Автор: Джеймс Сміт, CoinTelegraph; Упорядник: Ву Бат, Golden Finance
1. Аналіз токенізованих продуктів
Токенізовані товари представляють собою часткове право власності на активи реального світу за допомогою цифрових токенів у блокчейні, зберігаючи при цьому свою матеріальну цінність.
Токенізовані товари — це цифрові версії предметів реального світу, таких як золото, нафта чи врожай, які записані в блокчейні. Кожен жетон представляє частину або весь предмет, що полегшує його розподіл і торгівлю. Це спрощує купівлю та продаж невеликої підгрупи товарів для інвесторів, забезпечує більшу ліквідність і забезпечує доступ до ринків, якими часто важко торгувати.
Уявіть, що у вас є гігантська піца, яка завелика для однієї людини. Не обов’язково давати одній людині цілу піцу, а нарізати її шматочками. Тепер кожен може купити та з’їсти потрібну кількість їжі відповідно до свого апетиту.
Токенізація фізичних товарів працює аналогічно. Такі товари, як золото чи нафта, — це гігантські піци. Замість того, щоб купувати весь предмет (що може бути дуже дорогим і непрактичним), ви розбиваєте його на менші частини, які називаються жетонами. Кожен жетон представляє невелику частину товару.
2. Процес токенізації
Ви коли-небудь думали про те, щоб володіти часткою бареля нафти або часткою золотого злитка? Це токенізовані товари, поєднання технології блокчейн і традиційних активів.
Токенізовані товари стають цифровими токенами, відкриваючи нові канали торгівлі та доступу для інвесторів. Ось етапи процесу токенізації:
Створіть жетони: створіть жетони, які представляють товари. Одним із способів досягнення цього є встановлення особи власника майна як юридичної особи. Токени дозволяють власникам брати участь у вартості товарів.
Виконання смарт-контрактів: смарт-контракти реалізують розподіл, моніторинг і виплату винагород цифрових токенів. Після запуску ці програми працюють без втручання людини.
Розповсюдження та продаж токенів: Токени поширюються серед інвесторів за допомогою смарт-контрактів за допомогою комбінації приватних продажів, публічних продажів або моделей білого списку. Білий список – це параметр, який дозволяє виконувати лише попередньо схвалені або довірені користувачі, об’єкти чи дії.
Управління активами: після продажу токена нові власники можуть брати участь в управлінні основним товаром. Смарт-контракти визначають сферу контролю та процес прийняття рішень власниками токенів.
Торгівля на вторинному ринку: після випуску токена ним можна торгувати на вторинному ринку для створення ліквідності. На відміну від традиційних товарних інвесторів, які можуть мати труднощі з продажем своїх активів, власники токенів можуть продати свої акції легше.
3. Типи токенізованих товарів
Технологія блокчейн може допомогти токенізувати різноманітні товари, включаючи енергетичні ресурси, нерухомість, дорогоцінні метали та сільськогосподарську продукцію.
Давайте вивчимо різні токенізовані товари:
Дорогоцінні метали: токенізація дорогоцінних металів, таких як платина, золото та срібло, дозволяє інвесторам зберігати невеликі обсяги дорогоцінних металів без необхідності фізичного зберігання. Це допомагає диверсифікувати портфель і хеджувати, а також підвищити доступність цих активів.
Енергетичні ресурси: токенізація енергії означає перетворення реальної енергії (наприклад, сонячної або вітрової) у цифрові одиниці на цифровій платформі. Це полегшує нові варіанти використання енергії, такі як обмін надлишковою сонячною енергією між сусідами, спрощення кредитів на відновлювану енергію та покращення управління мережею.
Сільськогосподарські ресурси: блокчейн дозволяє токенізувати сільськогосподарські ресурси, створюючи безпечний запис, що представляє продукти, обмінювані в цифровій книзі. Це забезпечує ефективність, безпеку, відкритість і зниження витрат для торгівлі товарами для роздрібних інвесторів.
Нерухомість: інвестори можуть токенізувати нерухомість, розділяючи її на менші частини та використовуючи розумні контракти для автоматизації операцій. Записи зберігаються в безпечній цифровій системі. Власник може підтвердити своє право власності за допомогою закритого ключа. Усі, хто зацікавлений у покупці, оренді чи фінансуванні, можуть скористатися цією системою для легкого перегляду історії нерухомості. Минулі операції щодо майна, включно з будь-якими непогашеними боргами, відображаються як прозорий, незмінний запис.
4. Токенізовані товари та криптовалюти, забезпечені товарами
Криптовалюти, забезпечені товарами, — це цифрові активи, розроблені, щоб бути більш стабільними, ніж нестабільні криптовалюти. Ця стабільність досягається шляхом прив’язки його вартості до матеріального товару, такого як нерухомість, золото чи нафта.
Компанія чи організація володіє реальним товаром і випускає токени, які представляють певну кількість цього товару. Вартість токена коливається залежно від вартості базового товару.
Наприклад, криптовалюти Tether Gold і Pax Gold, забезпечені товарами, забезпечені справжнім золотом. Подібним чином інші криптовалюти можуть бути забезпечені такими товарами, як запаси нафти чи інші дорогоцінні товари.
У наведеній нижче таблиці пояснюється різниця між токенізованими товарами та криптовалютами, забезпеченими товарами:
5. Переваги токенізації товару
Токенізація товарів уточнює право власності, уможливлює часткове володіння, спрощує транзакції та полегшує діяльність на ринку.
Давайте візьмемо токени із золотою підтримкою як приклад, щоб зрозуміти переваги токенізації товарів.
Підвищена ліквідність: однією з головних переваг токенізованих товарів є підвищена ліквідність. Перетворюючи такі товари, як золото, на цифрові токени, ці активи можна легко торгувати на блокчейн-платформах. Це дозволяє інвесторам купувати та продавати деякі товари без посередників, тим самим зменшуючи транзакційні витрати та час транзакції.
Часткове володіння: часткове володіння є ще однією важливою перевагою токенізованих товарів. Це дозволяє більшій кількості інвесторів, які можуть не мати коштів для придбання повних одиниць, придбати товар. Це робить товари більш доступними для інвесторів, дозволяючи їм диверсифікувати свої портфелі.
Краща безпека та прозорість: токенізація використовує блокчейн, який схожий на цифровий блокнот, який записує кожну транзакцію. Цей блокнот неможливо змінити, що забезпечує прозорість і безпеку, оскільки кожен може бачити, хто чим володіє.
Легше торгувати: традиційні методи торгівлі товарами можуть бути трудомісткими та складними. Цифрові токени дозволяють користувачам зручно проводити транзакції в будь-який час і в будь-якому місці, спрощуючи інвестиційний процес.
6. Ризики токенізованих товарів
Хоча майбутнє світле, токенізовані товари також стикаються з проблемами. Правила не завжди чіткі, оскільки вони можуть не повністю охоплюватись існуючими правилами. Технологія, що лежить в основі токенізованих товарів, повинна бути належним чином перевірена, щоб впоратися зі складнощами створення та торгівлі цими токенами.
Продовжуючи приклад токенів із золотою підтримкою, давайте зануримося в ризики, пов’язані з токенізованими товарами.
Ліквідність: токенізація не має користі, якщо вторинний ринок недостатньо великий, щоб впоратися з обсягом транзакцій. Побудова глибини ринку вимагає довіри між інституційними інвесторами та традиційними учасниками ринку, які використовують технологію блокчейн.
Стандартизація та сумісність: плавна інтеграція токенізованих товарів із існуючими фінансовими системами вимагає стандартизації та взаємодії. Сумісні стандарти токенів, смарт-контракти та формати даних між різними блокчейн-платформами та товарними ринками є важливими для ефективного розрахунку за транзакціями та передачі активів.
Кібербезпека: захист цілісності токенів, закритих ключів і конфіденційних даних транзакцій вимагає надійних заходів безпеки, таких як шифрування та двофакторна автентифікація (2FA). Потрібен постійний моніторинг, щоб запобігти крадіжці, злому та експлуатації.
Регуляторні проблеми: токенізовані фізичні товари підпадають під дію законів про цінні папери, торгівлю товарами та фінансові ринки. Щоб дотримуватись цих законів, мають існувати надійні механізми управління, щоб запобігти шахрайству, маніпулюванню ринком і регуляторним порушенням.