Психологія ринкових циклів є важливою концепцією у світі інвестицій і торгівлі, яка описує, як емоції інвесторів впливають на коливання ринкових цін. Кожен ринок, особливо фінансові ринки, такі як акції, товари та криптовалюти, має тенденцію рухатися через передбачувані цикли, на які впливають зміни в колективних емоціях учасників ринку. Цей цикл складається з кількох фаз, кожна з яких відображає домінуючий настрій або відчуття інвестора в певний час.
Фази ринкового циклу
1. Оптимізм
Початкова фаза ринкового циклу зазвичай характеризується оптимізмом. Інвестори починають виходити на ринок в надії на зростання цін. На цьому етапі інвестори впевнені в правильності своїх інвестиційних рішень, тому починають купувати активи з розрахунком на майбутні прибутки. Ціни на активи починають повільно зростати через підвищений попит.
2. Віра
Після оптимізму починає рости впевненість у собі. Ціни на активи продовжують зростати, і все більше інвесторів починають вірити, що ця тенденція збережеться. У цій фазі на ринок виходить більше людей, і ціни починають зростати різкіше.
3. Радість (хвилювання)
Тут ринок починає демонструвати сильний імпульс. Існуючі інвестори на ринку починають бачити величезні прибутки та відчувають, що «це найкращий час для інвестування». Багато людей, які раніше не інвестували, також починають цікавитися виходом на ринок, керовані страхом втратити (*fear of missing out*, FOMO). На цьому етапі ціни на активи можуть значно зрости.
4. Euforia (Ейфорія)
Ейфорія – це пік ринкового циклу. Інвестори вважають, що ринок буде рости нескінченно. На цьому етапі майже всі налаштовані оптимістично, і ринок досягає найвищої точки. На жаль, у часи ейфорії багато нових інвесторів виходять на ринок з надією на великі прибутки, навіть якщо ціни на активи вже занадто високі або «перекуплені». Часто це ознака того, що незабаром відбудеться розворот.
5. Тривога
Після піку ейфорії почали з'являтися ознаки того, що ринок більше не може підтримувати зростання. Ціни починають трохи падати, і інвестори починають відчувати занепокоєння. Хтось може почати продавати активи, щоб зафіксувати прибуток, але більшість все ще вірить, що ринок скоро відновиться.
6. Відмова (відмова)
Оскільки ціни продовжують падати, інвестори починають заперечувати, що ринок досяг піку. Вони вважають, що це падіння – лише тимчасова корекція, і незабаром ціни знову зростуть. На цьому етапі багато інвесторів залишаються за своїми активами в надії, що бичачий тренд все ще переважає.
7. Fear (Страх)
Оскільки ціни продовжують падати, страх починає поширюватися. Інвестори почали хвилюватися, що вони прийняли неправильне рішення. Вони починають думати, що ринок може не відновитися найближчим часом. У цей момент багато інвесторів починають продавати свої активи, щоб уникнути більших втрат.
8. Розпач
На цьому етапі ціна активу значно впала з піку. Інвестори, що залишилися, почали знеохочуватися, і почалися панічні продажі. Люди, які купували активи на піку, відчували, що втрачають, і більшість інвесторів почали продавати свої активи з величезними збитками.
9. Капітуляція
Капітуляція — це етап, на якому більшість інвесторів здалися. Ціни на активи досягли дна, і більшість людей більше не вірить, що ринок найближчим часом відновиться. Вони продають свої активи, що залишилися, навіть за дуже низькими цінами, щоб просто піти з ринку.
10. Депресія (Depression)
Це найнижча точка ринкового циклу. Інвестори відчули себе спустошеними, а торгова активність різко впала. Ціни на активи нижчі, і дуже мало людей зацікавлені в покупці. Страх і травма великих втрат змушують інвесторів вагатися щодо повторного входу на ринок.
11. Харапан (Надія)
Коли ринок досяг дна, деякі з більш спритних інвесторів почали бачити можливості. Вони почали скуповувати активи за дуже низькими цінами, і ринок почав повільно відновлюватися. Оптимізм знову починає зростати, хоча багато хто все ще насторожено.
12. Рельєф
Коли ринок починає демонструвати чіткіші ознаки відновлення, інвестори починають відчувати полегшення. Ціни на активи знову почали поступово зростати, і на ринок почало входити більше інвесторів. У цей момент ринок починає свій цикл заново.
Чому важливо розуміти психологію ринкових циклів?
Розуміння психології ринкових циклів є ключовим для того, щоб стати розумнішим інвестором і уникнути емоційних рішень, які можуть бути згубними. Емоції часто є основною причиною інвестиційних помилок, таких як покупка в ейфорії або продаж у паніці. Інвестори, які розуміють цей цикл, можуть:
- Виявлення можливостей: ринкові цикли пропонують можливості на різних етапах. Купівля під час капітуляції чи депресії, наприклад, може забезпечити величезні прибутки, коли ринок зрештою відновиться.
- Уникайте емоційних рішень: знання того, що ринки рухаються циклічно, може допомогти інвесторам уникнути FOMO, коли ціни стрімко зростають, або панікувати, коли ціни падають.
- Управління ризиком: розуміючи психологію ринкових циклів, інвестори можуть краще керувати своїми портфелями, наприклад диверсифікувати або коригувати розподіл активів на основі фази ринку.
Реальні приклади на крипторинку
На ринку криптовалют цей психологічний цикл дуже чіткий. Наприклад, у 2017 році біткойн пережив фазу ейфорії, коли його ціна сягнула 20 000 доларів, за якою послідувала фаза капітуляції в 2018 році, коли ціна впала нижче 4 000 доларів. Коли ціни відновилися у 2020–2021 роках, цикл повторився, і багато нових інвесторів переживали ейфорію та зрештою капітулювали, коли ринок знову впав.
Висновок
Психологія ринкового циклу є важливим посібником для інвесторів, які хочуть керувати своїми емоціями в умовах нестабільності ринку. Розуміючи ці емоційні фази, інвестори можуть приймати більш раціональні рішення та використовувати можливості, які існують у кожному ринковому циклі.
#LearnTogether #BinanceSquareFamily #DOGSONBINANCE #CryptoMarketMoves