4-річний цикл росту та падіння ринку криптовалют
Криптовалютний ринок працює за відносно передбачуваним 4-річним циклом. Цей цикл зазвичай включає 3 роки тривалого спаду (ведмежий ринок) і 1 рік сильного зростання (бичачий ринок). Розуміння цього циклу допомагає інвесторам краще орієнтуватися в процесі прийняття рішень і уникати поширених пасток.
Цикл 2014-2018 років: ведмежий період тривав 177 тижнів, оскільки вартість криптовалют безперервно падала, а інвестори пережили тривалий період «ведмежого» ринку. Після цього ринок лише зростав протягом приблизно 34 тижнів, замикаючи цикл короткочасним бичачим ринком.
Цикл 2018-2022: Ведмежий цикл триває приблизно 157 тижнів, після чого йде 47-тижневий період зростання, коли ринок відновлюється та встановлює нові максимуми.
Цикл 2022-2026 рр.: наразі ринок все ще перебуває у фазі зниження, ще не встановивши новий рекордний максимум. Інвестори очікують, що ринок повернеться до фази зростання протягом короткого періоду часу, але впевненість поки залишається під знаком питання.
Психологія ринкового циклу
Настрої інвесторів часто змінюються відповідно до етапів ринкового циклу. Виявлення психології на кожному етапі може допомогти інвесторам уникнути емоційних рішень, тим самим оптимізуючи свою стратегію.
Червона фаза (пік хвилювання та самовдоволення): коли вартість криптовалюти досягає свого піку (ATH — найвищий рівень за весь час), ринок часто переповнений самовдоволенням і вірить, що ціна зростатиме й далі. Однак коли ціни почали падати, почуття змінилося з занепокоєння на заперечення та паніку. Багато інвесторів продадуть, коли ринок почне «здаватись», зафіксують прибуток раніше або відійдуть, щоб уникнути подальших втрат. Це також час, коли багато новачків на ринку можуть бути захоплені та зазнати великих збитків.
Золота фаза (фаза накопичення та скептицизму): коли ціни глибоко падають і починають стабілізуватися, ринок переходить у депресію та скептицизм. У цей період інвестори, як правило, менше беруть участь, оскільки на них впливають розчарування попереднього періоду. Однак це також період, коли терплячі і довгострокові інвестори починають накопичуватися в очікуванні потенційного відновлення.
Зелена фаза (бум і прорив ATH): коли ціни починають сильно відновлюватися і навіть долають старі піки, впевненість поступово повертається, і багато інвесторів відчувають захоплення. Оптимізм поступово перейшов в ентузіазм, оскільки багато людей брали участь у ринку, сподіваючись не упустити можливість. Однак хвилювання часто досягає піку безпосередньо перед тим, як ринок починає падати, і багато людей, які виходять на ринок на цій стадії, можуть зазнати збитків, якщо вони не вийдуть із своїх ордерів негайно.
Вплив циклів та інвестиційна психологія
Криптовалютний ринок з його великим діапазоном коливань часто викликає повільну реакцію інвесторів. Емоції легко впливають на рішення, змушуючи багатьох людей зазнавати збитків або втрачати ідеальну можливість вийти. Такі періоди сильних ринкових коливань вимагають від інвесторів хорошої стратегії управління ризиками, чіткого визначення етапів циклу, щоб уникнути поспішних емоційних рішень.
Підсумок: розуміння кожного етапу ринкового циклу може допомогти інвесторам не тільки краще керувати емоціями, але й визначити оптимальний час для входу в угоду і, що більш важливо, час для виходу з неї, щоб максимізувати прибуток. Замість того, щоб гнатися за хвилюванням або страхом, розуміння циклів допоможе інвесторам терпляче чекати можливостей і обмежувати ризики в несприятливі часи.