Напад вампіра, пояснення
З наближенням Хелловіну настав ідеальний час заглибитися в концепцію «нападу вампіра» — але не з іклами! У децентралізованому фінансуванні (DeFi) атака вампіра означає тактику, коли один протокол відвертає користувачів від конкуруючої платформи, пропонуючи більш привабливі стимули, фактично «викачуючи» ліквідність з оригінальної платформи.
Загальні цілі включають автоматичні маркет-мейкери (AMM), децентралізовані біржі (DEX), ринки незамінних токенів (NFT) і платформи для сільськогосподарського виробництва.
Помітний випадок цього стався між SushiSwap і Uniswap. У 2020 році DEX під назвою SushiSwap здійснив атаку вампіра на Uniswap. Постачальники ліквідності (LP) були заохочені перевести свої кошти з Uniswap на SushiSwap, причому останній пропонував більшу винагороду. Ця стратегія значно прискорила раннє зростання SushiSwap, водночас вичерпавши ліквідність із Uniswap.
Подібно до вампіра, який висмоктує кров у жертви, SushiSwap вичерпав ліквідність Uniswap, запропонувавши кращу угоду. Такі конкурентні стратегії все ще є частими, оскільки DeFi швидко розвивається, але метод агресивної атаки вампірів особливо помітний своєю сміливістю.
Ви знали? Незважаючи на те, що суперечлива стратегія запуску SushiSwap, включно з тим, що Шеф-кухар Номі витягнув килим на 14 мільйонів доларів, заплямувала його репутацію, вона зрештою допомогла Uniswap процвітати. Суперництво залучило нову ліквідність, що призвело до запуску токена Uniswap UNI (UNI), який захопив приплив коштів і зміцнив його конкурентні позиції.
Механізм нападу вампіра
Атака вампіра відбувається, коли новий проект стимулює користувачів усталеної платформи перенести свою ліквідність, пропонуючи привабливі винагороди та маркетингові стратегії.
Давайте дізнаємося, як це працює:
Міграція ліквідності: атака вампіра має на меті відволікти платівки від платформи конкурента. Щоб отримати комісію, користувачі зазвичай надають DEX ліквідність. Під час атаки вампіра нова платформа заохочує LP перенести свою ліквідність, пропонуючи кращі винагороди, що спричиняє «злив» вихідної платформи.
Символічні стимули: Основною тактикою вампірської атаки є символічні винагороди. Атакувальна платформа спонукає інвесторів переказувати свої гроші, пропонуючи власний високоприбутковий нативний токен. Наприклад, SushiSwap запропонував свій токен SUSHI (SUSHI) як додатковий стимул на додаток до комісій за торгівлю для отримання LP з Uniswap.
Агресивний маркетинг: атакуюча платформа часто використовує агресивний маркетинг, щоб продемонструвати свої кращі стимули, викликати ажіотаж і заохотити міграцію ліквідності для забезпечення успіху.
Вплив атаки вампіра
Атака вампіра може мати значний вплив як на жертву, так і на атакуючі платформи.
Розглянемо ці наслідки детально:
На платформі жертви
Втрата ліквідності: це найнегайніші наслідки для постраждалої платформи, оскільки LP мають стимул переміщувати свої активи на атакуючу платформу, зменшуючи потенціал для збереження ефективної торгівлі та низького прослизання на DEX. Швидке виведення ліквідності може негативно вплинути на функціональність платформи та знизити інтерес трейдерів до неї.
Знижена конкурентоспроможність: платформа-жертва стає менш конкурентоспроможною, оскільки її ліквідність знижується, що призводить до вищих торгових витрат і гіршого виконання транзакцій для користувачів. Крім того, зниження торгової активності та інтересу користувачів може зашкодити іміджу платформи, ускладнюючи залучення нових користувачів і ліквідність. Зрештою це може призвести до спадної спіралі, коли платформі буде важко конкурувати з конкурентами, які пропонують більше стимулів і високу ліквідність.
На атакуючій платформі
Початковий сплеск ліквідності: атака вампіра часто призводить до початкового підвищення ліквідності атакуючої платформи. Кращі стимули, включаючи більші нагороди токенів, можуть допомогти платформі швидко залучити багато ліквідності, збільшуючи обсяг торгівлі та її видимість в екосистемі DeFi. Це збільшення ліквідності позиціонує платформу як сильного конкурента існуючим учасникам.
Питання сталого розвитку: хоча сплеск ліквідності є корисним у короткостроковій перспективі, платформа повинна підтримувати інтерес користувачів на постійному рівні після того, як початкові стимули зникнуть. Якщо структура винагород стане нестабільною або платформа не зможе забезпечити довгострокову цінність, постачальники ліквідності можуть перейти на більш стабільні варіанти, піддаючи атакуючій платформі ризик подібної долі.
Захист від атак вампірів
Платформи DeFi повинні вживати профілактичних заходів для підвищення лояльності користувачів і збереження ліквідності для захисту від атак вампірів.
Три основні профілактичні кроки включають:
Покращені стимули
Оскільки атаки вампірів покладаються на виманювання ліквідності за допомогою більших виплат токенів, платформа жертви може захистити себе, надавши порівняльні або навіть кращі стимули для LP.
Це може призвести до збільшення виплат нативних токенів, надання шансів на ексклюзивні ставки, пропозицію роздачі або запуск схем лояльності, які стимулюють надання довгострокової ліквідності. Платформа може зменшити стимули для LP мігрувати, регулярно оцінюючи та змінюючи винагороди, що зменшує вплив можливих атак вампірів.
Залучення громади
Ще одна ефективна лінія захисту – активне залучення громади. Активні та віддані спільноти в проектах DeFi дають їм сильніший захист від зовнішніх атак. Платформи можуть встановлювати міцніші стосунки зі своїми користувачами, заохочуючи відкритість, дозволяючи користувачам голосувати за структури стимулів та інші питання управління, а також розвиваючи почуття власності.
Навіть якщо платформи-конкуренти надають більші короткострокові стимули, платформи, керовані спільнотою — де LP відчувають причетність до успіху протоколу — менш імовірно стануть свідками масової міграції ліквідності.
Інноваційні функції
Ще одна важлива захисна тактика — це впровадження нових функцій. Платформа може виділитися серед конкурентів, надаючи нові функції та інструменти, які приваблюють користувачів, а не просто відповідати конкурентам. Це може включати надання нових продуктів DeFi, таких як позика або сільськогосподарське землеробство, інтеграція з новими блокчейнами або пропонування складних торгових альтернатив.
Платформа може стати не просто місцем для надання ліквідності, надаючи більш широкий спектр інноваційних послуг; завдяки цьому він може розвинутися у всеохоплюючу екосистему, з якою важче конкурувати або відтворити.
Юридичні та етичні міркування
Вампірські атаки в DeFi викликають етичні занепокоєння щодо конкуренції та чесності, оскільки вони використовують ліквідність з оригінальних платформ, потенційно підриваючи довіру та співпрацю в децентралізованій фінансовій екосистемі.
Незважаючи на те, що індустрія DeFi ще не дуже регулюється, це не означає, що атаки вампірів залишаються непоміченими. Можуть виникнути занепокоєння щодо недобросовісної конкуренції, маніпулювання ринком або інтелектуальної власності. Наприклад, можуть існувати правові підстави для вжиття заходів, якщо приватний код або комерційні таємниці копіюються або використовуються, але дотримання законів ускладнюється через децентралізований характер цих платформ.
Атаки вампірів з етичної точки зору ставлять під сумнів цілісність і справедливість екосистеми DeFi. Хоча конкуренція сприяє інноваціям, можна стверджувати, що важко зароблена база користувачів оригінальної платформи підривається навмисним і агресивним викачуванням ліквідності. Критики стверджують, що така поведінка сприяє короткостроковому мисленню з нульовою сумою, коли платформи конкурують одна з одною, потенційно завдаючи шкоди репутації галузі.
Тому конкуренція повинна бути збалансована з етичною поведінкою. Платформи, які беруть участь у атаках вампірів, повинні збалансувати переваги зростання та довгострокові наслідки для співпраці та довіри в ширшій спільноті DeFi.
