У 2024 році ціна на золото досягла нових рекордів; Фондові індекси США неодноразово досягали нових вершин; Біткойн встановив новий історичний максимум; а світові ціни на нерухомість (за винятком комерційної нерухомості та китайського ринку) все ще зростають швидкими темпами. Більшість класів активів оцінюють, але це лише половина історії.
Якщо дивитися на глобальну ліквідність, то загальна грошова маса зросла майже вдвічі всього за 10 років (2014-2024), досягнувши рекордних 106 трильйонів доларів США. Лише за 10 років центральні банки та уряди надрукували кількість нових грошей, еквівалентну всій грошовій масі, накопиченій за кілька попередніх десятиліть разом.
Номінальна грошова маса M2 (яка включає готівку, короткострокові депозити, фонди грошового ринку, депозитні сертифікати тощо) зростала в середньому на 6,5% на рік протягом останніх 10 років, тоді як інфляція становила в середньому лише 2,5% щорічно. Це додатково підтверджує аргумент, що світ перебуває у фазі «інфляції активів». Здається, значна частина нової грошової маси в останні роки була спрямована в інвестиційні сектори, а не в споживання.
Хоча це може здатися позитивним, оскільки товари та послуги не зазнали надмірного підвищення цін, яке б негативно вплинуло на життя людей, є й зворотна сторона. Інфляція активів збільшує вартість таких активів, як нерухомість, акції, золото та біткоіни, що робить тих, хто володіє активами, дедалі багатшими. І навпаки, ті, хто не володіє активами, стають біднішими, аж до того, що багато людей, навіть якщо вони працюють все життя, більше не можуть дозволити собі володіти власністю, як раніше.
З огляду на поточний рівень середнього доходу, ціни на активи, інфляцію та рівень життя, для тих, хто працює на звичайній роботі, майже неможливо дозволити собі будинок, володіти одним біткойном або мати достатньо золота чи солідний портфель акцій, щоб забезпечити собі пенсію.
Незалежно від того, добре це чи погано, так працює світова фінансова система, і ми мало що можемо зробити, щоб це змінити. Якщо ви не інвестуєте, ви ще більше відстанете від решти світу. Якщо ви не можете знайти інвестиційні сектори з винятковим зростанням, ви ніколи не наздоженете багатих.