dow, зваженої за ціною. Ідеальний час для Nvidia, оскільки Intel, яка застрягла в епоху чіпів для ПК, важко переходить.
Історія Intel тут — це помилка. Колись Intel була королем серед процесорів для ПК, а тепер частка ринку належить таким компаніям, як AMD, і вона ледь подряпала ринок ШІ.
Виробничі невдачі та жорстка конкуренція вдвічі знизили вартість акцій цього року. Intel намагається скоротити витрати, схваливши звільнення 16 500 співробітників і скоротивши свою нерухомість. Ці рішення прийняті після оголошення в серпні про контроль накладних витрат і зосередження на основних технологіях.
Фокус ринку зміщується на ШІ та Nvidia
Dow не новачок у техніці. Останніми роками він наздоганяє, намагаючись отримати доступ до технологічних гігантів, додавши такі компанії, як Amazon у лютому.
Інвестори, які спостерігають за траєкторією Nvidia, знають, що нинішня волатильність фондового ринку може дати шанси на покупку. З огляду на вибори на горизонті очікується, що ринки рухатимуться, підвищуючи індекс волатильності Cboe (VIX).
Індекс VIX коливався в діапазоні 19-23, що є високим порівняно з минулими ринковими максимумами. Завдяки цьому премії за опціон зростають, оскільки інвестори шукають захисту, що може стати стратегічною можливістю придбання.
NVDA тут особливо приваблива. Акції демонструють середні рівні волатильності. Для тих, хто боїться, що пропустив човен, майбутні прибутки Nvidia 20 листопада (після виборів і важливого засідання Федерального резерву) обіцяють зберегти волатильність.
Про іншу «Чудову 7» вже буде повідомлено, що означає, що передбачувана волатильність Nvidia (IV) може залишатися високою, без «захоплення IV», яке виникає одразу після прибутку. Це підтримує ціни на опціони Nvidia високими, оскільки інвестори хеджують свої ставки на ШІ.
На ринку опціонів Nvidia вартістю 123 долари закінчується після того, як прибуток показує найвищу припущену волатильність. Трейдери, які продають ці забезпечені готівкою пути, матимуть ефективну ціну входу 120,60 доларів, якщо акції впадуть. Це налаштування дозволяє трейдерам скористатися передвиборчою нестабільністю та потенційно отримати доступ до NVDA за нижчою ціною.
Nvidia розширює охоплення в Індії
Nvidia активно розширюється в Індії. На недавньому саміті штучного інтелекту в Мумбаї Nvidia оголосила про низку партнерських відносин з великими індійськими компаніями.
Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг пояснив свої плани щодо створення інфраструктури ШІ разом з Reliance, Yotta і Tata Communications. До кінця року обчислювальна потужність Індії буде «у 20 разів більша», ніж минулого року, заявив Хуан, оскільки Nvidia інвестує в технологію ШІ країни.
Індія, давній лідер експорту програмного забезпечення, має намір перейти до виробництва ШІ. Апаратне забезпечення Nvidia, зокрема її нова модель штучного інтелекту на хінді Nemotron-4-Mini-Hindi 4B, підтримує цю зміну. Tech Mahindra, використовуючи модель Nvidia, розгортає Project Indus 2.0, модель ШІ на хінді, розроблену для величезного ринку Індії.
На відміну від більших мовних моделей, таких як GPT-4, ці менші моделі оптимізовані для конкретних наборів даних, що робить їх універсальними в регіональних програмах.
Навчальна програма Nvidia спільно з Infosys, Wipro і TCS спрямована на розвиток 500 000 розробників ШІ в Індії. Завдяки цій співпраці Nvidia займає позицію на ринку талантів штучного інтелекту, а прем’єр-міністр Індії Нарендра Моді спонукає іноземних технологічних гігантів інвестувати в індійське виробництво напівпровідників.