比特幣一夜跌破 7 萬，全網爆倉 2.7 億鎂
比特幣近期雖一度衝到歷史高點附近，但在 10 月 31 日半夜卻突然下跌。截至今早（11/1）撰稿時，比特幣報價 69,274 美元，從過去 24 小時最高點 72,679 美元下跌超過 3,400 點。
與此同時，加密貨幣槓桿合約市場也出現一定規模的爆倉。CoinGlass 數據顯示，過去 24 小時內，全網共有約 9 萬人被爆倉，暴倉總金額達 2.75 億美元，其中多單（買漲訂單）爆倉 2.46 億美元，而比特幣多單爆倉金額達 8,688 萬美元。
圖源：CoinGlass比特幣一夜跌破7萬，加密貨幣槓桿合約市場爆倉2.7億鎂
比特幣下跌 4 大原因有哪些？
比特幣為何會從 72,000 美元上方一路跌破7萬美元？我們綜合多家外媒的觀點，整理出 4 個可能的原因：
1. 總體經濟：美國小非農強勁，通膨壓力猶存
據《工商時報》報導，美國 10 月 ADP 就業報告（人稱小非農）顯示，民間就業人數增加 23.3 萬人，遠超市場預期的 11.5 萬人，創下 15 個月新高。ADP 首席經濟學家理查森表示，即使撇開災後重建（佛羅里達颶風）等因素，10 月就業數據仍然強勁，顯示就業市場依然強健。
由於就業市場表現強勁，且通膨壓力持續存在，市場開始擔憂美聯準可能不會太快就持續大幅降息。
知名財經媒體《The Kobeissi Letter》指出，由於核心 PCE（個人消費支出）與核心 CPI（消費者物價指數）仍居高不下，「美聯儲轉向」（Fed pivot）時程可能再次延後。
芝商所 Fed 觀測器數據顯示，目前市場普遍預測，在 11 月 7 日的利率決議中，美聯準只降息 1 碼的機率高達 96%，維持當前利率的機率為 4%。
圖源：Fed Watch 芝商所 Fed 觀測器（Fed Watch）數據
2. 科技股重挫影響市場信心
據《路透社》報導，Meta 與微軟昨晚公布最新財報，顯示出兩家企業在 AI 相關成本上升，導致股價分別下跌 4.1% 與 6%，讓那斯達克指數也跌超 2%。
科技股的疲軟表現，也連帶影響加密貨幣市場情緒，因為這兩個市場經常呈現正相關的表現。
3. 技術面、鏈上數據警訊頻傳
外媒《Cointelegraph》則在 10 月 31 日下跌前就警告，目前有多個技術指標顯示市場可能過熱，有回調風險。
區塊鏈分析平台 CryptoQuant 的數據顯示，99.7% 的比特幣供應量處於獲利狀態，這可能導致獲利了結的賣壓增加。
圖源：CryptoQuant比特幣：供應量佔損益的百分比
從技術面來看，73,500 美元附近有重要技術阻力，上次比特幣在該點位遭遇賣壓，曾出現累計 23% 的回調。
圖源：TradingView比特幣日線走勢圖
此外，相對強弱指數（RSI）在多個時間週期都呈現超買情況，日線、12小時與 4 小時 K 線的 RSI 分別達到 71、72 和 73。
截至 10 月 31 日，加密貨幣恐懼與貪婪指數為 77，代表市場處於極度貪婪狀態；而一夜大跌後，今早該指數已回落至 44，即恐懼等級。
4. 美國大選不確定性升溫
據《CoinDesk》報導，區塊鏈預測平台 Polymarket 上，川普的當選機率從 67% 下滑至 61%，為市場帶來不確定性。
不過，Lekker Capital 創辦人 Quinn Thompson 提醒，美國大選只是當前交易環境的一個面向，伊朗與以色列之間的緊張局勢，以及英國公債收益率飆升等因素都在影響市場。
Thompson 也指出，比特幣在 20 天內上漲 22% 後，目前的回調可能只是單純的獲利了結行為。GSR 研究主管 Brian Rudick 則表示，雖然川普的勝率確實對比特幣價格造成壓力，但考慮到股市的跌幅，比特幣的表現其實相當穩健。
綜觀當前市場，隨著許多重要事件將在 11 月首週登場，包括美聯準利率決議（FOMC）、美國非農就業數據以及美國大選等，市場波動可能進一步加劇。投資者需要留意這些風險因素，謹慎應對市場的不確定性。
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
